5. Програма для проведення аналізу ділової активності господарюючого суб’єкта та обертання оборотних активів
Мета. Дослідити ділову активність господарюючого суб’єкта за допомогою показників прибутку, витрат та майнового стану.
У межах цього аналізу виконуються просторово-часові співвідношення показників, які характеризують становище господарюючого суб’єкта на ринку цінних паперів, дивідендний вихід, дохід на акцію, цінність акції тощо. Цей аналіз виконується головним чином у компаніях, зареєстрованих на біржах цінних паперів, де вони тримають свої акції. Будь-яке підприємство, яке має тимчасово вільні грошові кошти і яке бажає вкласти їх у цінні папери, також орієнтується на ці показники.
У господарюючому суб’єкті аналіз ділової активності та оборотності оборотних активів здійснюється в такій послідовності:
- Аналіз ділової активності господарюючого суб’єкта;
- Аналіз платоспроможності господарюючого суб’єкта.
5.1. Аналіз ділової активності
Методичні рекомендації. Аналіз ділової активності підприємства полягає в дослідженні рівня і динаміки різноманітних показників обертання: коефіцієнтів обертання і тривалості одного обороту окремих видів активів і пасивів.
Коефіцієнти обертання показують кількість оборотів відповідних видів активів і пасивів протягом календарного року. їх збільшення (відповідно, скорочення тривалості одного обороту) свідчить про прискорення оборотності активів і пасивів, а відтак - зростання ділової активності господарюючого суб’єкта. Аналогічні розрахунки можна проводити за даними квартальної фінансової звітності (для господарюючого суб’єкта із швидким обертанням засобів).
Вихідні дані. Ф. № 1 „Баланс” (Лист 1), Ф. № 2 „Звіт про фінансові результати” („Лист 2”), табл. 11 і табл. 12.
Комп’ютерна технологія аналітичних досліджень, використовуючи операційну систему Microsoft Excel на ПК відкриваємо „Лист 12” та створюємо табл. 5.1 „Аналіз ділової активності господарюючого суб’єкта”.
Таблиця 11
Таблиця для розрахунків
Для обчислення розрахунку показника „Середньорічна вартість оборотних виробничих фондів» у клітинці С-13 „Лист-12” ставимо знак „=”, водночас натискаємо лівою кнопкою миші на дані „Листа-1”, що відображені в рядках 100, 110 та 120 активу Балансу в графі 3 „На початок звітного періоду” та графі 4 „На кінець звітного періоду”, і між графами 3 і 4 ставиться знак „+” (плюс). Ці дані виділяються дужками, після цього ставимо знак „/” (поділити) на цифру „2” і натискуємо клавішу „Enter”.
Таблиця 12
Таблиця для розрахунку:
Для визначення показника „Загальний коефіцієнт обертання капіталу” в клітинці С-19 ставимо знак „=”, активізуємо спочатку дані в клітинці С-8, а після того, як поставимо знак ,,/” (поділити) активізуємо клітинку С-1С (середньорічна вартість капіталу) і натискуємо на клавішу „Enter”.
Інші розрахунки, які належать до другої частини табл. 5.і „Показники ділової активності», виконуються лише в „Листі 12”.
Таблиця 5.1
Аналіз ділової активності господарюючого суб’єкту
№ з/п |
Показники |
|
1 квартал |
2 квартал |
Відхилення (+,-) |
|||
абсолютне |
відносне, % |
|||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=5-4 |
7=6/4*100 |
||
Вихідна інформація, тис. грн. |
||||||||
Вихідні дані |
||||||||
1 |
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
Ф. № 2: 035 |
|
|
|
|
||
2 |
Операційні витрати |
Ф. № 2: 280 |
|
|
|
|
||
3 |
Середньорічна вартість капіталу |
Ф. № 1: (640 (гр.3)+ 640(гр.4)): 2 |
|
|
|
|
||
4 |
Середньорічна вартість необоротних активів |
Ф. № 1:(080 (гр.3)+ 080(гр.4)): 2 |
|
|
|
|
||
5 |
Середньорічна вартість оборотних активів |
Ф. № 1:(260 (го.3)+ 260(гр.4)): 2 |
|
|
|
|
||
6 |
Середньорічна вартість оборотних виробничих фондів |
Ф. № 1: 100+110+120 (гр.3)+100+110+120 (гр.4)): 2 |
|
|
|
|
||
7 |
Середньорічна вартість готової продукції і товарів |
Ф. №1:(130+140 (ф.3)+ 130+140 (гр.4)): 2 |
|
|
|
|
||
8 |
Середньорічна величина поточної дебіторської заборгованості |
Ф. № 1:(150+160+170+ 180+190+200+210(гр.3) + (150+160+170+180+ 190+200+210 (гр.4)): 2 |
|
|
|
|
||
9 |
Середньорічна вартість власного капіталу |
Ф. № 1.(380 (гр.3)+ 380(гр.4) : 2 |
|
|
|
|
||
10 |
Середньорічна величина кредиторської заборгованості |
Ф. № 1: 520+530+540+ 550+ 560+570+580+ 590+ 600 (гр.3)+520+ 530+540+550+560+ 570+580+590+ 600 (Ф.4)): 2 |
|
|
|
|
||
Показники ділової активності |
||||||||
|
|
Алгоритм розрахунку |
|
|
|
|
||
11 |
Загальний коефіцієнт обертання капіталу |
п.1 : п.3 |
|
|
|
|
||
12 |
Фондовіддача необоротних активів, грн. |
п.1 : п.4 |
|
|
|
|
||
13 |
Коефіцієнт обертання оборотних активів |
п.1/п.5 |
|
|
|
|
||
14 |
Тривалість одного обороту оборотних активів, днів |
360 : п.13 |
|
|
|
|
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6=5-4 |
7=6/4*100 |
||
15 |
Коефіцієнт обертання оборотних виробничих фондів |
п.1 : п.6 |
|
|
|
|
||
16 |
Тривалість одного обороту оборотних виробничих фондів, днів |
360: п.15 |
|
|
|
|
||
17 |
Коефіцієнт обертання готової продукції і товарів |
п.1 : п.7 |
|
|
|
|
||
18 |
Тривалість одного обороту готової продукції і товарів, днів |
360: п. 17 |
|
|
|
|
||
19 |
Коефіцієнт обертання поточної дебіторської заборгованості |
п.1 : п.8 |
|
|
|
|
||
20 |
Тривалість одного обороту поточної дебіторської заборгованості, днів |
360: п.19 |
|
|
|
|
||
21 |
Коефіцієнт обертання власного капіталу |
п.1 : п.9 |
|
|
|
|
||
22 |
Тривалість одного обороту власного капіталу, днів |
360 : п.21 |
|
|
|
|
||
23 |
Коефіцієнт обертання кредиторської заборгованості |
п.2 : п.10 |
|
|
|
|
||
24 |
Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості, днів |
360 : п.23 |
|
|
|
|
||