Практичні завдання

Задача 1. Розрахувати дії власника опціонів: РUТ на ф’ючерсний контракт; РUТ на продаж цінних паперів.

№	ПОКАЗНИКИ	Дані
1	Умови опціону РUТ на продаж цінних паперів
1.1	Термін виконання, місяців	4
1.2	Кількість одиниць цінних паперів	60
1.3	Ціна за одиницю, грош. од	37 (+Н×10)
1.4	Розмір премії продавцю, %	4,0
2	Тенденції зросту (зниження) ціни цінних паперів на ринку за термін дії опціону
2.1	Ціна зросте до, грош. од	41 (+Н×10)
2.2	Ціна знизиться до, грош. од	31 (+Н×10)
3	Умови опціону РUТ на ф’ючерсний контракт
3.1	Кількість одиниць товару	195
3.2	Ціна за одиницю, грош. од	315 (+Н×10)
4	Зниження ціни за одиницю товару по ф’ючерсному контракту на, %	5,1

Задача 2. Розрахувати за даними таблиці дії власника опціонів: CALL на індекс; CALL на ф’ючерсний контракт; CALL на купівлю акцій.

№	ПОКАЗНИКИ	Дані
1	Індекси CALL — опціону	362
2	Значення індексу CALL — опціону на дату виконання	381
3	Термін виконання опціону, місяців	7
4	Умови опціону CALL на купівлю акцій:
4.1	Кількість акцій, шт.	137
4.2	Ціна, грош. од.	63 (+Н×5)
4.3	Премія продавцю опціону, %	2,7
5	Тенденції зросту (зниження) ціни акцій на ринку за термін дії опціону:
5.1	Ціна акцій зросте до, грош. од.	70 (+Н×5)
5.2	Ціна акцій знизиться до, грош. од.	59 (+Н×5)
6	Умови опціону CALL на ф’ючерсний контракт:
6.1	Кількість одиниць товару, шт.	300
6.2	Ціна за одиницю, грош. од.	98 (+Н×5)
7	Зріст ціни товару ф’ючерсного контракту на ринку на, %	10,1

Теми рефератів (для самостійної роботи за темою)

1. Ф’ючерсні біржі. Діяльність розрахункової палати біржі.

2. Американський та західноєвропейський види опціонів.

3. Форвардні контракти та їх особливості. Відкрита, довга та коротка позиції за контрактом.

4. Цінні папери українських емітентів на світових фінансових ринках.

5. Ринок операцій «спот».

Контрольні питання для перевірки знань

1. Визначення похідного фінансового інструменту. Базові активи деривативу.

2. Основні причини появи та розвитку ринку похідних цінних паперів.

3. Сутність хеджування. Характеристика «довгого» та «короткого» хеджування.

4. Визначення форвардного контракту. Базові активи форварду.

5. Умови здійснення та особливості форвардного контракту.

6. Сутність та види ф’ючерсного контракту.

7. Механізм здійсненн ф’ючерсної угоди. Проблеми розвитку ринку ф’ючерсних угод в Україні.

8. Сутність та види опціонів. Особливості опціонних контрактів.

9. Функції клірингових палат на ринку опціонів.

10. Сутність та види контракту «своп».

11. Варанти: характеристика та особливоості функціонування.

12. Характеристика угод «кеп», «флор», «колар».

13. Механізм здійснення операції «спот».

14. Характеристика спот-курсу та форвард-курсу.