Билет 61. Венчурный капитал в организации и развитии предпринимательства в иг

Венчурным капиталом обычно называют инвестиции фондов венчурного капитала в быстрорастущие, высокорисковые и, как правило, высокотехнологичные компании, которые нуждаются в капитале для финансирования разработки и продвижения инновационных продуктов.

В силу особенностей модели своего развития такие предприятия не могут выплачивать проценты по долговым обязательствам (т. к. на начальных этапах развития несут убытки) и вынуждены привлекать внешний акционерный капитал.

Задача венчурных капиталистов - направлять институциональные и частные капиталы на финансирование новых предприятий, которым крайне трудно получить финансирование от других поставщиков капитала.

В функциональные обязанности венчурных капиталистов входит:

- привлечение капиталов для инвестиций в предприятия;

- исследование и генерирование новых возможностей для инвестиций;- оценка инвестиционных возможностей и проведение комплексной оценки (due diligence) предприятий;

-осуществление инвестиций, выбор оптимальных организационных и контрактных форм для них;

-управление инвестициями: мониторинг, контроль и консультирование предприятий, подбор топ менеджеров для них;

- организация успешного выхода из инвестиций в планируемые сроки.

Большинство венчурных фондов организованы как "партнерства с ограниченной ответственностью"

"Общим" партнером выступает корпорация, учрежденная и управляемая венчурным капиталистом. Внешние инвесторы являются "ограниченными" партнерами и не оказывают прямого влияния на деятельность фонда.

Этапы привлечения финансирования

1. Подготовительный. Предварительный анализ инвестиционного проекта на предмет соответствия требованиям кредиторов или инвесторов, изучения финансовой отчётности предприятия, позиционирования предприятия на рынке и менеджмента.

2. Разработка:

o разработка/оптимизация средне-долгосрочной концепции финансирования проекта и согласование с Клиентом;

o Term-sheet. Определение рамочных условий финансирования различных финансовых институтов, являющихся потенциальными инвесторами для инвестиционного проекта;

o разработка/корректировка стратегических документов для представления инвесторам ( бизнес-план, инвестиционный меморандум);

o разработка списка потенциальных инвесторов (Long-/Short List).

3. Реализация:

o маркетинг инвестиционных проектов, включает комплекс мероприятий Investor Relation, в т.ч. рассылка документов институциональными и частными инвесторами, публикация информации на инвестиционных порталах, периодических СМИ, презентация на международных инвестиционных конференциях, бизнес-форумах и т.д.;

o cопровождение Заказчика при переговорах с инвесторами, визовая поддержка для стран Евросоюза, анализ контрактов (кредитные/инвестиционные), юридическое сопровождение при подписании контрактов.

4. Закрытие проекта. Контроль/координация представления финансовых средств.

Билет 62. Этапы организации собственной фирмы

Этапы создания собственного дела:

1) Возникновение и обоснование идеи о занятии определенным видом предпринимательской деятельности.

2) Постановка ближайшей и перспективных целей осуществления предпринимательской идеи.

3) Формирование конкретного решения об открытии своего дела в определенной организационно-правовой форме.

4) Подбор квалифицированных и надежных соучредителей нового дела.

5) Определение финансовых источников, необходимых для предпринимательской деятельности.

6) Разработка необходимых в зависимости от организационно-правовой формы учредительных документов.

7) Проведение комплекса организационных мероприятий по созданию собственного дела, а это проведение первого собрания учредителей, выбор фирменного наименования, подбор сотрудников, изготовление печатей, штампов, выбор товарного знака.

8) Разработка обоснованного бизнес-плана.

9) Государственная регистрация фирмы в установленном порядке.

10) Постановка на учет в налоговом органе по месту по месту нахождению фирмы.

11) Открытие в установленном порядке в любом банке расчетных и других счетов.

12) Заключение договоров на поставку сырья, материалов, комплектующих изделий и др.

13) Получение разрешения на ведение и осуществление хозяйственной деятельности.

14) Получение глубоких маркетинговых результатов от исследования рынка. Выбор способов продвижения товаров на рынок, определение путей сбыта продукции потребителям.

15) Заключение договоров поставки, купли-продажи товаров с потребителями.

16) Проведение необычной рекламной компании товаров или услуг.

17) Организация учета доходов и расходов в соответствии с нормативными документами Минфина РФ.

Так же немало важным моментом в создании собственного дела является поиск рыночной ниши.

Процесс поиска рыночной ниши можно было бы определить, как выбор ограниченной по масштабам сферы хозяйственной деятельности, с резко очерченным кругом потребителей (выбор с помощью так называемого целевого маркетинга), которая в наибольшей мере соответствует сравнительным преимуществам данного конкретного производителя.

Чтобы правильно выбрать нишу рынка для вашего предприятия, следует прежде всего попытаться найти практическое применение вашим собственным способностям, знаниям, квалификации на рынке.. Поэтому одним из способов определения ниши рынка является нововведение в области реализации своих изделий и услуг. Опыт высокоразвитых стран подтверждает это.