29. Діагностика прибутковості й рентабельності

Рентабельність — це показник, що характеризує економічну ефективність.

Існує безліч коефіцієнтів рентабельності, використання кожного з яких залежить від характеру оцінки ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства

У залежності від того, з чим порівнюється обраний показник прибутку, виділяють три групи коефіцієнтів рентабельності: рентабельність інвестицій (капіталу); рентабельність продажів; рентабельність виробництва.

1) Рентабельність інвестицій (капіталу) .У цій групі коефіцієнтів рентабельності розраховується два основних коефіцієнти: рентабельність сукупного капіталу і рентабельність власного капіталу.

А)Рентабельність сукупного капіталу (КОА) розраховується в такий спосіб:

(Прибуток до оподатковування р.170 ф.) /(Усього джерел засобів р.640 ф1)

Б)Рентабельність власного капіталу розраховується за формулою:

(Чистий прибуток, 220 ф. 2) / (Власний капітал р. 380 ф. 1)

Цей показник становить інтерес для акціонерів, наявних і потенційних власників. Рентабельність власного капіталу показує, який прибуток приносить кожна інвестована власниками капіталу грошова одиниця.

2)Рентабельність продажів

При оцінці рентабельності продажів на основі показників прибутку і виторгу від реалізації розраховуються коефіцієнти рентабельності по всій продукції в цілому чи по окремих її видах.

А)Валова рентабельність реалізованої продукції:

(Валовий прибуток . 050 ф. 2) / (Виторг від реалізації р. 035 ф. 2)

Коефіцієнт валового прибутку показує ефективність виробничої діяльності підприємства, а також ефективність політики ціноутворення.

Б)Операційна рентабельність реалізованої продукції:

(Операційний прибуток р. 100 ф. 2) / (Виторг від реалізації р. 035 ф. 2)

Цей коефіцієнт показує рентабельність підприємства після відрахування витрат на виробництво і збут товарів.

В)Чиста рентабельність реалізованої продукції:

(Чистий прибуток р. 220 ф. 2) / ( Виторг від реалізації р. 035 ф. 2)

Незмінність протягом якого-небудь періоду показника операційної рентабельності з одночасним зниженням показника чистої рентабельності може свідчити або про збільшення фінансових витрат і одержанні збитків від участі в капіталі інших підприємств, або про підвищення суми що сплачуються, податкових платежів.

3)Рентабельність виробничої діяльності

Дані показники показують, скільки підприємство має прибутку з кожної гривні, витраченої на виробництво продукції. Вони розраховуються в такий спосіб:

А)Валова рентабельність виробництва

( Валовий прибуток р. 220 ф. 2) / (Собівартість продукції р. 040 ф. І)

Валова рентабельність виробництва являє собою відношення валового прибутку до собівартості продукції і показує, скільки гривень валового прибутку приходиться на гривню витрат, що формують собівартість реалізованої продукції.

Б) Чиста рентабельність виробництва

(Чистий прибуток р. 220 ф. 2) / (Собівартість продукції р. 040 ф. І)

Показник чистої рентабельності виробництва показує, скільки гривень чистого прибутку приходиться на гривню реалізованої продукцію.

Прибуток – це чистий дохід на вкладений капітал, винагорода за вкладений ризик. Необхідний рівень прибутку забезпечує: основний внутрішній елемент фінансування, індикатор кредитоспроможності, запорука зростання ринкової вартості підприємства, основний мотив власника, показник конкурентоздатності підприємства. Для забезпечення максимізації прибутку необхідно дотримуватись наступних вимог: відповідність ресурсам підприємстваі ринкової конюктури, дотримання необнідності рівня доходу для належного рівня виплат на інвестований капітал, зростання ринкової вартості підприємстваз врахування ризику.