Тема 3.Денежная система, её элементы и типы

3.1 Понятие денежной системы

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая национальным законодательством.

Денежная система включает следующие основные элементы: денежную единицу, официальный масштаб цен, виды денежных знаков, эмиссионную систему, курс национальной валюты и порядок её обмена на национальную. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг (рубль, доллар, евро и т.д.). Денежная единица делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления: 1 доллар США равен 100 центам, 1 рубль равен 100 коп и т.д.

Официальный масштаб цен утратил экономический смысл с прекращением размена кредитных денег на золото. В результате Ямайской валютной реформы официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены.

Виды денег, являющиеся законными платёжными средствами, - кредитные банковские билеты и бумажные деньги (в некоторых странах – казначейские билеты).

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска денежных знаков. В большинстве стран центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банковских билетов. В отдельных странах около 10% выпуска денег приходится на казначейство (монеты и мелкокупюрные казначейские билеты). Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе кредитования клиентов. При погашении ссуд осуществляется изьятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производят расчётно-кассовые центры центрального банка. Изьятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчётно- кассовые центры.

Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в единицах другой валюты. Установление курсов иностранных валют называется котировкой. Различают прямые и косвенные котировки. Прямая котировка означает, что одна единица иностранной валюты приравнивается к определённому количеству единиц национальной валюты. Косвенная котировка означает, что одна единица национальной валюты приравнивается к определённому количеству единиц иностранной валюты.

3.2. Типы денежных систем

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар-всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем: система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металлические (золото, серебро); система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.

Национальные денежные системы начали формироваться в XVI-XVII вв. с утверждением капиталистического способа производства.

Денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплялась за двумя металлами (золотом и серебром), называлась биметаллизмом. Известны три разновидности биметаллизма: система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно; система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению; система «хромающей « валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, т.к. чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, делая их при этом знаками золота.

Система биметаллизма существовала в XVI-XVII вв., а в странах Западной Европы до конца XIX века. Использование двух металлов в качестве денег противоречило природе всеобщего эквивалента. Трудность заключалась в определении соотношения между серебром и золотом. Удешевление серебра в результате удешевления его добычи сделало очевидным несостоятельность биметаллизма. Золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище. Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента и поэтому был осуществлен переход к монометаллизму.

Монометаллизм- денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на золото или серебро.

Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852гг.

Золотой монометаллизм (стандарт) впервые сложился в Великобритании в конце XVIII в. и был законодательно закреплен в 1816г. В большинстве других стран он был введен в последней трети XIX века. В России золотой стандарт введен в 1897 г., а в США- в 1900 г..

Основные принципы золотого стандарта: введение в обращение золотых монет, выполнение золотом всех функций денег, свободная чеканка золотых монет на государственном монетном дворе, возможность обмена банкнот и других неполноценных денег на золото, свободный ввоз и вывоз золота и иностранной валюты, свободные рынки золота.

Золотомонетный стандарт – первая мировая валютная система. Однако, несмотря на относительную устойчивость такой денежной системы, в конце XIX века золотые монеты стали постепенно исчезать из обращения. Использование золотомонетного стандарта требовало наличия у центральных эмиссионных банков значительных золотых запасов, обеспечивающих размен банкнот на золото. В годы первой мировой войны правительства воюющих стран прибегали к дополнительной эмиссии бумажных денег для покрытия военных расходов. Объем денежной массы в обращении значительно превысил золотые запасы центральных эмиссионных банков. В большинстве стран был прекращен размен банкнот на золото и стала широко использоваться эмиссия неразменных кредитных денег. Золотые монеты ушли из обращения в сокровище. Золотомонетный стандарт сохранился только в США. В отдельных странах, в том числе в Великобритании, Франции и Японии, был введен золотослитковый стандарт, но в большинстве стран- золотодевизный стандарт (золотовалютный).

Вторая мировая валютная система была юридически оформлена соглашением, достигнутым на Генуэзской международной конференции в 1922 году. Ее основой являлись золото и девизы (валюты). Денежные системы 30 стран основывались в то время на золотодевизном стандарте, а лидерство в этой сфере оспаривали доллар США и фунт стерлингов. Обмен валют на золото мог осуществляться как напрямую (Франция, Великобритания, США), так и косвенно, через другие иностранные валюты (Германия).

В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) Генуэзская валютная система испытала серьезные потрясения. В это время во всех странах был прекращен обмен банкнот на золото и фактически утвердилась система неразменного банкнотного обращения. Вторая мировая война усугубила кризис мировой валютной системы.

По решению конференции ООН, проходившей в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 году, была утверждена третья мировая валютная система на основе золотодевизного стандарта. Статус резервных валют получили доллар США и фунт стерлингов. Были сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ. Золото оставалось международным платежным и резервным средством.

Однако экономическое превосходство США перед другими странами обусловило господствующее положение доллара. Практически все страны стремились приобретать доллары США для осуществления международных расчетов, валютных интервенций и увеличения резервных активов. По существу Бреттон-Вудская валютная система представляла собой золотодолларовый стандарт.

Однако уже в 60-е годы XX века экономическое превосходство США стало ослабевать. Напротив, страны Западной Европы и Япония укрепили свои позиции в экономической и валютной сфере. Требовалось всё больше золота для обслуживания возрастающего товарообмена между странами. В связи с сокращением золотого запаса правительство США официально прекратило обмен золотых слитков на доллары: золотодолларовый стандарт фактически прекратил своё существование.

Контуры новой мировой валютной системы определила Ямайская конференция в 1976 году, а соглашение стран-членов МВФ было ратифицировано в 1978 году. Юридически была завершена демонетизация золота: отменена его официальная цена и золотые паритеты валют, прекращён размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото перестало быть мерой стоимости и точкой отсчёта валютных курсов. Практически все страны отменили золотое содержание своих валют, золото ушло из внутреннего и внешнего оборота, осуществлён переход к бумажно-денежным системам.