2.7 Анализ кредитоспособности организации

Кредитоспособность определяется по оценке соответствующего набора

финансовых показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

В состав документов, отражающих экономическое и финансовое состояние предприятия, входят:

– бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы 1,2,3,4,5);

– технико-экономическое обоснование потребности в кредите;

– прогноз прибылей и убытков;

– прогноз движения денежных средств и другие.

Бухгалтерская отчетность позволяет определить финансовое состояние предприятия и класс его кредитоспособности.

Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков. Рейтинговая оценка организации рассчитывается на основе полученных значений финансовых коэффициентов и выражается в баллах.

В основе системы критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество показателей может быть различным, например равным семи. В данной курсовой работе рекомендуется выполнять анализ кредитоспособности с использованием критериальных значений показателей приведенных в приложении А. Результаты расчета баллов по показателям их общей суммы приводятся в таблице 29.

Таблица 29 – Критерии показателей и определение суммарной кредитоспособности.

Финан-совое состоя-ние

Очень хорошее

Хорошее

Среднее

Слабое

Плохое

Номер класса пока-зате-лей

Вес пока-зате-ля

Показатель кредитоспособности

диапазон

значение

диапазон

значение

диапазон

значение

диапазон

значение

диапазон

значение

(класс кредито-способ-ности)

1

2

3

4

5

Показа-тели финан-сового состоя-ния

По сумме балов определяется принадлежность организации к тому или иному классу, дается его характеристика. Присвоение обобщающему показателю определенного класса производится по пятибалльной шкале.

2.8 Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

Согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ от 8.01.1998 года № 6-ФЗ) не используется характеристика экономического положения должника как неудовлетворительная структура баланса. Однако, в данной курсовой работе в зависимости от значений и динамики коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами рекомендуется расчет коэффициента восстановления или утраты платежеспособности. На основании полученных значений делается прогноз возможного изменения платежеспособности предприятия.

В методических рекомендациях по разработке финансовой политике предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ №118 от 01.10.1997), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на два уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня (таблица 30).

Таблица 30 – Состояние показателей первого уровня

Тенденции	Улучшение значений	Значения устойчивости	Ухудшение показателей
Соответствия нормативам	1	2	3
Нормативы значения I	I.1	I.2	I.3
Значения не соответствуют нормативным II	II.1	II.2	II.3

Методика включает анализ не только показателей первого уровня (нормируемых), но и показателей второго уровня (ненормируемых).

Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования организации и ее финансова-хозяйственного состояния без сравнения со значениями этих показателей в организациях, выпускающих продукцию, аналогичную продукции нашей организации. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденции изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение. Вторую группу показателей предлагается охарактеризовать следующими состояниями:

«улучшение» – 1,

«стабильность» – 2,

«ухудшение» – 3.

В целях получения более объективной оценки финансово-хозяйственного состояния организации предлагается сопоставить состояния показателей первого и второго уровней (таблице 31).

Следует отметить, что изложенная методика дает весьма приблизительный и довольно общий результат оценки финансово-хозяйственного состояния и не указывает руководству организации направлений совершенствования управления.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов, рекомендуется производить бальную оценку финансового состояния (комплексную оценку) [8,9].

Таблица 31 – Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней

Состояние показателей первого уровня	Состояние показателей второго уровня	Оценка
I.1	1	Отлично
I.2		Отлично, хорошо
I.3	2	Хорошо
II.1		Хорошо, удовлетворительно
II.2	3	Удовлетворительно, неудовлетворительно
II.3		Неудовлетворительно

Далее в курсовой работе рекомендуется выполнить комплексную оценку финансового состояния бальным методом с использованием шкалы, приведенной в приложении Б. Результаты расчета баллов по показателям и их общей суммы приводятся в таблице 32.

Таблица 32 – Обобщающая оценка финансового состояния

Показатели финансового состояния	На начало года		На конец года
	фактическое значение показателя	количество баллов	фактическое значение показателя	количество баллов

По сумме баллов определяется принадлежность организации к тому или иному классу, дается его характеристика.