54. Дифференциации издержек предприятия методом наименьших квадратов

Очень важное значение имеет точное определение суммы постоянных и переменных затрат, так как от этого во многом зависит результаты анализа. Ценность такого разделения - упрощении учета и повышении оперативности. Существует три основных метода дифференциации издержек:

- метод максимальной и минимальной точки;

- графический метод;

- метод наименьших квадратов

Дифференциация затрат методом наименьших квадратов является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках и определяются коэффициенты a и b. Алгоритм:

1. Объём производства - X

2. Суммарные издержки - Y

3. Переменные издержки b определяются по формуле: b = Сумма(X-Xсред)(Y-Yсред)/Сумма(X-Xсред)^2

4. Тогда постоянные издержки определяются по формуле: a = Y-b

55.Операционный рычаг.

Ключевые элементы операционного анализа : операционный рычаг, порог рентабельности, запас финансовой прочности предприятия .

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли .

СВОР = М в / ПР где: М в - валовая маржа; ПР – прибыль.

Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами : Мв=Вр – Ипер , Вр – выручка, Ипер – переменные затраты.

Зависимость СВОР от цены единицы товара, переменных затрат на единицу товара и общей суммы постоянных затрат

СВОР = М в / ПР = (В р – И пер) / (В р - И пер - И пост )

где Ц – цена единицы продукции; И пер.ед –переменные затраты на единицу продукции; И пост - суммарные постоянные затраты.

Формула СВОР показывает, насколько чувствительна валовая маржа, либо финансовый результат к изменению физического объема сбыта продукции.

1.чем больше постоянные затраты и чем меньше прибыль,тем сильнее действует операционный рычаг, и наоборот

2. Когда выручка от реализации снижается, сила воздействия операционного рычага возрастает.Каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения прибыли

3. При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности уже пройден, сила воздействия операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли

4. Вывод: при пессимистических прогнозах динамики выручки от реализации нельзя раздувать постоянные затраты, так как потеря прибыли от каждого процента потери выручки может оказаться многократно большей из-за слишком сильного эффекта операционного рычага.

5. Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск

56. Расчет порога рентабельности предприятия

Порог рентабельности — это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Для расчета порога рентабельности принято делить издержки на две составляющие: Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению объему производства (реализации товаров). Постоянные затраты — не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций. Значение порога рентабельности представляет большой интерес для кредитора, поскольку его интересует вопрос устойчивости компании и ее способности выплачивать проценты за кредит и основной долг. Устойчивость предприятия определяет запас финансовой прочности — степень превышения объемов продаж над порогом рентабельности.

В	—	выручка.
Рн	—	объем реализации в натуральном выражении.
Зпер	—	переменные затраты.
Зпост	—	постоянные затраты.
Ц	—	Цена, выручка на единицу продукции,
ЗСпер	—	средние переменные затраты (на единицу продукции).
ПРд	—	порог рентабельности в денежном выражении.
ПРн	—	порог рентабельности в натуральном выражении.

Формула расчета порога рентабельности в денежном выражении:ПРд = В*Зпост/(В - Зпер)

Формула расчета порога рентабельности в натуральном выражении (в штуках продукции или товара): ПРн = Зпост / (Ц - ЗСпер).