- •Диагностика фхд предприятия
- •Содержание контрольной работы
- •1. Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности
- •2. Общая оценка структуры имущества и его источников
- •2.1. Составление агрегированного баланса
- •2.2. Анализ структуры и динамики изменений баланса
- •2.2.1 Структура и анализ актива баланса
- •2.2.2 Структура и анализ пассива баланса
- •2.3. Анализ ликвидности баланса
- •2.4. Выводы
- •3. Показатели финансового состояния
- •3.1. Показатели имущественного положения
- •3.2. Показатели финансовой устойчивости
- •3.3. Показатели платежеспособности (ликвидности)
- •3.4. Показатели деловой активности
- •3.5. Показатели рентабельности
- •3.6. Показатели доходности ценных бумаг
- •3.7. Выводы
- •4. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
- •4.2. Балльная рейтинговая оценка
- •4.3. Выводы
- •5. Диагностика финансового кризиса (банкротства)
- •5.1. Основные положения
- •5.2. Оценка удовлетворительности структуры баланса предприятия
- •5.3. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
- •5.4. Выводы
- •6. Рекомендации по результатам анализа
- •Заключение
- •7. Разработка и внедрение мероприятий по освоению выявленных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •После изменения структуры маржинальный доход по каждому виду продукции составляет:
2.4. Выводы
Сопоставив валюту баланса за предыдущий и отчетный год, можно сделать вывод, что наблюдается незначительное уменьшение валюты баланса, что свидетельствует о спаде в хозяйственной деятельности предприятия. Причиной спада является мировой экономический кризис.
Отрицательным показателем так же является превышение темпа роста внеоборотных активов (104,12 %) по сравнению с оборотными активами (88,39 %).
Темп роста по относительным и абсолютным показателям кредиторской задолженности значительно выше темпа роста аналогичных показателей дебиторской задолженности. Это означает, что увеличился срок коммерческого кредита, предоставляемого основными контрагентами,
у Общества есть возможность «компенсировать» всю сумму дебиторской задолженности за счет кредиторской задолженности, что в совокупности снижает риск возникновения кассовых разрывов и дополнительного привлечения финансовых ресурсов.
Но тем не менее признаком «хорошего» баланса является то, что собственный капитал превышает заёмный капитал в 2,7 раз.
Предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью, гарантирующей его платежеспособность.
В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».
3. Показатели финансового состояния
Набор экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность предприятия, зависит от глубины исследования. Можно выделить следующие группы показателей: имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, доходности ценных бумаг.
Рассмотрим эти показатели по группам, введя одновременно условные обозначения:
I группа показатели |
К1.1 – соотношение внеоборотных и оборотных активов; |
имущественного |
К1.2 – доля основных средств в валюте баланса; |
положения |
К1.3 – доля активной части основных средств; |
|
К1.4 – коэффициент износа; |
|
К1.5 – коэффициент обновления; |
|
К1.6 – коэффициент выбытия. |
II группа |
|
показатели |
К2.1 – коэффициент независимости; |
финансовой |
К2.2 – удельный вес заемных средств; |
устойчивости |
К2.3 – соотношение заемных и собственных средств; |
|
К2.4 – удельный вес дебиторской задолженности; |
|
К2.5 – удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств. |
III группа |
|
показатели |
К3.1 – коэффициент абсолютной ликвидности; |
платежеспособности |
К3.2 – коэффициент быстрой ликвидности; |
|
К3.3 – коэффициент текущей ликвидности; |
|
К3.4 – коэффициент ликвидности ТМЦ. |
IV группа |
|
показатели |
К4.1 – общий коэффициент оборачиваемости; |
деловой активности |
К4.2 – оборачиваемость запасов; |
|
К4.3 – период оборота запасов, дней; |
|
К4.4 – оборачиваемость собственных средств; |
|
К4.5 – период погашения дебиторской задолженности, дней; |
|
К4.6 – период погашения кредиторской задолженности, дней. |
|
Коэффициенты производительности: |
|
К4.7 – объем реализации на одного занятого; |
|
К4.8 – прибыль на одного занятого; |
|
К4.9 – сумма активов на одного занятого; |
|
К4.10 – фондовооруженность. |
V группа |
|
показатели |
К5.1, К5.2 – рентабельность всего капитала; |
рентабельности |
К5.3, К5.4 – рентабельность собственного капитала; |
|
К5.5, К5.6 – рентабельность производственных фондов; |
|
К5.7 – рентабельность финансовых вложений; |
|
К5.8, К5.9 – рентабельность продаж; |
|
К5.10, К5.11 – рентабельность инвестированного капитала. |
VI группа |
|
показатели |
К6.1 – коэффициент котировки акции; |
доходности |
К6.2 – дивидендная доходность акции; |
ценных бумаг |
К6.3 – коэффициент выплаты дивидендов; |
|
К6.4 – ценность акции (P/E). |
Для расчета этих показателей используется информация из форм бухгалтерской отчетности № 1 «Бухгалтерский баланс», № 2 «Отчет о прибылях и убытках», № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».