5.9 Расчет оценки эффективности проекта
В качестве способов финансирования выбраны: собственные средства инвестора и сочетание средств инвестора и кредитной линии. Расчет эффективности проекта проведен для следующих вариантов финансирования:
Строительство комплекса за счет средств инвестора;
Привлечение кредитных и собственных средств инвестора в соотношении 50% на 50%;
Привлечение кредитных и собственных средств инвестора в соотношении 70% на 30% соответственно.
Для каждого из вариантов рассчитаны экономические показатели эффективности инвестиционного проекта с учетом трех возможных направлений развития событий, зависящих от степени загрузки комплекса: по оптимистическому, наиболее вероятному и пессимистическому варианту развития.
Таким образом, сроки окупаемости проекта в зависимости от способа финансирования и показателей загрузки комплекса следующие (таблицы 5.26 - 5.34).
Таблица 5.26 – Оптимистичный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет средств инвестора
Наименование показателей |
периоды |
|||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
246,26 |
246,26 |
246,26 |
246,26 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
62,73 |
62,73 |
62,73 |
62,73 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амотризация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
105,51 |
105,51 |
105,51 |
105,51 |
остаток |
|
|
302,29 |
196,78 |
91,27 |
-14,24 |
Таблица 5.27 – Наиболее вероятный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет средств инвестора
Наименование показателей |
периоды |
|||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
||||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
||||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
Студия-загара |
0,00 |
0,00 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амотризация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
76,22 |
76,22 |
76,22 |
76,22 |
76,22 |
76,22 |
остаток |
|
|
331,58 |
255,35 |
179,13 |
102,90 |
26,68 |
-49,55 |
Таблица 5.28 – Пессимистичный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет средств инвестора
Наименование показателей |
периоды |
||||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
|||||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
|||||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амотризация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,20 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
67,87 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
остаток |
|
|
342,13 |
274,25 |
206,38 |
138,50 |
70,63 |
2,76 |
-65,12 |
Таблица 5.29 – Оптимистичный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет кредитных средств (50%)
Наименование показателей |
периоды |
||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
205,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
246,26 |
246,26 |
246,26 |
246,26 |
246,26 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
62,73 |
62,73 |
62,73 |
62,73 |
62,73 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амортизация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
Финансовая деятельность |
|||||||
Кредит |
0,00 |
205,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Погашение кредита |
0,00 |
0,00 |
60,48 |
60,48 |
60,48 |
0,00 |
0,00 |
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,20 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистый доход, тыс. руб. |
0,00 |
0,00 |
39,04 |
39,04 |
39,04 |
99,51 |
99,51 |
остаток |
|
|
350,19 |
250,68 |
151,17 |
51,66 |
-47,85 |
Таблица 5.30 – Наиболее вероятный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет кредитных средств (50%)
Наименование показателей |
периоды |
|||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
||||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
||||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амортизация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
Финансовая деятельность |
||||||||
Кредит |
0,00 |
205,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Погашение кредита |
0,00 |
0,00 |
60,48 |
60,48 |
60,48 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
15,75 |
15,75 |
15,75 |
76,22 |
76,22 |
76,22 |
остаток |
|
|
373,48 |
297,25 |
221,03 |
144,80 |
68,58 |
-7,65 |
Таблица 5.31 – Пессимистичный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет кредитных средств (50%)
Наименование показателей |
периоды |
||||||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
||
Инвестиционная деятельность |
|||||||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Операционная деятельность |
|||||||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
|
Кафе |
0,00 |
0,00 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
|
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
|
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
|
Игровая |
0,00 |
0,00 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
|
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
|
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
|
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
|
Сауна |
0,00 |
0,00 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
|
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
|
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
|
Выручка |
0,00 |
0,00 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
|
НДС |
0,00 |
0,00 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
|
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
|
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
|
Налоги |
0,00 |
0,00 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
|
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
|
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
|
Амортизация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
|
Издержки |
0,00 |
0,00 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
|
Финансовая деятельность |
|||||||||||
Кредит |
0,00 |
205,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Погашение кредита |
0,00 |
0,00 |
60,48 |
60,48 |
60,48 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,20 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
7,40 |
7,40 |
7,40 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
|
остаток |
|
|
442,30 |
374,43 |
306,55 |
238,68 |
170,80 |
102,93 |
35,06 |
-32,82 |
|
Таблица 5.32 - Оптимистичный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет кредитных средств (70%)
Наименование показателей |
периоды |
||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
205,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
172,62 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
14,89 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
4,73 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
4,06 |
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
3,42 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
7,44 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
11,00 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
7,05 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
3,21 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
246,25 |
246,25 |
246,25 |
246,25 |
246,25 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
29,60 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
26,53 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
62,72 |
62,72 |
62,72 |
62,72 |
62,72 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амортизация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
58,62 |
Финансовая деятельность |
|
|
|
|
|
|
|
Кредит |
0,00 |
82,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Погашение кредита |
0,00 |
0,00 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,20 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Валовый доход, тыс. руб. |
0,00 |
0,00 |
246,25 |
246,25 |
246,25 |
246,25 |
246,25 |
Чистый доход, тыс. руб. |
0,00 |
0,00 |
31,78 |
31,78 |
31,78 |
31,78 |
31,78 |
остаток |
|
|
362,15 |
262,65 |
163,14 |
63,63 |
-35,88 |
Таблица 5.33 - Наиболее вероятный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет кредитных средств (70%)
Наименование показателей |
периоды |
|||||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
||
Инвестиционная деятельность |
||||||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Операционная деятельность |
||||||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
147,95 |
|
Кафе |
0,00 |
0,00 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
13,14 |
|
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
14,28 |
|
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
3,85 |
|
Игровая |
0,00 |
0,00 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
3,34 |
|
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
2,66 |
|
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
6,56 |
|
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
2,30 |
|
Сауна |
0,00 |
0,00 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
6,22 |
|
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
2,83 |
|
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
|
Выручка |
0,00 |
0,00 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
|
НДС |
0,00 |
0,00 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
23,21 |
|
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
20,71 |
|
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
|
Налоги |
0,00 |
0,00 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
50,52 |
|
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
|
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
|
Амортизация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
|
Издержки |
0,00 |
0,00 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
51,71 |
|
Финансовая деятельность |
||||||||||
Кредит |
0,00 |
82,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Погашение кредита |
0,00 |
0,00 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
0,00 |
0,00 |
|
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Валовый доход, тыс. руб. |
|
|
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
203,85 |
|
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
8,49 |
8,49 |
8,49 |
8,49 |
8,49 |
76,22 |
76,22 |
|
остаток |
|
|
385,44 |
309,21 |
232,99 |
156,76 |
80,54 |
4,31 |
-71,91 |
|
Таблица 5.34 – Пессимистичный прогноз расчета срока окупаемости при финансировании проекта за счет кредитных средств (70%)
Наименование показателей |
периоды |
|||||||||
6 месяцев |
15 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
12 месяцев |
|
Инвестиционная деятельность |
||||||||||
Оформление земельного участка, тыс. руб. |
0,05 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Проектно-изыскательские работы, тыс. руб. |
2,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Оформление ИРД |
0,50 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Строительство комплекса, тыс. руб. |
0,00 |
405,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Операционная деятельность |
||||||||||
Услуги аквапарка |
0,00 |
0,00 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
123,30 |
Кафе |
0,00 |
0,00 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
11,38 |
Фитнес-центр |
0,00 |
0,00 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
11,93 |
Автостоянка |
0,00 |
0,00 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
2,96 |
Игровая |
0,00 |
0,00 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
2,90 |
Студия загара |
0,00 |
0,00 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
1,89 |
Спа-центр |
0,00 |
0,00 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
5,69 |
Десткая игровая |
0,00 |
0,00 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
1,90 |
Сауна |
0,00 |
0,00 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
5,39 |
Комната отдыха |
0,00 |
0,00 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
2,45 |
Аренда помещений |
0,00 |
0,00 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
0,72 |
Выручка |
0,00 |
0,00 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
НДС |
0,00 |
0,00 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
19,27 |
Налог на прибыль |
0,00 |
0,00 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
17,12 |
Налог на имущество |
0,00 |
0,00 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
6,60 |
Налоги |
0,00 |
0,00 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
42,99 |
Аренда земли |
0,00 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
2,20 |
ФОТ |
0,00 |
0,00 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
17,20 |
Амортизация |
0,00 |
0,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
6,00 |
Издержки |
0,00 |
0,00 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
40,25 |
Финансовая деятельность |
||||||||||
Кредит |
0,00 |
82,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Погашение кредита |
0,00 |
0,00 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
67,73 |
|
|
|
Потребность в средствах на начало периода, тыс. руб. |
2,80 |
407,20 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Валовый доход, тыс. руб. |
|
|
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
170,51 |
Чистый доход, тыс. руб. |
|
|
0,14 |
0,14 |
0,14 |
0,14 |
0,14 |
67,87 |
67,87 |
67,87 |
остаток |
|
|
461,52 |
393,64 |
325,77 |
257,90 |
190,02 |
122,15 |
54,27 |
-13,60 |
Для наглядности сроки окупаемости при различном финансировании представлены на рисунке 5.11, 5.12, 5.13.
Рисунок 5.11 – Срок окупаемости финансирование проекта за счет собственных средств инвестора
Рисунок 5.12 – Срок окупаемости при финансировании проекта за счет собственных средств инвестора и банковского кредита (50 % от общей стоимости проекта)
Рисунок 5.13 – Срок окупаемости при финансировании проекта за счет собственных средств инвестора и банковского кредита (70 % от общей стоимости проекта)
Таким образом, наименьший срок окупаемости в зависимости от различных направлений развития событий составит 3 года 315 дней, а наибольший - 7 лет 291дней.
