44. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия.

Капитал-это экономический ресурс определяемый как сумма материальных,денежных и интелектуальных средств предприятия(нематериальные активы).

Собственный капитал

-инвестированный,т.е. капитал вложенный собственниками в предприятие

Инвестированный капитал вкл-етноминальную стоимость простых и привлеченных акций и дополнительно оплаченный капитал(переоценка основных средств в добавочном капитале)

-накопленный,т.е. созданный на предприятии

Чистые активы-это разница мд велечиной активов и велечиной обязательств предприятия.

1)Эфф-ть использ-я капитала выражается его отдачей т.е. рентабельностью(опред-ся как отношение суммы прибыли к общей сумме капитала).Рк=суммаПКосн.н.г.+Коб.к.отч.г.100%

2)Интенсивность использования капитала харак-ся коэффициентом его оборачиваемости,т.е. отношение выручки от реализации продукции и услуг к средней стоимости капитала.Коб.=РПКосн.+Кобор.

3)Скорость оборота или оборач-ти в днях

-Одн.=ДниКол-во оборотов

-Одн.=(Косн-й+Кобор-й)ДниРП

Эф-ть в рез-те ускорния оборач-ти отражается в высвобождении ср-в из оборота и увел-е суммы прибыли.Э=дельтаОдн.факт.РПДни отч.п.

Увеличение прибыли за счет коф-та обор-ти расчит-ся умножением прироста коэф-та обор-ти на факт коэф-т рент-ти продаж и на факт. Среднюю велечиу капитала.

Рен-ть продаж = П от продажРП100%

дельтаП к об.=дельтаКобРпрод.отч.Котч.

Рент-ть заемного капитала-это отношение массы прибыли кт выплачивают кредиторам к сумме инвестир-го капитала.

Рент-ть собст-го капитала-это отношение чистой прибыли к средней велечине собств-го капитала.

Общая рент-ть инвестир-я капитала опред-ся до уплаты и после уплаты налогов отношением общей суммы прибыли (чистой прибыли и массе инвестир-го капитала).

45. Анализ движения денежных средств

Движение ден-х средств отражается в форме №4 бухгал-кой отчет-ти.

В данной форме находятся отражение остатков ден-х средств на начала года и на конец отч-го периода.

В разделе 2-поступило ден-х средств

разделе 3-направл-х ден-х средств.

В разделах отражаются суммы ден-х ср-в фактически поступленных в кассу или на расчетный счет за период сначала года и фактически выданных из кассы и перечисленых с расчетных и др-х счетов пред-тия за этот же период.

Движение ден.ср-в осущ-ся в размере текущей инвестиц-ной и фин-вой дея-тью пред-тия.

Текущая дея-ть-это основная дея-ть пред-тия связан-я с получением дохода в рамках текущей деят-ти,приток ден-х сре-в связан с получением выручки от реализ-ной продукции,выполнение работ и оказание услуг, а также авансов и пок-лей заказчиков

Инвест-ная дея-ть-это дея-ть пред-я связ-ная с приобрет-ем (созданием) и реализ-ей имущества долгос-го пользования, с осущест-ем долгоср-х фин-х вложений в другие орг-ции с выпуском цен.б-г долгоср-го хар-ра и.т.д.

Фин. Дея-ть –это дея-ть пред-тия связ-ная с осущ-ем кратк-х фин-х вложений,выпуском цен-х б-г краткосрочного хар-ра и.т.д.

Чистый ден-й поток-это рез-тат изменения ден-х ср-в по видам дея-ти пред-тия-питок минус отток.

(по этому пок-лю судят о способности предприятия генерировать ден-е ср-ва в рез-те своей дея-ти).

Составление отчета о движении ден-х ср-в

-прямой метод-в отчете раск-ся абсолют-е суммы пост-я и расх-ния ден.ср-в.

-косвен-й метод-когда чистая прибыль или убыток коррект-ся на суммы операций не ден-го хар-ра операций связ-х с выбытием долг-х активов на велечину изменения оборотных активов или текущих пассивов.

Анализ ден.ср. делает

1.в каком объеме и из каких источников были получены поступления на пред-тии ден.ср. и каковы осн-е напр-я их испол-я

2.способно ли пред-тие в рез-те своей дея-ти обесп-ть повышение поступлений ден-х ср-в над платежами и насколько стабильно это привышение

3.в состоянии ли пред-тие расчит-ся по своим текущим обяз-вам

4.достаточно ли полученному пред-тию прибыли для его текущей дея-ти

5.достаточно ли собст-х ср-в пред-тия инвест-ой деят-ти

6.чем обьясн-ся расхождение велечины получ-х прибыли и наличие ден-х ср-в