Секция «управление финансами (в отраслях)»

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТНЫЙ КОНТРОЛЬ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Ульянова К.А., научный руководитель Мулендеева Л.Н.

(Самарская академия государственного и муниципального управления)

В работе рассматривается фактическое состояние государственного бюджетного контроля в Российской Федерации. Органами бюджетного контроля выявляется большое количество нарушений в использовании средств бюджетов всех уровней. Возрастающие с каждым годом суммы нарушений вызывают тревогу по поводу состояния бюджетной дисциплины в органах государственной власти страны. Усилия органов власти, которым поручено выполнять функции контроля, не координируются.

По данным Счётной палаты РФ и Росфиннадзора более 22 % выявленных сумм нарушений связаны с нарушениями правил ведения бюджетного учета, более 17 % – с нарушением правил учета государственного имущества, около 6 % – с неэффективным и неправомерным использованием бюджетных средств. В 2013 году сумма нарушений составила 2 177 млрд. руб., что сопоставимо с суммарным доходом Приволжского (1 241 млрд. руб.) и Северо-западного (904 млрд. руб.) федеральных округов или 25 регионов Российской Федерации в 2013 году.

В связи с этим назрела необходимость реформирования государственного бюджетного контроля. Все государственные институты и учреждения, осуществляющие государственный бюджетный контроль, обязаны соблюдать и реализовывать практические мероприятия, не допуская делегирования своих контрольных полномочий иному участнику бюджетного процесса.

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Куляс А., научный руководитель, к.э.н., доц. Гизатуллина О.М.

(Самарский государственный университет путей сообщения)

В настоящее время торговля на рынке ценных бумаг осуществляет как традиционным методом (по телефону), так и через Интернет-терминалы. В 2013 году рынок создал ощущение временного равновесия на фоне следующих проблем: неэффективность государственной регулировки; развитие иностранных банков, которые тормозят развитие отечественного фондового рынка; из-за устаревшей законодательной базы иностранные банки могут не выполнять своих обязательств перед российскими компаниями. Современное развитие финансового рынка связано с необходимым появлением новых услуг. Отечественный финансовый рынок закрыт для иностранных компаний, которые готовы предложить большее разнообразие услуг на более выгодных условиях.

Состояние финансового рынка зависит от внешних и внутренних факторов. Политическая конъектура меньше всего подвержена анализу, но при этом ее влияние на мировую экономику доминирующее. Необходимо постоянно следить за состоянием фондового рынка, так как в настоящее время он меняется прямо на глазах, и отслеживать его состояние просто необходимо. Обозначим следующие факторы, от которых зависят перспективы развития фондового рынка: совершенствование законодательства; защита прав мелких инвесторов; улучшение регулирования фондового рынка; привлечение новых инвестиций; установление минимальных административных барьеров. Правильное развитие фондового рынка зависит и от правильного внутреннего регулирования.

МЕТОДЫ ВОЗДЕЙСТВИЯ НА РИСКИ И ОЖИДАЕМЫЙ РЕЗУЛЬТАТ

Рубакова А.С., научный руководитель доц. Ларкина А.А.

(Самарский государственный архитектурно-строительный университет)

Возникновение социально-экономических, архитектурно-планировочных, технологических, геологических и гидрогеологических, экологических и финансовых рисков является актуальной проблемой в ходе реализации проектов комплексной застройки территорий. В ходе исследования установлено, что мониторинг и прогнозирование вероятности опасных явлений рассматриваются в качестве одних из важнейших предпосылок устойчивого и благополучного развития города. На основе изучения проектов и выявления соответствующих рисков, показано, что успешная реализация программы застройки городских территорий возможна только в случае ориентации на градостроительное планирование с учетом всех видов рисков.

В работе определен комплекс действий и мер, направленных на решение такой проблемы, как управление факторами рисков в условиях городской застройки, а также разработаны методы и модели по минимизации рисков в процессе реализации проектов. Результаты исследований по оценке и анализу возможных рисков позволят установить приоритетные проблемы в процессе реализации программы комплексного освоения и развития территорий и выработать эффективную политику в данном направлении.

СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ФОНДОВОГО РЫНКА РОССИИ

Казакова Д., научный руководитель доц. Гизатуллина О.М.

(Самарский государственный университет путей сообщения)

В Российской Федерации, создаются предпосылки для совершенствования развития фондового рынка, это обусловлено тем, что за последние годы появляются альтернативные возможности привлечения (размещения, перераспределения) денежных средств.

Данные представленные в 2014 года Международным валютным фондом, говорят о том, что потери, возникающие в результате геополитических конфликтов, в частности, на Украине и на Ближнем Востоке, а также распространением вируса «Эбола» в Западной Африке, представляют собой опасные риски, которые могут привести к ухудшению экономических прогнозов, а, следовательно, повлиять на достижение устойчивого развития фондового рынка страны.

Можно выделить основные факторы – угрозы, вызывающие риски на фондовом рынке: неопределенность макроэкономической политики России, изменение курса рубля по отношению к ведущим мировым валютам, уровень инфляции, изменение ставки рефинансирования, а также процентных ставок на мировом финансовом рынке, размещение акций крупных российских эмитентов за рубежом, политическая обстановка в стране, проведение крупных сделок.

Вышеуказанные факторы – угрозы, не представляют собой полный перечень, но являются основными дестабилизирующими реалиями, препятствующими для совершенствования развития и государственного регулирования фондового рынка.

РАЗРАБОТКА МОРФОЛОГИЧЕСКОЙ КАРТЫ ПРИ ФОРМИРОВАНИи МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Соколова С.А., научный руководитель к.э.н., доц. Ларкина А.А.

(Самарский государственный архитектурно-строительный университет)

В строительной отрасли слабой стороной большинства компаний является финансово неустойчивое положение, и, как следствие, недостаток собственных средств. В связи с этим возникает угроза несвоевременно ввода объектов в эксплуатацию и увеличение затрат. В этом случае компании предлагается использование морфологического метода для формирования механизма разработки неотложных управленческих решений, результатом применения которого будет своевременное и эффективное решение. Выделяют три задачи: формирование потенциальной структуры, осуществление качественного и своевременного планирования неотложных решений, а также обеспечение реализации этих решений. Все ограничения, с которыми компания сталкивается при формировании механизма, обусловлена реальными условиями внешней среды.

После того, как проблема была определена, строительная компания составляет морфологическую карту, то есть происходит отбор признаков для структуры исследования. Морфологическая структура блока «Процесс подготовки, принятия и реализации управленческих решений» включает в себя следующие признаки: среда реализации, этапы, согласование интересов, методы реализации. В основе данного метода лежат три «морфологических ящика»: внешняя среда, социально-экономическая система и система целей. Все три фактора должны рассматриваться как единая целостная система, в которой необходимо определить основные отношения и проявляющиеся в результате свойства.

Проблемы регулирования кредитных рисков в банковском секторе РФ

Мясникова М.Н., научный руководитель доц. Толстов С.Н.

(Самарский институт – высшая школа приватизации и предпринимательства)

Управление и регулирование кредитного риска приобретает все большую значимость в современных условиях. Кредитование является основным направлением банковского бизнеса как в отечественной, так и международной практике, поэтому правильный выбор принимаемого банками кредитного риска является условием финансовой устойчивости не только конкретной кредитной организации, но и всей банковской системы.

В российской практике с целью регулирования кредитного риска применяются такие инструменты, как классификация ссудной задолженности по категориям качества, резервирование, нормативное регулирование и другие. Анализ современной практики регулирования показывает, что, несмотря на использование самых разнообразных инструментов, развитие банковского рынка вызывает накопление кредитных рисков, в частности связанных с кредитованием населения.

Выявление и решение современных проблем регулирования кредитных рисков требует комплексного решения на всех уровнях банковской системы.

МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ В РФ

Синёва Е.Д., научный руководитель доц. Кукольникова Е.А.

(Международный институт рынка)

Существуют проблемы медицинского страхования. Объявив медицинскую помощь полностью бесплатной, государство все более утрачивает возможности предоставить такую помощь, тем, кто в ней более всего нуждается. Одновременно активизируется теневой рынок медицинских услуг с далеко идущими социальными и экономическими последствиями. С одной стороны, медики сильней реагируют на стимулы, возникающие в сфере теневой экономики, чем на попытки страховщиков построить разумную систему оплаты по результатам труда в общественном секторе здравоохранения. С другой – пациенты иногда вынуждены платить из собственного кармана суммы, не соответствующие реальному вкладу медиков.

К настоящему времени уже проведена большая работа по совершенствованию системы медицинского страхования и работы системы здравоохранения в целом. Однако комплекс нерешенных проблем пока остается значительным, что требует принятия дальнейших мер.

ПРОБЛЕМЫ УРЕГУЛИРОВАНИЯ УБЫТКОВ ПО КАСКО

Биктимирова Л.Р., научный руководитель ст. преп. Старикова Т.Е.

(Международный институт рынка)

В России страховой рынок пока все еще далек от того, чтобы его можно было признать развитым. Процесс урегулирования убытков в российских страховых компаниях – это нелегкая борьба страхователя со страховщиком, в которой страхователь часто обречен на поражение.

Затрагивая вопрос о ценовой политике и адекватности цен на рынке АВТОКАСКО, следует отметить, что цены здесь будут расти и дальше, и связано это с такими факторами, как рост убыточности, инфляция, дорогой ремонт и т.д. Затрагивая вопрос адекватности цен, нельзя забывать о том, что рынок Каско - это рынок свободных тарифов и цены в разных компаниях могут отличаться в два, а то и больше раз. Новой тенденцией на данном рынке является сейчас автострахование кредитных машин, иначе говоря, то, что является обязательным при покупке автомобилей в кредит. На конкуренцию влияет естественно ценовой фактор, а также сервисные услуги. Но так как сервис практически везде одинаков, решающими факторами являются имя компании, период ее функционирования на рынке и, конечно же, советы знакомых и друзей.

Целью работы является обсуждение практических аспектов эффективного урегулирования убытков по договорам КАСКО: актуальные проблемы, стандарты урегулирования убытков при наступлении страховых случаев, способы преодоления недобросовестных действий страховой компании, клиентский сервис.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОДХОДОВ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

Лихач Н.А. научный руководитель доц. Савоскина Е.В.

(Самарский государственный архитектурно – строительный университет)

Анализ системы управления финансовыми рисками выявил проблемы, связанные с механизмом эффективного управления корпорациями с иностранным и государственным участием, а именно, значительные объемы увеличения расходов на их содержание; проблемы в механизме передачи имущества; проблемы доверительного управления. Проведенная классификация проявления рисков позволила выделить основные группы факторов, влияющих на совокупный риск: финансово - экономический риск; риск организации финансовых потоков; риск управляющей компании. Следующим этапом исследования стало проведение сравнения комплексных методов по управлению финансовыми рисками, успешно применяемых крупнейшими американскими компаниями в своей предпринимательской деятельности, и определяется возможность применения этих методов в отношении российских предприятий.

В качестве критерия эффективности управления принят интегральный показатель финансовой надежности (ЭФ), позволяющий выбрать рациональные формы управления с учетом уровней иерархии получения совокупных эффектов. Предлагаемая методика совокупной оценки финансового риска апробирована на примере деятельности ОАО «Тяжмаш» и позволила выбрать механизмы по эффективной инвестиционной и финансовой политике, по срокам, масштабам, уровню сложности реализации; степени инвестиционной привлекательности и перспективности создания совместного предприятия.

РАЗРАБОТКА АЛГОРИТМА ВЫБОРА ОПТИМАЛЬНОГО НАЛОГОВОГО РЕЖИМА ДЛЯ ПРЕДПРИЯТИЙ МАЛОГО БИЗНЕСА

Мартынов М.В., научный руководитель доц. Гоман И.В.

(Самарский государственный университет)

Помимо общего режима налогообложения существует три упрощенных режима: упрощенный режим на вмененном доходе, патентный режим и УСН. Каждый из данных режимов дает льготы в уплате налогов предпринимателям и начинающим организациям, заменяя уплату трех налогов (НДС, налог на имущество и НДФЛ от предпринимательской деятельности для частных предпринимателей или налога на прибыль организаций для организаций) на единый налог.

УСН – расшифровывается как упрощенная система налогообложения. Данный налоговый режим имеет две налоговые базы и дает предпринимателям или организациям возможность выбора между ними в зависимости от их сферы деятельности. Налоговыми базами (НБ) УСН являются «доходы» или «доходы за минусом расходов». В зависимости от выбранной НБ налогоплательщик обязывается уплачивать налог по определенной ставке, которая заранее привязана к налоговой базе в налоговом кодексе. К базе «доходы» привязана ставка в 6%, ставка другой базы равна 15%. В работе приведено сравнение упрощенной и общей систем налогообложения и представлен алгоритм выбора оптимального налогового режима.

ЛИЗИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Пахолюк И.В., научный руководитель Трубчанинова Е.А.

(Самарский государственный архитектурно-строительный университет)

Традиционными источниками финансирования обновления основных фондов предприятий являются собственные средства предприятия в виде прибыли, привлеченные – средства учредителей или доход от дополнительного размещения акций, а также заемные - банковские кредиты, ссуды. В качестве альтернативных финансовых инструментов могут рассматриваться коммерческие кредиты, облигационный заем, проектное финансирование, лизинг, франчайзинг, факторинг, гранты, государственное финансирование, аренда, бартер и др. На примере строительной организации ОАО «Волгомост» рассмотрена возможность применения различных инструментов обновления основных фондов. Наиболее доступными, по нашей оценке, являются банковские кредиты, ссуды, а также лизинг. Сравнение эффективности использования этих способов финансирования привело к выводу о целесообразности использования в первую очередь лизинга как инструмента обновления основных фондов строительного предприятия. Успешная реализация данного варианта поможет существенно снизить затраты предприятия на обновление ОФ, получить экономию по налогу на прибыль и налогу на имущество. Сравнительная эффективность лизинга составит порядка 19,5%.

ФИНАНСОВАЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КАК СТРАТЕГИЯ ОЗДОРОВЛЕНИЯ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ

Оганян М.А., научный руководитель доц. Ларкина А.А.

(Современная гуманитарная академия)

Изменения в мировой рыночной экономической системе крайне негативно отразилось на российских предприятиях. Большинство из них отличается отсутствием гибкости. Наличие системного кризиса обусловливает острую необходимость развития практики антикризисного управления, то есть такого управления, которое направлено, прежде всего, на финансовое оздоровление деятельности предприятия, восстановление его платежеспособности и прибыльности, достижение темпов, характеризующих растущий бизнес. Для разработки комплексного плана финансового оздоровления необходимо определить, на какой стадии кризиса находится предприятие. Методики финансовой диагностики предприятия страдают зависимостью от субъекта анализа, то есть от опыта и убеждений аналитика.

Объектом исследования является несостоятельное предприятие и его финансовая деятельность в процессе финансового оздоровления. На основе авторского подхода в системе «финансовая диагностика - стратегия финансового оздоровления - моделирование процессов финансовой реструктуризации» усовершенствована концепция финансовой реструктуризации. Разработана финансовая модель подобия, позволяющая планировать показатели финансово-хозяйственной деятельности и проектировать стратегию финансового оздоровления. Модель является инструментом плана и контроля правильности выбранной стратегии финансовой реструктуризации несостоятельного предприятия.

Влияние финансовой устойчивости на инвестиционную деятельность предприятия

Светлышева А.В., научный руководитель доц. Агаева Л. К.

(Самарский государственный университет)

Актуальным для современных предприятий является вопрос финансовой устойчивости при реализации инвестиционных проектов. В ходе проведенного исследования выявлена тенденция, что зачастую из-за отсутствия эффективного взаимодействия организационно-экономического механизма инвестиционной деятельности и финансового механизма многие предприятия теряют существенную часть доходов и находятся в финансово неустойчивом состоянии. Было определено, что механизм финансирования инвестиционной деятельности включает источники финансирования и соответствующие им формы финансирования. Была предложена методика определения финансово-инвестиционной устойчивости предприятия при реализации проектов и на основе этого показателя - определение типов инвестиционной политики. Далее проведен анализ финансово-инвестиционной устойчивости ООО «Росби» и определен тип его инвестиционной политики.

Таким образом, анализ финансово-инвестиционной устойчивости предприятия позволяет предприятию вырабатывать четкую политику с целью совершенствования инвестиционной деятельности с целью ег

о совершенствования.

ВНУТРЕННИЙ ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ В УПРАВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ООО «ВОСТОКСТРОЙ»

Шлюпикова А.В., научный руководитель ст. преп. Куканова Н.В.

(Самарский государственный архитектурно-строительный университет)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «ВостокСтрой» показал, что отсутствие надлежащей системы внутреннего финансового контроля приводит организацию к финансовым злоупотреблениям, что в конечном итоге может привести к банкротству. Установлено, что для эффективного управления деятельностью ООО «ВостокСтрой» необходима постановка системы, которая будет включать в себя такие составляющие, как: учетная система, среда контроля и процедура контроля. Также в работе разработано Положение по внедрению системы внутреннего финансового контроля, т.к. именно внутренний контроль призван обеспечить выполнение управленческой функции, являясь комплексной системой мер. Согласно сформированному Положению, функции внутреннего контроля в ООО «ВостокСтрой» ориентированы главным образом на устойчивое положение организации в конкурентной среде.

Для осуществления внутреннего финансового контроля предложено привлекать сторонние организации с целью проведения внешнего аудита в целях выявления отклонений от принятых стандартов, нарушений принципов законности, а также проведения мероприятий по предотвращению или сокращению таких нарушений в будущем. При осуществлении таких контрольных действий дана оценка эффективности внутреннего финансового контроля, построенная на взаимодействии системы внутреннего финансового контроля и внешнего аудита.

Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «РОКС» г. Тольятти

Аверочкина М.С., научный руководитель проф. Тюкавкин Н.М.

(Самарский государственный университет)

Анализ финансового состояния предприятия проявил объективную необходимость применения мер по восстановлению платежеспособности. Причина неплатежеспособности исследуемой организации это дисбаланс текущих активов и обязательств. Анализ позволил выявить стратегию организации как инвестиционную. Самый большой вес в структуре имущества занимают активы четвертого класса ликвидности, это вложения в незавершенное строительство и основные средства. Эти вложения не покрываются долгосрочными пассивами. В первую очередь, для предотвращения банкротства, необходимо перераспределить структуру капитала.

Предложены различные механизмы восстановления платежеспособности и метод диагностики ее снижения. В условиях конкурентной борьбы предприятия привлекают большой объем заемных средств для увеличения оборота, тем самым, увеличивая риски возникновения неплатежеспособности. За основу исследований необходимо брать не годовые и квартальные показатели, а ежемесячные и даже еженедельные. При своевременном диагностировании угрозы банкротства у организаций в большинстве случаев есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ СТРОИТЕЛЬНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Астафьев В.И. ,научный руководитель доц. Барбарская М.Н.

(Самарский государственный архитектурно-строительный университет)

Политика управления оборотными активами строительной организации представляет собой систему обоснованных мероприятий, направленных на формирование оптимальной их стоимости, структуры и источников финансирования. Для осуществления выбора политики управления оборотными активами необходим анализ состава оборотных средств в разрезе основных их видов, оценка оборачиваемости и рентабельности оборотных активов, определение источников финансирования оборотного капитала. Строительная организация может использовать одну из следующих политик управления оборотными активами – идеальную, агрессивную, консервативную, компромиссную. Зачастую, исходя из специфики строительной деятельности, организации активно привлекают заемный капитал, в том числе и для финансирования оборотных средств. Такая агрессивная политика позволяет осуществлять строительной организации операционную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале и обеспечивать при прочих условиях высокий уровень его рентабельности. Но в тоже время ориентиры на агрессивную политику управления оборотными активами не всегда позволяют обеспечить должный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости строительной организации. Следовательно, определяя тип политики управления оборотными активами необходимо оценить соотношение уровня риска, связанного с их финансированием и управлением и эффективность использования оборотных активов.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ОПЛАТЫ ТРУДА

РАБОТНИКОВ ОАО «ФИТНЕС-КОНСАЛТ»

Колколова А.М., научный руководитель доц. Васяйчева В.А.

(Самарский государственный университет)

ОАО «Фитнес-консалт» является управляющей компанией сети фитнес-клубов «Ботек». Оплата труда сотрудников в этих клубах в основном почасовая. Почасовая оплата труда выгодна для работодателя, во-первых, тем, что зафиксированная стоимость рабочего часа позволяет наиболее точно рассчитать заработанную сотрудником сумму с учетом отсутствия на рабочем месте по различным причинам. Во-вторых, почасовая оплата труда позволяет оптимально оплачивать труд персонала, работающего неполный рабочий день или неделю, трудящегося по совместительству или гибкому графику. Так как большую часть сотрудников фитнес-клубов составляют студенты и инструкторы, работающие параллельно в других клубах, это очень удобно для данной организации. Но существуют и недостатки в данной форме оплаты труда: сложность расчета (необходимо вести строгий учет времени работы каждого сотрудника), необходимость постоянного контроля за трудовым процессом. Поэтому более эффективной формой для данной организации будет бонусная система оплаты труда, которая состоит из оклада и премии. Фиксированный оклад позволит сотрудникам получать стабильный ежемесячный доход, а бонус — это премия за ответственное отношение к своей работе и участие в управлении развитием организации.