3.2. Теории денежно- кредитного регулирования

В целом, базируясь на капиталотворческой теории, Джон Кейнс (Англия) и его последователи обосновали принципы кредитного регулирования экономики, согласно которым кредит определяет экономическое развитие. Поэтому для того, чтобы стимулировать производство и потребительский рынок, необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента, что в итоге увеличит производственный и потребительский спрос, снизит безработицу.

Д. Кейнс приравнивал ссудный капитал к деньгам и определял уровень процента от количества денег в обращении. Согласно его более поздней концепции деньги влияют на процент, процент – на инвестиции, инвестиции- на производство, производство- на доход, а последний- на цены. Вместе с тем в последние годы жизни Д. Кейнс признавал, что денежная масса влияет на процент до определенного уровня, а инвестиции не всегда должным образом реагируют на процент.

Неокейнсианская школа денежно- кредитного регулирования была представлена в основном американскими экономистами- П. Самуэльсоном, Л. Лернером, С. Харрисом, Э. Хансеном и Дж. Гэлбрейтом. Они отмечали способность центрального банка определять денежно- кредитную политику путем изменения учетной ставки.

Также следует выделить группу экономистов в США (Р. Голдсмит,

С. Кузнец, Х. Дугел, Д. Кример), которая тщательно исследовала рынок ссудных капиталов и его взаимодействие с экономикой. Эти ученые создали четкую структуру и параметры функционирования рынка капиталов и кредитной системы.

Кейнсианцы считают фискальную политику основным средством стабилизации экономики. Они не отвергают влияния денежно-кредитной политики на объем производства, но, по их мнению, она гораздо меньше проявляется в период спада или депрессии.

Капиталотворческая теория получает дальнейшее развитие в теории монетаризма, которую представляют в США : М. Фридман, Р. Руза, А. Бернс, во Франции—Ж. Рюэфф, в ФРГ- О. Файт. Следует выделить концепцию Фридмана, согласно которой основными инструментами регулирования экономики являются изменения денежной массы и процентных ставок, что дает возможность чередовать кредитную экспансию и рестрикцию. Установление среднегодовых темпов роста денежной массы в сочетании с определенным уровнем процентных ставок позволяет влиять на динамику производства и цен.

Теория монетаризма получила название также антиинфляционной, т.к. ее рекомендации используются в экономической политике США и Западной Европы с 80-х гг. Сущность ее заключается в сдерживании роста денежной массы и увеличении процентных ставок. Эти меры способствовали снижению роста цен в 80-90-х гг. XX в., но не ликвидировали инфляцию и ее причины.

Раздел III Банки Тема 1. Банковская система и ее элементы

В Федеральном Законе « О Центральном банке Российской Федерации

(Банке России)» отмечается, что банковская система включает Центральный банк, кредитные организации и их ассоциации.

Элементами банковской системы являются банки, специальные финансовые институты, выполняющие банковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

В настоящее время почти во всех странах с рыночной экономикой созданы и развиваются двухуровневые банковские системы, где на первом уровне функционирует центральный банк, осуществляющий эмиссионную, законотворческую, надзорную и прочие виды деятельности; на втором уровне действуют коммерческие банки.

В России функционируют банки с различной формой собственности: государственной, частной, кооперативной, смешанной. По организационно-правовой форме в России работают паевые и акционерные банки.

Суммарный объем капитала российских банков относительно невелик. Ограничен по сравнению с мировой практикой набор предоставляемых ими банковских операций и услуг. Практически все российские банки стремятся быть универсальными. Наблюдается дальнейшая интернационализация банковской системы России за счет появления на российском рынке банков с участием иностранного капитала.

Ипотечные и муниципальные банки только начинают зарождаться в России. Недостаточна специализация банков. Практически нет инвестиционных (в подлинном содержании их деятельности) и клиринговых банков. Наблюдается большое количество мелких банков в России. Центральный банк РФ проводит курс на сокращение числа банков, т.к. такую банковскую систему легче регулировать и контролировать. В 2002 году общее число действующих кредитных организаций увеличилось с 1319 до 1329.

К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру, которая включает: информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и т.д.

Информация, необходимая банкам, обычно предоставляется специальными агентствами-кредит-бюро. Могут быть использованы справочники, журналы, специальные издания.

Научное обеспечение предоставляют аналитические центры, институты.

Кадровое обеспечение организовано на базе специальных учебных заведений, факультетов, колледжей, коммерческих школ, курсов, центров.