3.7 Методика анализа «качества» прибыли
По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли.
Качество прибыли – это обобщеная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях.
Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.
Сигнальными показателями качества прибыли являются:
– процентная ставка по кредитам:
,
рост данного показателя свидетельствует о низком качестве прибыли;
– доступность заемных средств в будущем:
,
рост данного показателя свидетельствует о низком качестве прибыли;
– состояние расчетов с кредиторами:
,
рост данного показателя свидетельствует о низком качестве прибыли;
– динамика чистой рентабельности продаж:
,
низкое значение данного показателя свидетельствует о низком качестве прибыли;
– коэффициент платежеспособности:
,
Кпл ≥ 1, если Кпл ≤ 1, то низкое значение данного коэффициента свидетельствует о низком качестве прибыли;
– коэффициент укрепления платежеспособности:
или
,
низкое значение данного коэффициента свидетельствует о низком «качестве» прибыли;
– производственный рычаг (леверидж):
,
высокое значение левериджа говорит о низком «качестве» прибыли. В данном случае можно говорить о предпринимательском риске (риске неполучения прибыли);
– финансовый рычаг (леверидж):
высокое значение левериджа говорит о низком «качестве» прибыли. В данном случае можно говорить о финансовом риске (рисковое предприятие);
– запас финансовой прочности:
ЗФП = В – ПР,
где В – выручка,
ПР – порог рентабельности;
низкое значение данного показателя свидетельствует о низком «качестве» прибыли;
– коэффициент достаточности прибыли, если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то «качество» прибыли высокое.
3.8 Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов
Анализ доходов и расходов организации проводится по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В ней содержится информация о всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Это позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в. динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать, ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами. Анализ информационных сведений о доходах за отчетный и предыдущий годы проводится по условным данным таблицы 49.
Таблица 49 – Анализ состава структуры и динамики доходов (по .......................данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», .......................условные данные)
Показатель |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Изменение(+, –) |
|||
сумма, тыс.руб |
% к итогу |
сумма, тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб (гр.1-гр.2) |
тыс.руб (гр.2- гр.4) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (стр. 010) |
473 754 |
99,26 |
112 706 |
97,10 |
+361 048 |
+2,16 |
2. Проценты к получению (стр. 060) |
250 |
0,05 |
67 |
0,06 |
+183 |
-0,01 |
3. Доходы от участия в других организациях (стр. 080) |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
4. Прочие операционные доходы (стр. 090) |
499 |
0,10 |
115 |
0,10 |
+384 |
– |
5. Внереализационные доходы (стр. 120) |
2709 |
0,57 |
3092 |
2,70 |
-3,83 |
-2,13 |
6. Чрезвычайные доходы (стр. 170) |
79 |
0,02 |
57 |
0,04 |
+22 |
-0,02 |
7. Всего доходов организации (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6) |
477 291 |
100,0 |
116 037 |
100,0 |
+361 254 |
– |
Следует заметить, что в составе доходов организации (кроме доходов от продаж) имеются и доходы, полученные от операционной и внереализационной деятельности. Так, организация в отчетном году получила банковский процент по расчетно-кассовому обслуживанию в сумме 250 тыс. руб., а прочие операционные доходы и внереализационные доходы составили соответственно 499 и 2709 тыс. руб., данные о которых имеются в таблице 50.
Таблица 50 – Состав и структура операционных и внереализационных .......................доходов организации за отчетный год (условный .......................пример)
Состав доходов |
Сумма, тыс. руб. |
% к итогу |
1. Операционные доходы – всего В том числе: 1.1. Прибыль от реализации 1.2. Прибыль от реализации прочих основных средств активов 1.3. Доходы от операций с ценными бумагами |
499,0
31,4 31,3
436,0 |
100,0
6,3 6,3
87,4 |
ИТОГО: |
499,0 |
15,6 |
2. Внереализационные доходы – всего В том числе: 2.1. Излишки ТМЦ 2.2. Невостребованная просроченная кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности |
2709,0
149,0 825,0
|
100,0
5,5 30,4
|
2.3. Штрафы и пени полученные 2.4. Прибыль прошлых лет 2.5. Прочие доходы |
18,3 1589,7 127,0 |
0,7 58,7 4,7 |
ИТОГО: |
2709,0 |
84,4 |
ВСЕГО: |
3208,0 |
100,0 |
Анализ информационных сведений о расходах производится по условным данным таблицы 51.
Таблица 51 – Анализ состава, структуры и динамики расходов .......................организаций (по данным ф. № 2 «Отчет о прибылях и .......................убытках», условные данные)
Показатель |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Изменение(+, –) |
|||
сумма, тыс.руб |
% к итогу |
сумма, тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб (гр.1 - гр.3) |
тыс.руб (гр.2 - гр.4) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) |
312 771 |
67,63 |
68 894 |
67,29 |
+243 877 |
+0,34 |
2. Коммерческие расходы |
138 927 |
30,01 |
25 251 |
24,66 |
+113 676 |
+5,35 |
3 .Проценты к уплате |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
4. Прочие операционные расходы |
7601 |
1,64 |
5305 |
5,18 |
+2296 |
-3,54 |
5. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи |
3199 |
0,71 |
2876 |
2,81 |
+323 |
-2,1 |
6. Чрезвычайные расходы |
26 |
0,01 |
62 |
0,06 |
-36 |
-0,0 |
7. Всего расходов организации |
462 524 |
100,0 |
102 388 |
100,0 |
+360 136 |
– |
Для проведения качественного контроля и мониторинга динамики и структуры операционных и внереализационных расходов предприятия необходимо детально конкретизировать направления использования его средств во избежание нецелесообразных трат и в целях своевременного их устранения (таблица 52).
Несмотря на практическую значимость анализа состава и структуры доходов и расходов организации следует все-таки углубить его проведение, используя коэффициентные методы финансового анализа, характеризующие степень эффективности использования (расходования) этих средств исходя из данных таблиц 53, 54.
Таблица 52 – Состав и структура операционных и внереализационных .......................расходов за отчетный год (условный пример)
№ п/п |
Состав доходов |
Сумма, тыс.руб |
% к итогу |
А |
Б |
1 |
2 |
1 |
Операционные расходы – всего В том числе: 1.1. Списание недоамортизированных основных средств 1.2. Налог на имущество 1.3. Налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы 1.4. Налог на содержание милиции 1.5. Налог на уборку территории 1.6. Прочие расходы |
7601,0
176,7 5076,2 1567,1
84,3 50,3 646,4 |
100,0
2,3 66,8 20,6
1,1 0,7 8,5 |
|
ИТОГО: |
7601,0 |
69,8 |
2 |
Внереализационные расходы – всего В том числе: 2.1. Штрафы, пени уплаченные 2.2. Дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности 2.3.Налог на пользователей автодорог 2.4. Выплата выходного пособия при сокращении штатов 2.5. Прочие расходы |
3289
280,4 1026,5
1385,2 236,8 360,1 |
100,0
8,5 31,2
42,1 7,2 10,9 |
|
ИТОГО: |
3289 |
30,2 |
|
ВСЕГО: |
10 890 |
100,0 |
Таблица 53 – Динамика показателей использования доходов .......................организации, тыс. руб. (условный пример)
Показатель |
Отчетный год |
Предыду-щий год |
Изменение (+, –) тыс.руб (гр.1 - гр.2) |
Темп роста, % (гр.1 : гр.2) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Доходы (Дох)
|
477 291 |
116 037 |
+361 254 |
411,3 |
Продолжение таблицы 53 |
||||
Показатель |
Отчетный год |
Предыду-щий год |
Изменение (+, –) тыс.руб (гр.1 - гр.2) |
Темп роста, % (гр.1 : гр.2) |
2. Расходы (Расх) 3. Прибыль (убыток) до налогообложения (п. 1 – п. 2) 4. Среднегодовая стоимость активов 5. Выручка от продаж 6. Рентабельность активов, % (п.3 : п.4) 7. Рентабельность продаж, % (п. 3 : п. 5) ρ : N (х) 8. Выручка от продаж 1 руб. доходов (п. 5 : п. 1) (у) 9. Доходы на 1 руб. активов (п. 1 : п. 4), (Дох : А) (z) |
462 524 14 767
165 720
473 754 8,9
3,1
0,9923
2,880 |
102 388 13 649
128 600
112 706 10,6
12,1
0,9713
0,902 |
+360 136 +1118
+37 120
+361 048 -1,7
-9,0
+0,021
+1,978 |
451,7 108,2
128,9
420,3 84,0
25,6
102,2
319, |
Анализ и оценку показателей расходов организации рекомендуется проводить по данным таблицы 54.
Таблица 54 – Динамика показателей расходов организации, тыс. руб. .......................(условный пример)
Показатель |
Отчетный год |
Предыду щий год |
Изменение (+, –) тыс.руб. (гр.1 - гр.2) |
Темп роста, % (гр.1 – гр.2) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Расходы (Расх) 2. Доходы (Дох) 3. Прибыль (убыток) до налогообложения (п.2 – п.1) 4. Выручка от продаж |
462 524 477 291 14 767
473 754 |
102 388 116 037 13 649
112 076 |
+360 136 +361 254 +1118
+361 048 |
451,7 411,3 108,2
420,3 |
Продолжение таблицы 54 |
||||
Показатель |
Отчетный год |
Предыду щий год |
Изменение (+, –) тыс.руб. (гр.1 - гр.2) |
Темп роста, % (гр.1 – гр.2) |
5. Рентабельность расходов, % (п.3 : п.1) 6. Рентабельность продаж, % (п.3 : п.4) 7. Доля выручки от продаж на 1 руб. доходов, коэф. (п.4 : п.2) 8. Доходы на 1 руб. расходов, коэф. (п.2 : п.1) |
3,19
3,1
0,9923
1,032 |
13,3
12,1
0,9713
1,133 |
-10,11
-9,0
+0,021
-0,101 |
23,98
25,3
102,2
9,1 |