Формы и механизмы предоставления краткосрочной финансовой поддержки из бюджетов

Форма краткосрочной финансовой поддержки	Механизмы
Прямые трансферты
Бюджетный кредит	Перечисление средств в распоряжение предприятия-заемщика на его счет в банке-агенте или в Федеральном казначействе
Субсидирование процентов	Возмещение части процентных платежей по банковскому кредиту
Внебалансовые обязательства бюджетов
Бюджетные гарантии	Предоставление бюджетных гарантий по банковским кредитам
Скрытые трансферты
Отсрочки и рассрочки по уплате налогов и сборов	Кредитование путем временного уменьшения обязательств перед бюджетом
Налоговые кредиты
Вынужденное налоговое кредитование	Просроченная задолженность предприятий перед бюджетом по уплате налогов

Краткосрочная бюджетная поддержка предоставляется предприятиям из бюджета на возвратной и возмездной основе. Возврат предоставленных бюджетных средств, а также плата за пользование ими приравниваются к платежам в бюджет, за каждый день просрочки платежа установлены пени в размере 1/300 ставки рефинансирования. Использование не по целевому назначению бюджетных кредитов, влечет наложение штрафа в размере двойной ставки рефинансирования, действующей на период использования указанных средств не по целевому назначению.

Бюджетная финансовая помощь предоставляется предприятиям на льготных условиях, что делает ее особенно привлекательной, бюджетные и налоговые кредиты предоставляются, как правило, под проценты ниже ставки рефинансирования (в зависимости от вида кредита и субъекта кредитования от 1/4 до 3/4 ставки рефинансирования).

Факторинг и перспективы его развития в России.

Факторинг - это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги.

В России факторинг появился только в марте 1996, когда была принята Часть вторая Гражданского кодекса. В статье 824 ГК РФ дается следующее определение: по договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом.

Преимущества факторинга

- факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные и ликвидные риски.

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товаров через факторинговые компании

После кризиса 1998 года был определенный всплеск факторинга, поскольку появилось очень много проблемных долгов, которые переуступались банкам с большим дисконтом. В течение 10 лет с 1998 по 2008 год рынок активно развивался — фактически объемы рынка удваивались ежегодно. К 2008 году услуги факторинга предоставляли около 60 компаний среди которых были коммерческие банки и специализированные факторинговые компании. По итогам 2008 года пятерка крупнейших факторинговых компаний по объему фактически уступленных денежных требований выглядел следующим образом: Промсвязьбанк, Еврокоммерц, Банк НФК, Банк «Петрокоммерц». Финансовый кризис 2008 серьезно изменил расстановку сил на рынки: многие банки закрыли направления факторинга, продали или ликвидировали бизнес.

На сегодняшний день услуги факторинга предлагают такие крупные банки как ВТБ, Газпромбанк, Промсвязьбанк, а также спеицализированные факторинговые компании ФакторРус, Русская факторинговая компания и др. В условиях нестабильности российского рынка, несоблюдения контрагентами сроков осуществления платежей факторинг является перспективным направлением.