II 8.3.4. Порядок оформлення й виконання I біржових договорів

Біржові договори дозволяється укладати тільки членам біржі, брокерам або дилерам. Згідно з Типовими правилами біржової торгівлі сільськогосподарською продукцією біржовий договір умовно проходить два етапи укладання. Перший етап починається з оголошення біржовим маклером, який веде торги, пропозиції продавця. Цей етап закінчується в момент оголошення ним реєстраційного номера покупця й ціни продажу. Одночасно з цим брокери-покупці й брокери-продавці підтверджують підписами на тікетах згоду на купівлю й продаж. На другому етапі договір оформляється письмово біржовим контрактом, що підписується брокером-покупцем та брокером-продавцем і уповноваженою особою біржі.

У той же час висловлена думка¹, що біржові договори (крім ф'ючерсних і опціонних, які укладаються на біржі за спеціальними правилами, затвердженими біржовою радою), проходять наступні етапи:

1) договір фіксується реєстратором шляхом внесення до протоколу торгів основних параметрів договору на основі усної заяви сторін про наміри його укласти;

3. договір укладається брокером продавця й брокером покупця шляхом оформлення договору купівлі-продажу;

4. договір реєструється в кліринговому центрі;

5. договір виконується шляхом проведення розрахунків між його сторонами й одержання товару покупцем.

Підставою для укладення договорів на біржі є усна домовленість брокерів, досягнута в результаті гласно проведених торгів і зафіксована біржовим маклером, який обслуговує відповідну секцію. Біржові угоди оформляються у вигляді договору за уніфікованою формою, яка затверджена правлінням біржі. В такій формі, як правило, міститься наступна інформація:

1) найменування товару;

2) кількість товару;

3. ціна товару; ¹

4. якість і комплектність товару;

5. місцезнаходження товару;

6. умови передачі товару (строк передачі, умови перевезення, розподіл транспортних витрат та ін.);

7. сума договору й порядок проведення розрахунків (строк оплати, форма розрахунків і т. п.);

8. гарантії виконання зобов'язань за договором;

9. інші умови.

Зміст біржового договору (за винятком найменування товару, кількості, ціни, місця й строку виконання) не підлягає розголошенню. Така інформація може бути надана тільки на письмову вимогу судам, органам прокуратури, служби безпеки, внутрішніх справ і аудиторських організацій у випадках, передбачених законодавством. Біржовий контракт повинен містити положення відносно прав і обов'язків щодо митного оформлення експорту продукції. Згідно з Типовими правилами біржової торгівлі сільськогосподарською продукцією, зазначені положення можна викласти й окремим протоколом як додаток до контракту.

Чинне законодавство України містить деякі розбіжності відносно визнання біржового договору укладеним. Згідно зі ст. 15 Закону України «Про товарну біржу» договір вважається укладеним з моменту його реєстрації на біржі. У той же час у Типових правилах біржової торгівлі сільськогосподарською продукцією (п. 6.5) закріплено, що біржовий договір вступає в дію з моменту його підписання сторонами. Однак, згідно з вказаними Правилами (п. 6.1) біржовою операцією визнається угода, що відповідає умовам, установленим ст. 15 Закону України «Про товарну біржу». Тому, на нашу думку, біржовий договір вважається укладеним з моменту його реєстрації на біржі.

Під час оформлення й реєстрації договорів купівлі-продажу або договорів поставки брокери підписують три копії документа, що відповідає сутності договору, після чого біржовий реєстратор привласнює йому реєстраційний номер і проставляє на всіх екземплярах штамп відділу реєстрації договорів біржі, що містить дату й підпис реєстратора.

Копії документів, що підтверджують укладення біржового договору, оформляються в трьох екземплярах: по одному екземпляру видається сторонам договору; один екземпляр залишається на біржі й надходить у бухгалтерію, а потім - в архів, у випадку,

якщо умовами контракту передбачається можливість переуступки прав і обов'язків покупця іншій особі (форвардний контракт), Кліринговий центр видає брокерам бланк передатного аркуша у двох екземплярах. Після його заповнення під копірку він підписується обома сторонами та скріплюється печаткою брокера- продавця. Кліринговий центр завіряє передатний аркуш у встановленому порядку й один екземпляр видає брокерові-покупцеві, а інший залишає у себе. Передатний аркуш є невід'ємною частиною типового контракту та обов'язково додається до екземплярів покупця й Клірингового центру.

Брокери підтверджують свої повноваження на вимогу контрагента шляхом надання останньому договору доручення, довіреності тощо. Відмова пред'явити такі документи звільняє контрагента від укладення біржового договору й від відповідальності за відмову від його реєстрації.

Договір повинен бути оформлений і зареєстрований не пізніше встановленого часу дня, що наступає за днем фіксації маклером досягнутої домовленості. У випадку, якщо зафіксований на торгах договір не оформляється з вини однієї зі сторін, це розцінюється як порушення правил біржі і на винну сторону накладають штрафні санкції.

На біржі не підлягають реєстрації:

• договори купівлі-продажу товарів (контрактів), що мають своєю метою вплинути на динаміку цін;

• будь-які погоджені дії учасників біржової торгівлі, що мають своєю метою або можуть привести до зміни або фіксації поточних біржових цін;

• будь-які договори, вчинені на основі закритої службової інформації, отриманої від посадових осіб біржі.

Виконання біржових договорів здійснюється в такий спосіб. У результаті укладення договору на торгах в учасника виникає відкрита, позиція, що залишається відкритою до моменту повного виконання умов договору. Кліринговий центр веде облік зобов'язань учасників торгів щодо виконання договорів і облік коштів, що надійшли для виконання цих зобов'язань. Результати цього обліку відображаються у зведеному звіті, що є підставою для проведення розрахунків під час виконання укладених договорів. Для остаточного виконання умов договору учасник- покупець повинен зробити оплату, а учасник-продавець - поставку товарів, зазначених у зведеному звіті Клірингового центру.

Кліринговий центр після видачі зведеного звіту проводить закриття відкритих позицій учасників на покупку/продаж біржового товару і звільняє поточну заставу (за її наявності) тільки після одержання підтвердження про оплату/поставку товару.

Важливим моментом у розгляді питань, пов'язаних з виконанням біржового договору, є строк його виконання. За загальним правилом строки поставки біржового товару визначаються сторонами в договорі.

З метою убезпечити себе від невиконання зобов'язань своїм клієнтом по договору без застави брокер часто вимагає включення до договору пункту про можливості безакцептного списання з розрахункового рахунку клієнта необхідної суми. Якщо клієнт після укладення договору не перерахує брокерові його винагороду, останній виставить платіжне доручення, й банк клієнта автоматично здійснить відповідний платіж.

У випадку здійснення договору із заставою (опціон) брокерська контора просить клієнта одночасно з оформленням договору або раніше перевести брокерську винагороду в розмірі 15 % суми договору (принцип «гроші вперед»). Частина перерахованої суми використовується для ошіати реєстрації договору на біржі, а також для сплати штрафу біржі й брокерові у випадку відмови клієнта від договору. Застава може бути перерахована клієнтом платіжним дорученням. Інший варіант платежу - відкрити брокерові акредитив на суму винагороди з умовою, що брокер одержує ці гроші під час укладення контракту.

Менш розповсюдженими на практиці видами гарантій щодо договорів на біржі є:

• відкриття брокерові поточного рахунку із правом розпорядження на суму не меншу ЗО % обсягу передбачуваного договору;

• надання брокерові страхового поліса.

На багатьох біржах є такий варіант попередньої ошіати, як видача брокерові векселя. За допомогою векселя можуть оформлюватися різні кредитні зобов'язання - оплата потрібного товару або наданих послуг на умовах комерційного кредиту, повернення отриманої позички, надання кредиту тощо.

Крім того, у договорі із клієнтом брокер може передбачити санкції в розмірі 10-15% від суми договору до сторони, яка порушила свої зобов'язання. Цю суму брокер може вимагати перерахувати на свій рахунок до здійснення договору, у випадку здійс-

нення договору ці суми повертаються клієнтові. При цьому клієнт повинен мати на увазі, що у разі порушення ним умов договору він повинен відшкодувати збитки (збиток) і сплатити відповідні штрафні санкції.