- •Введение
- •Бизнес-план
- •Общее описание компании
- •Анализ отрасли
- •Продукция и услуги компании
- •Ревизионная комиссия
- •Маркетинг-план
- •Управление и организация
- •Общее собрание акционеров
- •Совет директоров Генеральный директор
- •Капитал
- •Производственный план
- •Финансовый план
- •Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество
- •План прибылей и убытков
- •Оценка показателей экономической эффективности инвестиционного проекта
- •Расчет чистого дисконтированного дохода
- •Определение дисконтированного срока окупаемости инвестиций, dpp
- •Расчет чистой дисконтированной прибыли (чистого приведенного эффекта)
- •Расчет дисконтированного индекса рентабельности инвестиционного проекта, pi
- •Определение внутренней нормы доходности (нормы рентабельности инвестиций), irr
- •План денежных потоков
- •Анализ рисков Анализ безубыточности
- •Анализ чувствительности
- •Заключение
- •Список использованной литературы
Финансовый план
Финансовый раздел бизнес-плана включает в себя разработку двух основных финансовых документов, создающих основу для финансового анализа, планирования, мониторинга и контроля:
1. План прибылей и убытков (Income Statement). Показывает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период времени.
2. План денежных потоков (Cash Flow). Показывает потоки денежных средств предприятия от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия за период времени.
Помимо указанных выше документов в рассматриваемом разделе бизнес-плана представлены результаты:
- расчетов по кредиту;
- расчетов амортизационных отчислений и налога на имущество;
- анализа и оценки показателей экономической эффективности инвестиционного проекта.
Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество
Норма амортизационных отчислений приведена в исходных данных. По данной ставке размер амортизационных отчислений рассчитываем от суммы первоначальной стоимости судов и распределяется равномерно по годам проекта.
Налог на имущество будет выплачиваться в конце расчетного года по действующей ставке, принятой в размере 1,2%. Для определения налога на имущество учитывается средняя остаточная стоимость судов на начало и конец расчетного года. Изменение сумм налога на имущество происходит с учетом уменьшения остаточной стоимости судов за счет амортизации.
Таблица 8. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (1 вариант инвестиционного проекта)
Показатель |
Всего за период |
Период планирования |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
Инвестиции, тыс. дол. |
105000,00 |
21000,00 |
21000,00 |
21000,00 |
21000,00 |
21000,00 |
Норма амортизационных отчислений, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Амортизация, тыс. дол. |
12600,00 |
2520,00 |
2520,00 |
2520,00 |
2520,00 |
2520,00 |
Остаточная стоимость судов, тыс. дол. |
487200,00 |
102480,00 |
99960,00 |
97440,00 |
94920,00 |
92400,00 |
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол. |
492240,00 |
102480,00 |
101220,00 |
98700,00 |
96180,00 |
93660,00 |
Сумма налога на имущество, тыс. дол. |
5906,88 |
1229,76 |
1214,64 |
1184,40 |
1154,16 |
1123,92 |
Таблица 5. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (2 вариант инвестиционного проекта)
Показатель |
Всего за период |
Период планирования |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
Инвестиции, тыс. дол. |
78000,00 |
15600,00 |
15600,00 |
15600,00 |
15600,00 |
15600,00 |
Норма амортизационных отчислений, % |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
Амортизация, тыс. дол. |
7800,00 |
1560,00 |
1560,00 |
1560,00 |
1560,00 |
1560,00 |
Остаточная стоимость судов, тыс. дол. |
366600,00 |
76440,00 |
74880,00 |
73320,00 |
71760,00 |
70200,00 |
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол. |
369720,00 |
76440,00 |
75660,00 |
74100,00 |
72540,00 |
70980,00 |
Сумма налога на имущество, тыс. дол. |
4436,64 |
917,28 |
907,92 |
889,20 |
870,48 |
851,76 |
Таблица 6. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (3 вариант инвестиционного проекта)
Показатель |
Всего за период |
Период планирования |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
Инвестиции, тыс. дол. |
57000,00 |
11400,00 |
11400,00 |
11400,00 |
11400,00 |
11400,00 |
Норма амортизационных отчислений, % |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
Амортизация, тыс. дол. |
4560,00 |
912,00 |
912,00 |
912,00 |
912,00 |
912,00 |
Остаточная стоимость судов, тыс. дол. |
271320,00 |
56088,00 |
55176,00 |
54264,00 |
53352,00 |
52440,00 |
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол. |
273144,00 |
56088,00 |
55632,00 |
54720,00 |
53808,00 |
52896,00 |
Сумма налога на имущество, тыс. дол. |
3277,73 |
673,06 |
667,58 |
656,64 |
645,70 |
634,75 |
Таблица 7. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (4 вариант инвестиционного проекта)
Показатель |
Всего за период |
Период планирования |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
Инвестиции, тыс. дол. |
100000,00 |
20000,00 |
20000,00 |
20000,00 |
20000,00 |
20000,00 |
Норма амортизационных отчислений, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Амортизация, тыс. дол. |
12000,00 |
2400,00 |
2400,00 |
2400,00 |
2400,00 |
2400,00 |
Остаточная стоимость судов, тыс. дол. |
464000,00 |
97600,00 |
95200,00 |
92800,00 |
90400,00 |
88000,00 |
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол. |
468800,00 |
97600,00 |
96400,00 |
94000,00 |
91600,00 |
89200,00 |
Сумма налога на имущество, тыс. дол. |
5625,60 |
1171,20 |
1156,80 |
1128,00 |
1099,20 |
1070,40 |
Таблица 8. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (5 вариант инвестиционного проекта)
Показатель |
Всего за период |
Период планирования |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
Инвестиции, тыс. дол. |
76000,00 |
15200,00 |
15200,00 |
15200,00 |
15200,00 |
15200,00 |
Норма амортизационных отчислений, % |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
Амортизация, тыс. дол. |
7600,00 |
1520,00 |
1520,00 |
1520,00 |
1520,00 |
1520,00 |
Остаточная стоимость судов, тыс. дол. |
357200,00 |
74480,00 |
72960,00 |
71440,00 |
69920,00 |
68400,00 |
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол. |
360240,00 |
74480,00 |
73720,00 |
72200,00 |
70680,00 |
69160,00 |
Сумма налога на имущество, тыс. дол. |
4322,88 |
893,76 |
884,64 |
866,40 |
848,16 |
829,92 |
Таблица 9. Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество (6 вариант инвестиционного проекта)
Показатель |
Всего за период |
Период планирования |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
Инвестиции, тыс. дол. |
60000,00 |
12000,00 |
12000,00 |
12000,00 |
12000,00 |
12000,00 |
Норма амортизационных отчислений, % |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
8 |
Амортизация, тыс. дол. |
4800,00 |
960,00 |
960,00 |
960,00 |
960,00 |
960,00 |
Остаточная стоимость судов, тыс. дол. |
285600,00 |
59040,00 |
58080,00 |
57120,00 |
56160,00 |
55200,00 |
Средняя остаточная сто-имость судов, тыс. дол. |
287520,00 |
59040,00 |
58560,00 |
57600,00 |
56640,00 |
55680,00 |
Сумма налога на имущество, тыс. дол. |
3450,24 |
708,48 |
702,72 |
691,20 |
679,68 |
668,16 |
Кредитный план
В основу расчета кредитного плана заложены следующие предположения.
Начисление и выплата процентов за кредит осуществляется ежегодно. При этом начисляются проценты от величины остатка задолженности по кредиту на начало расчетного года. Используемая в расчетах ставка процента за кредит – 12% в год. Схема выплат основной суммы долга – равномерно по годам планируемого периода в конце каждого расчетного года. Планируемая дата получения кредита – окончание нулевого года, соответственно начисление процентов будет осуществляться с начала первого расчетного года.
Таблица 10. - Кредитный план (1 вариант инвестиционного проекта)
Показатели |
0 год |
Плановый период |
Всего за период |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Сумма кредита, тыс. дол. |
52500 |
|
|
|
|
|
52500 |
Ставка годовых, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Погашение кредита, тыс. дол. |
|
10500 |
10500 |
10500 |
10500 |
10500 |
52500 |
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол. |
|
52500 |
42000 |
31500 |
21000 |
10500 |
157500 |
Выплата процентов, тыс. дол. |
|
6300 |
5040 |
3780 |
2520 |
1260 |
18900 |
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
6300 |
16800 |
27300 |
37800 |
48300 |
136500 |
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
6300 |
12600 |
17640 |
21420 |
23940 |
81900 |
Таблица 11. - Кредитный план (2 вариант инвестиционного проекта)
Показатели |
0 год |
Плановый период |
Всего за период |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Сумма кредита, тыс. дол. |
39000 |
|
|
|
|
|
39000 |
Ставка годовых, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Погашение кредита, тыс. дол. |
|
7800 |
7800 |
7800 |
7800 |
7800 |
39000 |
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол. |
|
39000 |
31200 |
23400 |
15600 |
7800 |
117000 |
Выплата процентов, тыс. дол. |
|
4680 |
3744 |
2808 |
1872 |
936 |
14040 |
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
4680 |
12480 |
20280 |
28080 |
35880 |
101400 |
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
4680 |
9360 |
13104 |
15912 |
17784 |
60840 |
Таблица 12. - Кредитный план (3 вариант инвестиционного проекта)
Показатели |
0 год |
Плановый период |
Всего за период |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Сумма кредита, тыс. дол. |
28500 |
|
|
|
|
|
28500 |
Ставка годовых, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Погашение кредита, тыс. дол. |
|
5700 |
5700 |
5700 |
5700 |
5700 |
28500 |
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол. |
|
28500 |
22800 |
17100 |
11400 |
5700 |
85500 |
Выплата процентов, тыс. дол. |
|
3420 |
2736 |
2052 |
1368 |
684 |
10260 |
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
3420 |
9120 |
14820 |
20520 |
26220 |
74100 |
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
3420 |
6840 |
9576 |
11628 |
12996 |
44460 |
Таблица 13. - Кредитный план (4 вариант инвестиционного проекта)
Показатели |
0 год |
Плановый период |
Всего за период |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Сумма кредита, тыс. дол. |
50000 |
|
|
|
|
|
50000 |
Ставка годовых, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Погашение кредита, тыс. дол. |
|
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
10000 |
50000 |
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол. |
|
50000 |
40000 |
30000 |
20000 |
10000 |
150000 |
Выплата процентов, тыс. дол. |
|
6000 |
4800 |
3600 |
2400 |
1200 |
18000 |
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
6000 |
16000 |
26000 |
36000 |
46000 |
130000 |
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
6000 |
12000 |
16800 |
20400 |
22800 |
78000 |
Таблица 14. - Кредитный план (5 вариант инвестиционного проекта)
Показатели |
0 год |
Плановый период |
Всего за период |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Сумма кредита, тыс. дол. |
38000 |
|
|
|
|
|
38000 |
Ставка годовых, % |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Погашение кредита, тыс. дол. |
|
7600 |
7600 |
7600 |
7600 |
7600 |
38000 |
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол. |
|
38000 |
30400 |
22800 |
15200 |
7600 |
114000 |
Выплата процентов, тыс. дол. |
|
4560 |
3648 |
2736 |
1824 |
912 |
13680 |
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
4560 |
12160 |
19760 |
27360 |
34960 |
98800 |
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
4560 |
9120 |
12768 |
15504 |
17328 |
59280 |
Таблица 15. - Кредитный план (6 вариант инвестиционного проекта)
Показатели |
0 год |
Плановый период |
Всего за период |
||||
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|||
Сумма кредита, тыс. дол. |
30000 |
|
|
|
|
|
30000 |
Ставка годовых, % |
12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
0,12 |
Погашение кредита, тыс. дол. |
|
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
30000 |
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол. |
|
30000 |
24000 |
18000 |
12000 |
6000 |
90000 |
Выплата процентов, тыс. дол. |
|
3600 |
2880 |
2160 |
1440 |
720 |
10800 |
Погашение кредита нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
3600 |
9600 |
15600 |
21600 |
27600 |
78000 |
Выплата процентов нарастаю-щим итогом, тыс. дол. |
|
3600 |
7200 |
10080 |
12240 |
13680 |
46800 |