23. Особенности управления другими составляющими оборотного капитала: дебиторской задолженностью, производственными запасами, ликвидными активами
Управление запасами – комплекс мероприятий по обеспечению бесперебойности процесса произв-ва и реализации при min текущих затрат.
Управление запасами состоит в определении оптимального объема запасов, поиске путей↓ затрат на хранение их и ↑скорости оборота запасов. Для оptimus use 2 основных метода:
1. АВС – а-з: метод, позволяющий классифицировать ресурсы фирмы по степени их важности. В его основе лежит принцип Парето — 20 % всех товаров дают 80 % оборота. По отношению к ABC-анализу правило Парето может прозвучать так: надёжный контроль 20 % позиций позволяет на 80 % контролировать систему, будь то запасы сырья и комплектующих, либо продуктовый ряд предприятия и т. п.
ABC-анализ — анализ товарных запасов путём деления на три категории:
А — наиболее ценные, 20 % — тов.запасов; 80 % — продаж
В — промежуточные, 30 % — тов.запасов; 15 % — продаж
С — наименее ценные, 50 % — тов.запасов; 5 % — продаж
2. EQQ – а-з – метода расчета оптимальной величины заказа (модель эк.обоснованных потребностей Уилсона). Существуют две крайности при решении проблемы оптимальной партии заказа: делать очень редко заказ с большим кол-вом сырья, или частые заказы с малым кол-вом сырья. В первом случае min затраты на оформление, доставку и т.д. партии заказа, но max при хранении сырья. Во втором случае все наоборот.
EOQ = 
Управление дебиторской задолженностью: сущность и этапы
Управление ДЗ сводится к следующим мероприятиям:
1. Контроль состояния счетов просроченной ДЗ
2. Ранжирование дебиторов с целью выявления должников с наибольшей долей просроченной ДЗ
3. А-з ДЗ по видам продукции для определения невыгодных товаров с т.зр.инкассации
4. Оценка реальной стоимости ц.бумаг и условий их продажи
5. Контроль за соблюдением сбалансированности ДЗ и optimus кредитной политики
6. Мотивация персонала сбыта, стимулирование досрочной оплаты за продукцию, факторинг
Этапы: планирование ДЗ, управление кредитными лимитами покупателей, контроль ДЗ, мотивация сотрудников
Обеспечение требуемой ликвидности оборотных активов: ранжирование обор.активов по степени их ликвидности (наиболее ликвидные – ДС и КФВ, наименее – Запасы, ГП, незаверш.произ-во). Коэф.быстрой ликвидности должен быть в норме.
24. Понятие риска и доходности
Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.
Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, имеющие место в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые. [5, с. 38]
Для финансового менеджера риск - это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говорится, «игра не стоит свеч».
Риск - экономическая категория, поэтому он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
Финансовый риск возникает в процессе отношений предприятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, инвестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска - инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.
Финансовые риски подразделяются на два вида: [7, с. 52]
- риски, связанные с покупательной способностью денег;
- риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).