7.2 Учет опционов

Опцион эмитента – эмиссионная ЦБ, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента.

Опцион эмитента является именной ЦБ. Решение о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ЦБ, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

Покупатель опциона за приобретаемое им право выбора платит продавцу вознаграждение – опционную премию. Продавец опциона исполняет или не исполняет опционный контракт в зависимости от решения, принятого покупателем. Опционная премия зависит от изменчивости стоимости акций. Чем больше изменчивость стоимости акций, тем выше риск продавца опциона, тем выше опционная премия.

По срокам исполнения опционы подразделяют: на американские и европейские. Американский опцион может быть исполнен в любой день до срока окончания контракта, а европейский - в день исполнения контракта.

Известны два вида опционных контрактов: опцион на продажу акций, или колл-опцион, и опцион на продажу актива, или пут-опцион.

Покупатель колл-опциона при заключении контракта рассчитывает на повышение рыночной цены акций.

Покупатель пут-опиона предполагает, что после заключения контракта рыночная цена акций понизится.

Опционные контракты могут обращаться как на биржевом, так и внебиржевом рынках. Если опционные контракт заключается на внебиржевом рынке, то его параметры определяются соглашением сторон. При заключении опционного контракта на бирже его параметры имеют стандартный характер, а обращение регулируется биржевыми правилами.

Для учета опционов используются счета учета денежных средств и забалансовые счета 006 « Бланки строгой отчетности», 008 «Обеспечение обязательств и платежей полученные» , 009 «Обеспечение обязательств и платежей выданные». Бухгалтерские записи по учету опционов у покупателя представлены в следующей таблице.

Таблица 7.4

№ п\п	Содержание фактов хозяйственной деятельности	Корреспонденция счетов
		Д	К
	При покупке опциона
1	Отражается оплата опциона	97	51
2	Отражается цена опциона	008
	При исполнении опциона
3	Перечислены денежные средства продавцам акций	76	51
4	Организацией приняты к учету акции	58	76
5	Оплата опциона включена в стоимость акций	58	97
6	Списана стоимость прав по опциону		008
7	Списана оплата опциона при отказе от сделки	91	97

Бухгалтерские записи у продавца опциона представлены в таблице

Таблица 7.5

№ п\п	Содержание фактов хозяйственной деятельности	Корреспонденция счетов
		Д	К
1	Отражается полученная цена опциона	51	91
2	Отражается списание бланка опциона		006
3	Отражается гарантия в обеспечение выполнения опциона	009
	При продаже акций других эмитентов
4	Отражается задолженность покупателя за акции	76	91
5	Отражается учетная стоимость акций	91	58
6	Поступление денежных средств в оплату акций	51	76
	При продаже собственных акций
7	Отражается задолженность покупателей за акции	76	81
8	Поступление денежных средств в оплату акций	51	76
9	Отражается разница между фактическими затратами на выкуп и стоимостью продажи акций: при превышении фактических затрат на приобретение над рыночной стоимостью при превышении рыночной стоимости над фактическими затратами на приобретение	91 81	81 91
10	При исполнении опциона		009