Тема 3. Аналіз майна підприємства

Тема 4. Аналіз капіталу підприємства

Мета заняття: закріплення теоретичних знань та придбання практичних навичок щодо методики проведення аналізу майна підприємства.

План заняття

1. Методи аналізу майна та капіталу підприємства підприємства.

2. Аналіз необоротних активів.

3. Аналіз оборотних активів.

4. Аналіз власного капіталу.

5. Аналіз залученого капіталу.

Обладнання:

• методичні вказівки до виконання практичних завдань;

• тести;

• контрольні завдання;

• калькулятори «CITIZEN».

Методичні рекомендації до практичного заняття

Після загальної оцінки динаміки складу і структури активів підприємства необхідно детально вивчити стан, рух та причини зміни кожного виду майна.

Для оцінки стану та руху необоротних активів (основні засоби)розраховують показники:

• індекс постійного активу;

• коефіцієнт зносу основних засобів;

• коефіцієнт оновлення основних засобів;

• коефіцієнт вибуття основних засобів;

• коефіцієнт реальної вартості майна.

1. Індекс постійного активу (І_па) показує частку основних засобів і необоротних активів у джерелах власних засобів:

 100. (3.1)

2. Коефіцієнт реальної вартості майна (К_рвм) показує частку засобів виробництва у вартості майна, рівень виробничого потенціалу, забезпеченість виробничими засобами (норма > 0,5):

(3.2)

де ОЗ – залишкова вартість основних засобів;

ВЗ – виробничі запаси;

НЗВ – незавершене виробництво.

3. Коефіцієнт зносу основних засобів (К₃) показує, на який відсоток профінансовані за рахунок зносу заміна і відновлення основних засобів (збільшення даного коефіцієнта характеризує погіршення стану матеріально-технічної бази підприємства):

(3.3)

К _зносу - розраховується на початок і кінець звітного періоду.

Доповненням цього показника до 100% (чи одиниці) є коефіцієнт придатності основних засобів (К_прид):

К_прид = 1 - К_з . (3.4)

4 Коефіцієнт оновлення основних засобів (К_оновл). Визначає частку від наяв­них на кінець звітного періоду основних засобів, яка складає нові основні засоби і розраховується за формулою:

(3.5)

5. Коефіцієнт вибуття основних засобів (K_виб). Показує, яка частина основних засобів, з якими підприємство розпочало діяльність у звітному періоді вибула з різних причин:

(3.6)

Дані для розрахунку останніх двох показників містяться в примітках до фінансових звітів.

В аналізі оборотного капіталу здійснюється групування оборотного капіталу за основними ознаками, визначається зміна динаміки і структура оборотного капіталу, встановлюються джерела формування та розраховують показники ефективності використання, які характеризують ділову активність підприємства.

В ході аналізу джерел формування майна підприємства мають бути розглянуті абсолютні і відносні зміни у власних та позикових засобах підприємства. Необхідно визначити динаміку і структуру власного і позикового капіталу, з’ясувати причини зміни окремих складових капіталу, дати оцінку цим змінам за звітний період.

Якщо за аналізований період зобов’язання підприємства складають 100% поточних, - це є негативний фактор, що свідчить про нераціональну структуру балансу, а також про ризик втрат фінансової стійкості. Залучення довгострокових кредитів для формування майна свідчить про продуману фінансову стратегію підприємства.

Залучення позикових засобів до обороту підприємства – є нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому поліпшенню фінансового стану за умови, що засоби не «заморожуються» на тривалий час в обороті та своєчасно повертаються. В противному випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що в кінцевому підсумку призводить до виплати штрафів, санкцій і до погіршення фінансового стану підприємства.

Таким чином, залучення позикового капіталу в розумних розмірах може поліпшити фінансовий стан підприємства, а в надмірних – погіршити.