Тема 6: Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Мета заняття: закріплення теоретичних знань та набуття практичних навичок щодо методики аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства.

План заняття

1. Методи оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства.

2. Аналіз ліквідності балансу підприємства.

3. Оцінка платоспроможності підприємства.

Обладнання:

• методичні вказівки до виконання практичних завдань;

• тести;

• контрольні завдання;

• калькулятори «CITIZEN».

Методичні рекомендації до практичного заняття

Узагальнюючий показник ліквідності на початок і кінець звітного періоду можна визначити за такою формулою:

(3.7)

де А₁, А₂, А₃ – активи по групах ліквідності; - частки цих груп активів у валюті балансу;

П₁, П₂, П₃ - пасиви за ступенями терміновості оплати; - частки цих груп активів у валюті балансу.

Як уже було сказано, ліквідність - це здатність будь-яких активів трансформуватися в гроші, а рівень ліквідності визначається тривалістю періоду, протягом якого таку трансформацію можна здійснити. Чим коротший цей період, тим вища ліквідність.

З цією метою визначається індекс ліквідності, що показує кількість днів, необхідних для перетворення поточних активів у готівку і розраховується за наступним алгоритмом:

(3.8)

де Р – вартість поточних активів;

q – термін перетворення у готівку.

Другим етапом аналізу ліквідності є розрахунок основних відносних показників ліквідності.

Оцінюючи ліквідність, розраховують такі коефіцієнти:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- - коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності.

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К_ал) є найбільш твердим критерієм ліквідності підприємства і показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена негайно.

(3.9)

Орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності має бути не менше 0,2 – 0,25.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (Кшл)

(3.10)

3. Коефіцієнт загальної (поточної) ліквідності (Кпл)

(3.11)

Завдання до практичного заняття

Завдання 4.1

1. З метою оцінки ліквідності балансу підприємства за даними фінансової звітності згрупуйте:

активи за ступенем ліквідності;

пасиви за ступенем терміновості їх оплати.

2. Проаналізуйте ліквідність балансу підприємства.

3. Розрахуйте узагальнюючий показник ліквідності

4. Зробіть відповідний висновок щодо впливу ліквідності балансу на фінансовий стан підприємства.

Актив

Джерело інформації

На початок року

На кінець року

Пасив

Джерело інформації

На початок року

На кінець року

Надлишок + нестача -

тис. грн.

питома вага, %

тис. грн.

пито-ма вага, %

тис. грн.

питома вага, %

тис. грн.

пито-ма вага, %

на поч.

на кін.

Баланс

100

Баланс

100

1. Найбільш ліквідні активи

1. Негайні пасиви

2. Активи, що швидко реалізуються

2. Короткострокові пасиви

3. Активи, що повільно реалізуються

3. Довгострокові пасиви

4. Активи, що складно реалізуються

4. Постійні пасиви

Висновок

Завдання 4.2.

З метою оцінки платоспроможності підприємства розрахувати показники ліквідності оборотних активів.

Показник	Крите-ріальне значен-ня, %	Фор- мула	На початок року		На кінець року		Відхил. показ-ника, %
			розра-хунок	рівень показ-ника, %	розра- хунок	рівень показ-ника, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Коефіцієнт швидкої ліквідності
Коефіцієнт покриття

Висновки

Завдання 4.3

Для визначення терміну перетворення поточних активів підприємства розрахуйте індекс ліквідності.

Показник	Сума, тис. грн.	Кількість днів, необхідних для перетворення активів у готівку	Усього
А	1	2	3
Готівка	40 000
Дебіторська заборгованість	90 000	25
Товарні запаси	120 000	30
Всього

Висновки

Тести

1. Коефіцієнт покриття має таку іншу назву:

а) коефіцієнт поточної ліквідності;

б) коефіцієнт швидкої ліквідності;

в) коефіцієнт абсолютної ліквідності.

2. З названих факторів на рівень коефіцієнта поточної ліквідності впливають:

а) величина власного оборотного капіталу;

б) величина залишку готової продукції;

в) оборотність дебіторської заборгованості;

г) оборотність кредиторської заборгованості.

3. З наведених тверджень правильне таке:

а) під ліквідністю розуміють здатність підприємства розраховуватись в повному обсязі і в строк за своїми зобов’язаннями;

б) ліквідність менш динамічна порівняно з платоспроможністю;

в) одним із способів оцінки ліквідності є зіставлення величини власного та залученого капіталу.

4. При оцінці ліквідності найбільш термінові зобов’язання зіставляють з:

а) мобільними активами;

б) нормальними джерелами фінансування;

в) власним капіталом;

г) грошовими активами та їх еквівалентами.

5. Назвіть коефіцієнти, за допомогою яких оцінюється ліквідність і платоспроможність підприємства:

а) коефіцієнт покриття запасів;

б) коефіцієнт фінансування;

в) коефіцієнт автономії;

г) величина робочого капіталу.

6. Підприємство відповідно до нормативних критеріїв визначається неплатоспроможним, якщо його коефіцієнт поточної ліквідності нижчий за:

а) 5,0;

б) 2,0;

в) 1,0.

7. Між коефіцієнтом поточної ліквідності і коефіцієнтом забезпеченості власними коштами:

а) існує пряма залежність;

б) існує зворотна залежність;

в) відсутня залежність.

8. Коефіцієнт поточної ліквідності можна підвищити шляхом:

а) збільшення оборотних активів;

б) збільшення необоротних активів;

в) збільшення кредитів банків.

9. Порівняння активів, згрупованих залежно від швидкості перетворення їх у грошові засоби, із пасивами, згрупованими за ступенем терміновості їх оплати, визначають:

а) платоспроможність підприємства;

б) ліквідність балансу;

в) кредитоспроможність підприємства.

10. Відношення оборотного капіталу до короткострокових зобов’язань це:

а) коефіцієнт абсолютної ліквідності;

б) коефіцієнт проміжної (критичної) ліквідності;

в) коефіцієнт поточної ліквідності.