- •Наращение по схеме простых процентов
- •Наращение по схеме сложных процентов
- •Эквивалентность процентных ставок Краткая теория.
- •Изменение условий финансовых договоров Краткая теория.
- •Дисконтирование денежных величин
- •Примеры решения задач.
- •Потоки платежей и финансовые ренты Краткая теория.
- •Инфляция в финансово-коммерческих расчетах Краткая теория.
- •Наращение суммы для потока а:
- •Наращение суммы для потока в:
- •Финансовые функции ехсеl Краткая теория.
- •Кредитные расчеты
- •План погашения долга единовременным платежом с ежегодной выплатой процентов и созданием погасительного фонда
- •План погашения долга единовременным платежом.
- •План погашения основной суммы долга равными частями
- •План погашения долга равными срочными уплатами
- •План погашения потребительского кредита
- •Оценка инвестиционных процессов Краткая теория.
- •Материалы для самоконтроля контрольные вопросы
- •Задачи для самостоятельного решения
- •Библиографический список Основная литература
- •Дополнительная литература
План погашения основной суммы долга равными частями
Год (t) |
Долг (D) |
Сумма погашения долга (dt) |
Выплата процентов (It) |
Величина срочной уплаты (Yt) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
100'000,00 |
33'333,33 |
10'000,00 |
43'333,33 |
2 |
66'666,67 |
33'333,33 |
6'666,67 |
40'000,00 |
3 |
33'333,34 |
33'333,34 |
3'333,33 |
36'666,67 |
Итого |
х |
100'000,00 |
20'000,00 |
120'000,00 |
Таким образом, общие расходы по обслуживанию долга составили 120 тыс. долларов, из которых 20 тыс. долларов составляют проценты, а 100 тыс. долларов – погашение основной суммы долга.
Задача 9.4:
Условия предыдущей задачи, но погашение долга предусматривает уплату равными срочными выплатами.
Решение:
Срочная уплата, включающая в себя погашение основной суммы долга и выплату процентов по долгу, равна:
Yt= 100'000,00 : 2,486851991 = 40'211,48 долларов.
Отсюда общие расходы по погашению долга равны:
ΣYt = 40'211,48 • 3 = 120'634,44 доллара.
Таким образом, ежегодные расходы по погашению долга будут составлять 40'211,48 долларов, а за весь срок финансовой операции – 120'634,44 доллара.
План погашения долга равными срочными уплатами
Год (t) |
Долг (Dt) |
Срочная уплата (Yt) |
Проценты (It) |
Сумма погашения основного долга (dt=Yt-It) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 |
100'000,00 |
40'211,48 |
100'00,00 |
30'211,48 |
2 |
69'788,52 |
40'211,48 |
6'978,85 |
33'232,63 |
3 |
36'555,89 |
40'211,48 |
3'655,59 |
36'555,89 |
Итого |
х |
120'634,44 |
20'634,44 |
100'000,00 |
Таким образом, общие расходы по обслуживанию долга составляют 120'634,44 долларов, из которых 100 тыс. долларов идут на погашение долга, а 20'634,44 долларов – проценты.
В таблице наглядно представлено распределение суммы срочной уплаты на выплату процентов и непосредственное погашение долга.
Задача 9.5:
Потребительский кредит на сумму 5 тыс. руб. открыт на 2 года по ставке 25% годовых.
Погашение кредита равными взносами ежеквартально.
Определить стоимость кредита и размер ежеквартальных взносов.
Решение:
Стоимость кредита – это проценты, которые равны:
I = D • n • i = 5'000 • 2 • 0,25 = 2'500 рублей
Общая сумма расходов по обслуживанию кредита равна:
ΣYt = D + I = 5'000 + 2'500 = 7'500 рублей
Ежеквартальные взносы составят величину:
ΣYt = (D + I) : (n • m) = 7'500 : 2 • 4 = 937,50 рублей
Таким образом, ежеквартальные взносы в размере 937,50 рублей позволяет выплатить сумму долга и выплатить проценты.