17. Краткосрочные инструменты финансирования бизнеса.

Общая характеристика краткосрочной финансовой политики.

Финансовые решения и мероприятия, рассчитанные на период менее чем 12 месяцев или на период продолжительности операционного цикла, если он превышает 12 месяцев, относятся к краткосрочной финансовой политике.

Задачи КФП:

1) разработка ценовой политики;

2) управление текущими издержками;

3) управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;

4) управление финансированием текущей деятельности;

5) поддержание ликвидности предприятия.

Краткосрочная финансовая политика реализуется через текущую финансовую деятельность в разрезе основных направлений оперативного управления финансовой деятельности предприятия и обеспечивает взаимодействие финансовой стратегии и тактики. Предприятия с разработанной краткосрочной финансовой политикой оказываются, в конечном счете, лучше подготовленными к работе на рынке к резко изменяющимся экономическим условиям и в конечном итоге являются более конкурентоспособными.

Краткосрочное банковское кредитование как традиционный метод краткосрочного финансирования.

Краткосрочными кредитами называются заемные средства, привлеченные на срок до 1 года. Этот вид кредитования используется для пополнения оборотных средств и ликвидации кассовых разрывов.

Виды краткосрочного кредитования

овердрафт,

срочный кредит,

кредитная линия.

Овердрафт используется для покрытия краткосрочных разрывов в платежах и предоставляется банками клиентам при наличии договоренности об овердрафте при открытии счета. Как правило, для того, чтобы достичь такой договоренности с банком, клиент должен иметь стабильные и регулярные поступления на свой счет.

Срочный кредит используется для перекрытия краткосрочных разрывов в платежах заемщика и предоставляется на достаточно короткий срок - 1 или 2 месяца. В кредитном договоре указывается дата получения и дата погашения кредита. Решение о выделении кредита банк принимает на основании анализа хозяйственной деятельности заемщика за предыдущие 6 месяцев, тщательно оценивая риски кредитования. Если краткосрочный кредит выделялся на определенные цели, банк будет контролировать его целевое использование.

Кредитная линия предоставляется для пополнения оборотных средств компании, для закупки расходных материалов или комплектующих, выплаты зарплаты и т. п. Если краткосрочное кредитование имеет вид кредитной линии, заемные средства предоставляются клиенту в свободном режиме привлечения и погашения кредита в пределах суммы кредитного договора (лимит выдачи, лимит задолженности). Обычно кредитная линия предоставляется под более высокие проценты, чем срочный кредит.

Преимущества краткосрочного кредитования

гибкие сроки кредитования (от 1 дня до 12-18 месяцев);

гибкие размеры кредитования: в рамках лимита и в зависимости от потребностей клиентов в заемных средствах;

более привлекательная ставка кредитования;

гибкие условия обеспечения кредита.

Краткосрочная бюджетная поддержка и ее роль в развитии предприятия.

Бюджетные кредиты предоставляются за счет средств бюджетов различных уровней (федерального, субъектов РФ, местных) и целевых внебюджетных фондов, а также за счет средств отраслевых и межотраслевых фондов, как на пополнение оборотных средств, так и на инвестиции в форме капитальныхвложений.

Виды и условия предоставления кредитов определяются, соответствующими финансовыми органами. При утверждении бюджета соответствующего уровня на очередной финансовый год указываются цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок их предоставления, лимиты предоставления бюджетных кредитов на срок в пределах года и на срок, выходящий за пределы бюджетного года, а также ограничения по субъектам использования бюджетных кредитов. К отчету об исполнении бюджета прилагается отчет о предоставлении и погашении бюджетных кредитов.

Субъектами бюджетного кредитования могут быть как государственные, так и негосударственные предприятия и организации. Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита могут быть только:

Банковские гарантии, поручительства;

залог имущества, в размере не менее 100 процентов предоставляемого кредита, обеспечение кредита должно иметь высокую степень ликвидности.

Обязательным условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния получателя бюджетного кредита финансовым органом. Бюджетный кредит может быть предоставлен только тем юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным на возвратной основе бюджетным средствам. Уполномоченные органы имеют право на проверку получателя бюджетного кредита в любое время действия кредита, а также проводят проверку целевого использования бюджетного кредита.