Розділ 3. Аналіз розрахунків з поточних зобов’язань підприємства та шляхи їх удосконалення
3.1 Аналіз динаміки складу та структури поточних зобов’язань Коблево
Одним з найбільш вагомих моментів, які характеризують фінансове становище підприємства є поточні зобов’язання. Кредиторська заборгованість за товари виникає у зв’язку з тим, що момент отримання товарів не збігається з моментом оплати. Важливим є загальне розуміння джерел формування активів підприємства, їх структури та динаміки.
На першому етапі проаналізуємо динаміку складу та структури майнового стану ПАТ «Коблево» за допомогою аналітичної табл. 3.1 (додаток Б, АА).
Таблиця 3.1
Динаміка складу та структури джерел формування активів
ПАТ «Коблево» у період з 2009 р. по 2011 р.
-
Показники
За 2009
рік
За 2010
рік
За 2011
рік
Зміна 2009-2011 рр.
А
1
2
3
4
Загальна сума
джерел активів,
211 316
237 820
253 225
41 909
у тому числі:
Власний капітал
88 274
94 768
107 243
18 969
- у % до всіх джерел
41,77
39,85
42,35
0,58
3. Наявність власних оборотних коштів
-3 437
-20 803
1 198
4 635
- у % до власного капіталу
-3,89
-21,95
1,12
5,01
4. Зобов’язання підприємства
115 919
136 432
139 896
23 977
- у % до всіх джерел
54,86
57,37
55,25
0,39
з них:
4.1. Забезпечення наступних витрат і платежів
376
591
372
-4
- у % до зобов’язань
0,32
0,43
0,27
-0,06
4.2. Довгострокові зобов’язання
4 647
0
0
-4 647
- у % до зобов’язань
4,01
0,00
0,00
-4,01
4.3. Поточні зобов’язання
110 896
135 841
139 524
28 628
- у % до зобов’язань
95,67
99,57
99,73
4,07
5. Доходи майбутніх періодів
7 123
6 620
6 116
-1 007
- у % до усіх джерел
3,37
2,78
2,42
-0,96
Дані таблиці свідчать, що у складі джерел формування активів постійно відбуваються зміни. У період з 2009 р. по 2011 р. джерела формування активів ПАТ «Коблево» виросли з 211 316 тис. грн. до 253 225 тис. грн., тобто на 41 909 тис. грн. Як ми бачимо, зобов’язання підприємства складають приблизно біля 55% всіх джерел формування активів. В 2011 році порівняно з 2009 роком, їх доля у джерелах активів виросла на 0,39% і тепер вони становлять 139 896 тис. грн.
Всі зобов’язання підприємства майже на 100% складаються з поточних зобов’язань. Проте у 2009 році поточні зобов’язання ПАТ «Коблево» становили 95,67% всіх зобов’язань і забезпечень, а уже в 2011 році, їх відсоток виріс до 99,73. Поточні зобов’язання з 2009 року виросли на 28 628 тис. грн., і складають не лише левову частину всіх зобов’язань, а й більшу половину джерел формування активів підприємства.
Взагалі простежується незначний ріст питомої власного капіталу підприємствау з 2009 року на 0,58%, виражений в суттєвих 18 969 тис. грн. Загальна тенденція розвитку підприємства, свідчить про обрану стратегію накопичення власного капіталу, в основному, за рахунок використання запозиченого.
За результатами розрахунків видно, що структура зобов’язань підприємства змінилась. Питома вага довгострокових зобов’язань у всіх зобов’язаннях з 2009 р., коли вона складала 4,01% (4 647 тис. грн), значно опустилась і досягла позначки 0% в 2010 і 2011 роках. У порівнянні з 2009 і 2010 роками 2011 рік характеризується, ще й тим, що у підприємства з’явилися власні оборотні кошти.
Інші показники структури джерел формування активів залишились практично незмінними у порівнянні з 2009 роком.
Другим етапом аналізу пропонується розглянути стан поточних зобов’язань ПАТ «Коблево» за допомогою аналітичної табл. 3.2.
Таблиця 3.2
Аналіз складу, структури та динаміки поточних
зобов’язань ПАТ «Коблево» у період з 2009 р. по 2011 р.
Поточні зобов’язання |
2009 рік |
2010 рік |
2011 рік |
Відхилення 2011 р. до |
|||||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
2 009р. |
2 010р. |
||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
|
Короткострокові кредити банків |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Векселі видані |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги |
87 193 |
78,63 |
119 589 |
88,04 |
33 701 |
24,15 |
-53 492 |
-54,47 |
-85 888 |
-63,88 |
|
Поточні зобов'язання за розрахунками |
666 |
0,60 |
1 792 |
1,32 |
79 183 |
56,75 |
78 517 |
56,15 |
77 391 |
55,43 |
|
в тому числі: |
|
у розр. |
|
у розр. |
|
у розр. |
|
у розр. |
|
у розр. |
|
з бюджетом |
12 |
1,80 |
1 070 |
59,71 |
1 609 |
2,03 |
1 597 |
0,23 |
539 |
-57,68 |
|
за страхуванням |
211 |
31,68 |
259 |
14,45 |
165 |
0,21 |
-46 |
-31,47 |
-94 |
-14,24 |
|
з оплати праці |
443 |
66,52 |
463 |
25,84 |
321 |
0,41 |
-122 |
-66,11 |
-142 |
-25,43 |
|
з внутрішніх розрахунків |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
77 088 |
97,35 |
77 088 |
97,35 |
77 088 |
97,35 |
|
Зобов’язання пов’язані з необоротними активами та групами вибуття, які рахуються для продажу |
6 |
0,01 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
-6 |
-0,01 |
0 |
0,00 |
|
Інші поточні зобов'язання |
23 031 |
20,77 |
14 460 |
10,64 |
26 640 |
19,09 |
3 609 |
-1,67 |
12 180 |
8,45 |
|
Всього поточних зобов'язань |
110 896 |
100 |
135 841 |
100 |
139 524 |
100 |
28 628 |
0,00 |
3 683 |
0,00 |
|
Вищенаведені дані свідчать, що поточні зобов’язання ПАТ «Коблево» в 2011 р. виросли на 28 628 тис. грн. Так, якщо у 2009 році їх вартість складала на 110 896 тис. грн, то в 2011 році вони досягли 139 524 тис. грн. Взагалі, спостерігається тенденція росту величини поточних зобов’язань протягом останніх трьох років.
Структура поточних зобов’язань підприємства суттєво змінилась. Питома вага кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, в поточних зобов’язаннях в 2011 році, порівняно з 2009 роком, зменшилась на 54,47% і становить всього 24,15% (33 701 тис. грн. – 2011 р., 87 193 тис. грн – 2009 р.) Натомість значно виросли поточні зобов’язання за розрахунками. Сума їх росту з 2009 року склала 78 517 тис. грн. (їх питома вага виросла на 56,15%).
Рис. 3.1. Аналіз зміни складу поточних зобов’язань за розрахунками ПАТ «Коблево» в 2009-2011 роках
Розглянувши структуру поточних зобов’язань за розрахунками, наведену на рис 3.1, стає зрозуміло, що ріст їх питомої ваги в основному викликаний появою зобов’язань по внутрішніх розрахунках. В 2011 році їх питома вага в зобов’язаннях за розрахунками сягає позначки 97,35%, що у гривневому еквіваленті становить 77 088 тис. грн. (в 2009-2010 рр. поточних зобов’язань за внутрішніми розрахунками не було).
Порівняно з 2009 роком в 2011 р. зменшились поточні зобов’язання по оплаті праці на суму 122 тис. грн., а їх питома вага зменшилась на 66,11%, також зменшились зобов’язання за страхуванням на 46 тис. грн. і їх питома вага – на 31,47%). Проте в 2011 році значно виросли зобов’язання по разрахунках з бюджетом. Сума їх росту складає 1 597 тис. грн., так в 2009 р.зобов’язання за розрахунками з бюджетом складали 12 тис. грн., в 2010 р – 1 070 тис. грн., а в 2011 р. – 1 609 тис. грн.
Не значної зміни зазнали зобов’язання пов’язані з необоротними активами та групами вибуття, які рахуються для продажу. В 2009 році вони складали всього 0,01% всіх поточних зобов’язань, тобто 6 тис. грн., в 2010 р., 2011 р. їх грошове вираження становило 0 тис. грн. і відповідно їх доля становила 0%. Трохи більш істотних змін зазнали інші потоні зобов’язання. 2011 рік характеризується для них ростом питомої ваги на 8,45%, тобто 12 180 тис. грн., порівняно з 2010 роком, і падінням їх питомої ваги на 1,67% порівняно з 2009 р., що становить 3 609 тис. грн. Інші поточні зобов’язання ПАТ «Коблево» зупинились на позначці 26 640 тис. грн., тобто 19,09% всіх поточних зобов’язань підприємства.
Короткострокові кредити банків, заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями та векселями виданими у підприємства відсутня впродовж всього досліджуваного періоду.
З проведеного аналізу можна зробити висновок, що найважливішою статтею поточних зобов’язань, в нашому випадку є поточні зобов’язання за розрахунками, а саме за внутрішніми розрахунками, вони становлять становлять більше 55% всіх поточних зобов’язань, тобто 77 088 тис. грн. Їх поява в 2011 році може бути пояснена тим, що досягши вищої точки кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги в розмірі 119 589 тис. грн., в 2010 для збереження ділової репутації і платіжної дисципліни, досліджуване підприємство, не визнаючи такого поняття як банківський кредит, отримало фінансовий займ. Це було необхідною мірою для погашення кредиторської заборгованості, що підтверджується тим, що в 2011 році кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги зменшилась на 85 888 тис. грн. порівняно з 2010 р. ЇЇ питома вага зменшилась майже на 64%, при цьому всьому питома вага поточних зобов’язань за розрахунками виросла на 55%, по суті замінивши кредиторську заборгованість.
На третьому етапі аналізу поточних зобов’язань ПАТ «Коблево» розглянемо кредиторську заборгованість за товари, роботи і послуги.
Аналіз кредиторської заборгованості передбачає оцінку її оборотності.
Оцінка оборотності кредиторської заборгованості проводиться за такими показниками:
1) швидкість обороту (коефіцієнт оборотності);
2) тривалость періоду погашення кредиторської заборгованості;
3) відношення середнього розміру кредиторської заборгованості до виторгу від реалізації;
4) залучення (+), або вивільнення (-) коштів за рахунок зміни тривалості погашення кредиторської заборгованості.
Тривалість обороту кредиторської заборгованості (Т.об.кт.) характеризує середню кількість днів, які необхідні для розрахунків з постачальниками:
С.з.кт.зб. х Д
Т.об.кт.= –––––––––––– , (3.1)
В
де Т.об.кт. – тривалість обороту кредиторської заборгованості;
Сз.кт.зб. – середній залишок кредиторської заборгованості;
Д – кількість днів – 360;
В – виторг від реалізації.
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Коб.кт.) показує, скільки разів виникає заборгованість і сплачується підприємством за період, що аналізується. Він визначається за формулою
В
Коб.кт.= –––––––––––– (3.2)
С.з кт.зб
При визначені цих показників враховують боргові зобов’язання лише перед тими кредиторами, до яких відноситься поточна господарська діяльність. Вище перелічені показники розраховані і наведені в табл.3.3.
Таблиця 3.3
Аналіз показників оборотності кредиторської заборгованості
за товари, роботи, послуги ПАТ «Коблево» у період з 2009р. по 2011р.
Показники |
2007 рік |
2008 рік |
Відхилення |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (швидкість обороту, рази) |
6,24 |
62,32 |
+56,08 |
Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні |
57,65 |
5,77 |
-51,88 |
Залучення (+), або вивільнення (-) коштів за рахунок зміни тривалості погашення кредиторської заборгованості |
х |
х |
-351,34 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості збільшився на 56,08 рази і склав у 2008 році 62,32. Це означає, що майже 63 раз виникає заборгованість і сплачується підприємством за рік.
Таблиця 3.3
Аналіз показників оборотності кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги
Показники |
2007 рік |
2008 рік |
Відхилення |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (швидкість обороту, рази) |
6,24 |
62,32 |
+56,08 |
Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні |
57,65 |
5,77 |
-51,88 |
Залучення (+), або вивільнення (-) коштів за рахунок зміни тривалості погашення кредиторської заборгованості |
х |
х |
-351,34 |
Середній термін сплати рахунків постачальникам за звітний період значно зменшився у порівнянні з аналогічним показником за минулий період на 51,88 днів. Це може означати, що підприємства-постачальники надають даному підприємству знижку в рахунках за швидку сплату або ж розглядають підприємство як ризиковане і тому виставляють йому жорсткі умови розрахунків. За рахунок зменшення тривалості обороту кредиторської заборгованості на 51,88 дні відбулося вивільнення коштів з обороту у розмірі 351,34 тис. грн.
Якщо ж, навпаки, середній термін сплати рахунків постачальником довший, то це може означати, що підприємство купує на добрих розрахункових умовах або ж що воно затягує виплату, тобто використовує кредиторську заборгованість як джерело свого фінансування.
На наступному етапі аналізу доцільно згрупувати кредиторську заборгованість за термінами її виникнення. Наявність такої інформації за тривалий період дозволяє виявити загальні тенденції розрахункової дисципліни (табл. 3.4).
Як видно з табл. 3.4 , заборгованість за строками виникнення від 6 до 12 місяців складає 2,7 тис. грн., а питома вага в загальній вартості заборгованості лише 0,02%; за строками виникнення до 3 місяців складає 8186,4 тис грн. (60,0 %). Значну частку займає заборгованість строком від 3 до 6 місяців – 39,98 %.