Тема 4. Деятельность специализированных банков

Национальные банки, предназначенные для кредитования определенных, относительно узких сфер экономики, например внешней торговли, называют специализированными банками. К таким банкам относят: инвестиционные банки, ипотечные банки, сберегательные банки и другие.

4.1.Инвестиционные банки первого типа

Банки первого типа занимаются исключительно торговлей и размещением ценных бумаг. Инвестиционные банки (ИБ) первого типа, как правило, выступают учредителями, организаторами эмиссии ценных бумаг, а также гарантами. Они могут работать и в качестве агентов, приобретающих определенную часть ценных бумаг, которая не размещена компанией, а также как финансовые консультанты по ценным бумагам.

ИБ первого типа в настоящее время, как правило, проводят операции с ценными бумагами корпоративного сектора экономики. Размещая акции и облигации, они служат посредниками для получения денежных средств предприятиями.

ИБ выполняют также и другие функции, связанные с привлечением капитала, обслуживанием рынка ценных бумаг: вторичное распределение акций и облигаций; посредничество при размещении международных ценных бумаг (еврооблигаций и евроакций) на рынке евровалют; консультирование корпораций по инвестиционной стратегии, бухгалтерскому учету и отчетности.

В настоящее время без участия ИБ первого типа практически невозможно продать ценные бумаги. Без их посредничества многие компании не могли бы получить долгосрочные денежные средства. В современной практике ряда стран (США, Канада, Англия, Австралия) компании не могут образоваться и функционировать, если ИБ не возьмутся размещать их ценные бумаги.

Ресурсы ИБ, необходимые им на период между выплатой эмитенту суммы размещения и получением денег с подписчиков на ценные бумаги, образуются за счет собственных средств и займов, которые могут предоставляться как коммерческими банками, так и другими кредитно- финансовыми институтами.

ИБ первого типа обычно не осуществляют прием депозитов. Относительная ограниченность собственных средств заставляет банки при реализации крупных эмиссий ценных бумаг создавать синдикаты и консорциумы.

ИБ первого типа функционируют в основном на первичном внебиржевом рынке рынке ценных бумаг, осуществляя посредничество в реализации ценных бумаг.

Организационной формой ИБ первого типа в США было партнерство. Капитал банка был образован из взносов небольшого числа участников. Однако резкое обострение конкуренции и необходимость увеличения денежных средств в 70-80-е гг. вынудили некоторые ИБ использовать акции.

4.2.Инвестиционные банки второго типа

Основная функция ИБ второго типа заключается в среднесрочном и долгосрочном кредитовании различных отраслей хозяйства, а также специальных целевых проектов, связанных с внедрением передовых технологий и достижений научно-технической революции.

Необходимо выделить такие страны как Франция, Италия, Испания, Португалия, Скандинавские страны, где ИБ обеспечили высокий уровень долгосрочного кредитования промышленности.

ИБ второго типа могут быть организованы на акционерной основе, смешанной форме собственности с участием государства и чисто государственной собственности. В странах, где имеются ИБ второго типа, они занимают важное место в кредитной системе после коммерческих банков. Выполняя рискованные операции по среднесрочному и долгосрочному кредитованию, ИБ второго типа вынуждены сами использовать кредиты коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов.

В США, Канаде и Англии ИБ второго типа не существует, их заменяют другие кредитно- финансовые институты, обеспечивающие средне- и долгосрочное кредитование. В ФРГ функции ИБ второго типа выполняют в основном крупные коммерческие банки. В настоящее время в Японии имеются три банка долгосрочного кредита. Во Франции ИБ второго типа существуют в виде деловых банков, а также банков средне- и долгосрочного кредита. В Италии ИБ второго типа представлены несколькими полугосударственными и государственными банками. В Испании функционирует система ИБ второго типа. В Швейцарии функции ИБ второго типа выполняют коммерческие банки. В Турции действует пять ИБ второго типа.

В России коммерческие банки выполняют функции ИБ второго типа. В перспективе роль ИБ могли бы выполнять : Российский Банк Развития, Россельхозбанк и некоторые другие банки. В настоящее время кредитование в России еще не носит долгосрочного характера из-за отсутствия долгосрочной ресурсной базы. На рынке явно не хватает крупных и надежных заемщиков. Так называемые «короткие» деньги составляют большую часть банковских обязательств. Необходимо активизировать реформирование кредитной системы и экономики России в целом: либерализация валютного законодательства, внедрение стандартов «Базель-2» и «Базель-3», переход на МСФО, укрупнение банков, повышение их капитализации, развитие ипотечного кредитования и т.д.