2. Финансовый анализ деятельности пао «Киевского ювелирного завода»

1. Анализ рынка ювелирных изделий в мире и Украине

Производство ювелирных изделий является одной из высокотехнологичных отраслей промышленности. Применение высоких технологий в производстве ювелирных украшений, следование последним направлениям в области дизайна, обеспечило интенсивное развитие ювелирного рынка в мире.

Безоговорочным лидером ювелирного рынка, до недавнего времени считалась Италия. В частности, Италия является и лидером по производству качественного, высокотехнологичного оборудования для ювелирной промышленности. Самый крупный производитель ювелирных изделий - фирма “Гори и Зуччи”. В годы расцвета эта фирма потребляла золота больше, чем промышленность Великобритании, Франции и Швейцарии вместе взятые. “Гори и Зуччи” - законодатель мод на рынке ювелирных изделий. Продукция этой фирмы, как и продукции других итальянских фирм, в основном экспортируется.

На протяжении долгих лет, известные ювелирные дома Америки (Harry Winston, Tiffany), Англии (Graff), Италии (Buccelatti, Bulgary,), Франции (Van Cleef&Arpels, Cartier), Японии (Mikimoto) и ряд других, занимают стабильные лидирующие позиции. Каждый из них имеет вековые традиции, не повторность и уникальность стиля, что выделяет их среди других производителей обширного ювелирного рынка.

Однако эксперты прогнозируют изменения на этом рынке. В Гонконге, Малайзии, Китае открываются новые ювелирные фабрики. Если раньше в этих странах производился в основном ширпотреб – то сейчас выпускается качественная и модная продукция. Китай выходит на лидирующие позиции. В частности, производит много ювелирных украшений из платины. Их охотно покупают в Америке и Японии. В последнее время, мировой рынок заговорил о больших перспективах бразильских ювелирных брендов. Характерной чертой ювелирных украшений из Бразилии являются вставки из большого количества драгоценных камней, добываемых на территории Бразилии.

В некоторых странах, таких как Китай, Израиль, Индия, Тайланд, Турция и др., ювелирная промышленность занимает значительное место в экономике страны. В Китае, например, оборот драгоценных металлов и камней занимает третье место в экономике после оборотов недвижимости и автотранспорта. В ряде других стран, ювелирная отрасль приносит государству огромные доходы. К примеру, докризисный годовой объем производства ювелирных изделий в Индии составил – 11,3 миллиардов долларов США, доля экспорта составила 41%, в Турции 6,8 миллиардов долларов США. Благодаря наличию серьезных ресурсов и государственной поддержке Индии удалось занять одно из лидирующих положений на мировом ювелирном рынке.

На тенденции развития ювелирных рынков влияет не только потребительский спрос, но и цены на драгоценные металлы, драгоценные и полудрагоценные камни. Кризисные явления мировой экономики, тоже влияют на производство и реализацию ювелирных изделий.

Ювелирные рынки США, Европы, Японии, Ближний Восток и Азия – по - разному отреагировали на мировой финансовый кризис. Традиционные рынки Европы, Японии и в частности в США - испытывали спад. Продажи компаний сократились от 10 до 45%. Это означает, что большинство фирм, этого рынка, столкнулись с сокращением прибылей, а некоторые получили ощутимые убытки. На американском рынке, например, прокатилась волна банкротств ювелирных сетей.

Многие мировые игроки уверенны - рынки Ближнего Востока и Азии лучше выдержали кризис и обладают запасом прочности по сравнению с рынками США, Европы и Японии. Прибыль компаний Азиатского региона уменьшилась, но не так ощутимо, как на традиционных рынках, а на рынке Китая продажи, напротив, выросли на 11,1 %.

На данный момент, ювелирная промышленность в мире наращивает обороты, несмотря на рост цен на золото. 2010-2011 гг. и начало 2012 года, ознаменовалось повышением спроса и предложения ювелирных изделий. Известные мировые бренды публикуют статистику повышения продаж. В частности, 10 января 2012 - Tiffany & Cо. объявила, что ее чистые продажи по всему миру в течение двух месяцев, закончившихся 31 декабря, выросли на 7% (до $952,000,000) по сравнению с предыдущим годом¹¹.

Мировой рынок сырья для ювелирной промышленности, за этот период, продемонстрировал благоприятную конъюнктуру в сегменте алмазов и положительную динамику мирового спроса на золото. Однако спрос на золото со стороны ювелирной отрасли оставался достаточно сдержанным вследствие роста цен на него.

Цена на золото в 2012 г. может вырасти до 2000 долл./унцию. Такой прогноз озвучили 80% золотодобывающих компаний, говорится в ежегодном обзоре Gold Price Report аудиторской компании Prixewaterho use Coopers (PwC). Gold Price Report в 2012 г. основывается на опросе золотодобывающих компаний, общий объем добычи которых в 2011 г. составил 26,5 млн. унций золота, и 37,75 млн. унций, планируемых добыть в 2012 г.¹²

Проведя анализ функционирования ювелирных рынков, на основе зарубежного опыта, можно сделать вывод, что развитие национальной ювелирной промышленности во многом определяется государственной политикой, направленной на создание благоприятных условий для осуществления инвестиционной деятельности, защиту внутреннего рынка, повышение конкурентоспособности отечественной продукции.

К сожалению, украинская ювелирная промышленность мало представлена на мировом ювелирном рынке. До сегодняшнего дня экспорт не являлся стратегическим направлением в развитии ювелирной отрасли, а является скорее вопросом имиджа отдельных компаний. Доля экспорта постепенно растет: два года назад на экспорт приходилось менее одного процента от общего объема продукции, на данный момент - до двух %. Что наглядно демонстрируют данные Госкомстата.

Сегодня, 8,5% ювелирной продукции, выпущенной в Украине, идет на экспорт в Австралию, Германию, Израиль, Канаду, ОАЭ, Саудовскую Аравию, США, а также страны Балтии, Молдову, Казахстан, Россию. Львиная доля экспорта приходится на российский рынок.

Доля импорта ювелирной продукции на украинском рынке превышает экспорт и составляет 13,5%. Одним из важнейших факторов, сдерживающих рост отечественного производства ювелирных изделий, является конкуренция со стороны дешевой импортной продукции из азиатских стран (Китай, Турция, Таиланд).Чтобы удержаться на плаву после снижения таможенных пошлин и вступления Украины в ВТО, отечественным ювелирам нужно научиться конкурировать не только между собой, но и с мировыми производителями.

Необходимость импорта сырья и обилие контрабанды удерживают многие компании от дальнейшего наращивания производства. Вредит производителям и зарубежная ювелирная продукция, которая попадает в Украину в основном по «серой» схеме. Специалисты утверждают, что объем контрабандных изделий на рынке составляет не менее 30 %. Так как контрабанда зачастую оказывается некачественной, она подрывает доверие потребителей к ювелирной продукции.

Первоочередная проблема украинских производителей – отсутствие сырьевой базы. Не смотря на то, что запасы золота в Украине есть. И его немало. По статистике Госкомгеологии, всего в Украине разведано 236 рудопроявлений драгоценного металла, из которых 10 — месторождения с запасами каждого в размере 80-135 тонн. Прогноз суммарных запасов золота в Украине- 3200 тонн. Наиболее перспективные месторождения: Мужиевское, Сауляк (Закарпатье), Юрьевское (Кировоградская область), Балка Широкая, Золотая Балка, Сергеевское (Днепропетровская область), Клинцовское и Майское месторождения¹³.

Добыча золота на данный момент практически не производится. Поэтому производители вынуждены приобретать ресурсы за границей. Крупные компании приобретают золото непосредственно на Лондонской бирже. Небольшие предприятия обращаются к посредникам – украинским банкам, которые имеют лицензию на право проводить операции с драгметаллами. Значительное количества металла остается на вторичном рынке – его сдает население, и он опять поступает в производство. Драгоценные и полудрагоценные камни завозятся из Юго-Восточной Азии, в частности, из Таиланда и Индии. Кварц, топаз, берилл добываются в Украине на месторождении Володарск-Волынское (Житомирская область).

Рынок ювелирных изделий остается одним из самых эластичных: снижение доходов у покупателей сразу приводит к падению продаж. Реакция на мировой финансовый кризис - сокращение объемов производства и продаж. Как оценивают представители розничного сегмента ювелирного рынка, 90 % объема продаж приходится на средний и низкий ценовой уровень изделий. Потребителями данной продукции являются люди со средним и ниже среднего уровнем дохода, они больше всего пострадали от кризиса. Меньше всего от кризиса пострадал премиум-сегмент ювелирного рынка.

На данный момент, в стране работает свыше 1050 коммерческих структур, которые имеют лицензию на изготовление драгоценностей, часть из них – советские гиганты, преобразованные в АО в период сертификатной приватизации, другие начали свою деятельность в середине 90-х годов. Четыре крупнейших – Киевский, Винницкий, Харьковский и Львовский ювелирные заводы (Львовский завод последний с государственной формой собственности). Они контролируют около трети легального рынка. Свыше 4,5 тысяч структур имеют право на их продажи в розничной сети.

Киевский Ювелирный завод является лидером ювелирного рынка Украины. Свою историю предприятие начало в 1936 году, с небольшой киевской мастерской по ремонту часов и реставрации ювелирных изделий. Позже, на ее основе была создана Киевская ювелирно-часовая фабрика, а впоследствии - уже завод. Доля КЮЗА на рынке составляет 35 – 40%. Завод производит широчайшую гамму продукции – свыше 6,5 тыс. видов изделий из серебра, золота. Более, чем в 70 фирменных магазинах по всей Украине, можно увидеть и выбрать для себя украшение от «КЮЗ».

Высокое качество выпускаемой ювелирной продукции ("Киевское качество" - эксклюзивный знак маркирования, доверенный заводу), широко признанное авторитетными экспертами Украины и зарубежья, позволяет заводу поставлять свои изделия в страны Балтии, Казахстана, Молдовы, Туркменистана и Узбекистана.

Респектабельность завода увеличивается и тем правом, которое предоставлено лишь четырём отечественным производителям ювелирной промышленности: ставить государственное клеймо на своей продукции.

Крупным участником ювелирного рынка Украины является ЗАО «Харьковский ювелирный завод». Завод работает 80 лет на ювелирном рынке и специализируется на выпуске ювелирных изделий из серебра 925 пробы и является лидером отрасли по объему выпускаяемых ювелирных изделий из серебра.

На сегодняшний день ЗАО «Харьковский ювелирный завод» - это предприятие с полным циклом производства – от разработки эскиза до выхода готового изделия и его реализации. Первостепенное внимание уделяется качеству серебра (серебро используют без вредных химических добавок), для этого на предприятии имеется собственная аккредитованная химическая лаборатория. На заводе, впервые в ювелирной отрасли в 2006 году, внедрена система управления качеством, соответствующая требованиям международного стандарта ISO 9001-2001. Обладает правом самостоятельно клеймить свою продукцию Государственным пробирным клеймом. Производство ювелирного завода оснащено самым современным оборудованием, что позволяет выпускать продукцию любой сложности и удовлетворять самых взыскательных потребителей. Эксклюзивным дистрибьютором продукции Харьковского ювелирного завода является ТД «Серебряный город», так ж завод сотрудничает более чем с 700 партнерами на территории Украины. Свою продукцию предприятие экспортирует в Россию, Белоруссию, Казахстан, Молдову, Узбекистан и страны Балтии.

Еще один ветеран ювелирной промышленности – Львовский ювелирный завод, единственное предприятие ювелирной отрасли Украины с государственной формой собственности. Завод был создан в 1944 году на базе Львовского завода металлоизделий. Львовский ювелирный завод выпускает изделия из драгоценных металлов (золото серебро) и из недрагоценных металлов (нейзильберг, сплавы меди) со вставками из бриллиантов. Коллекция изделий насчитывает более 2500 видов ювелирных украшений. Принимает участие в ювелирных выставках. Ювелирная продкуция предприятия отмечена наградами и дипломами. Свою первую награду завода получил в Монреале в 1967 году. Производственная часть располагает современным оборудованием для литья и производства цепей.

Винницкий ювелирный завод «Кристалл» - основан в 1873 году и на данный момент является одним из крупнейших алмазообрабатывающих предприятий мира. Винницкий завод «Кристалл» удостоен чести ставить собственное пробирное клеймо на своих изделиях. Несколько заводских работников имеют международные дипломы авторитетнейшей организации в мире, занимающейся оценкой бриллиантов – геммологического института Америки (GIA). В 2002 году Винницкий завод «Кристалл» получил патент на бриллиант круглой формы на 89 граней «Ариадна-89». На заводе гранят бриллианты безупречного качества, которые соответствуют всем требованиям бриллиантового рынка и имеют знаменитый качественный имидж «Русская огранка». Около 80% всей продукции завода экспортируется.

Несмотря на значительное увеличение числа производителей и объемов выпущенной продукции, ювелирный рынок остается ненасыщенным, что открывает заманчивые перспективы для бизнеса.