88. Монетарная политика государства и ее инструменты.

Монетарная политика – это кредитно-денежная политика государства.

Главной целью кредитно-денежной политики государства регулирование кредитной массы в обращении.

Денежная масса — это сумма общепризнанных пла­тежных средств в экономике страны. Денежную массу можно подразделить на две части: 1) наличные деньги; 2) кре­дитные деньги.

В роли наличных денег выступают бумажные денежные знаки и разменная монета. Наличные деньги составляют значительно меньшую сумму в общей денежной массе.

Кредитные деньги представляют собой платежные обяза­тельства определённых субъектов хозяйствования. В качестве последних необходимо рассматривать прежде всего такие финансово-кредитные институты, как банки.

Принято выделять следующие денежные агрегаты: МО, М1, М2, МЗ.

Обозначение агрегата	Состав агрегата
МО	Наличные деньги в обращении
М1	МО + текущие счета
М2	М1 + срочные депозиты, сберегательные вклады
МЗ	М2 + депозитные сертификаты и некоторые другие обязательства

Формирование денежных агрегатов,

осуществляется по степени ликвидности платежных

средств. Степень ликвидности платежных средств определяется тем, как быстро и с какими издержками эти средства могут быть обменяны на товары и услуги. Наличные деньги — самое ликвидное средство. Текущие счета являются высоколиквид­ными платежными средствами, так как банки обязаны по пер­вому требованию клиентов, например предприятий, осуществлять платежи другим лицам за приобретенные товары и услуги.

Меньшей степенью ликвидности, по сравнению с наличны­ми деньгами текущими счетами, обладают срочные депозиты и сберегательные вклады. Срочные депозиты — это вклады, размещаемые на определенный срок. Досрочное востребова­ние владельцами размещенных средств обычно связано с определенными издержками, выражающимися в некоторых потерях денег и времени. Депозитные сертификаты представ­ляют собой свидетельства банка о депонировании их владель­цами определенных денежных средств в учреждении банка. В этих сертификатах обычно дифференцируется вознаграж­дение клиента: величина процента устанавливается в зависи­мости от длительности срока, в течение которого сертификат не возвращается в банк для погашения, т. е. обмена на налич­ные деньги. Депозитный сертификат может быть использо­ван как объект залога при получении кредита. В агрегат МЗ могут включаться государственные облигации.

90. Банки и банковская система. Коммерческие банки, их функции и основные виды операций.

Коммерческий банк представляет собой финансовый ин­ститут, который принимает вклады и выдает коммерческие ссуды. Иными словами, банк — это предприятие, которое по­купает и продает деньги.

Резервы коммерческих банков — это активы банков, которые могут быть использованы для немедленного удовлетворе­ния требований вкладчиков.

Норма резервов (резервная норма) — это отношение суммы резервов к сумме вкладов, принятых банком.

Современная банковская система имеет два уровня по­строение. Ее основание — нижний уровень — составляют ком­мерческие банки, а вершину — верхний уровень — централь­ный банк.

Выделяют следующие виды вкладов:

1. бессрочные (до востребования) — в этом случае стороны не обусловливают срок, на который деньги помещаются в банк. По таким вкладам выплачиваются наименьшие проценты или не выплачиваются— вообще, так как у банка возникают трудности в планировании применения этих средств, поскольку клиент имеет право вос­требовать их немедленно;

2. срочные — это вклады с оговоренным сроком разме­щения в банке. Срок может устанавливаться от одного месяца до года и более. За эти вклады банк платит более высокие проценты, данные вклады для него предпочтительней, посколь­ку дают возможность лучше применить эти денежные ресурсы.

Основные цели вкладчиков следующие.

1. Осуществление платежных операций. Предприятия открывают счета в коммерческих банках и с их помощью„осуществляют расчеты по сделкам.

2. Получение дохода.

3. Накоплении денег.

Операции коммерческих банков:

1.Обмен валют. Коммерческие банки могут покупать и продавать иностранную валюту в целях получения посредни­ческого дохода.