4.4 Брокерская деятельность

В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Как правило, клиент заключает с брокером либо договор поручения, либо договор комиссии. По договору поручения одна сторона (поверенный) обязуется совершить от имени и за счет другой стороны (доверителя) определенные юридические действия (применительно к брокерской деятельности – совершить сделку с финансовым инструментом); права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают непосредственно у доверителя. По договору комиссии одна сторона (комиссионер) обязуется по поручению другой стороны (комитента) за вознаграждение совершить одну или несколько сделок от своего имени, но за счет комитента; по сделке, совершенной комиссионером с третьими лицами, приобретает права и становится обязанным комиссионер.

Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами должны находиться на отдельном банковском счете (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет, за исключением случаев их возврата клиенту или предоставления займа клиенту.

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента.

Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, называются маржинальными сделками. Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным займам брокер вправе принимать только денежные средства и (или) ценные бумаги.

Схема работы брокеров представлена на рисунке

Рисунок 24. Схема работы брокера

Необходимость участия брокера на рынке ценных бумаг связана с тем, что к организованным торгам на бирже допущены только профессиональные участники. Физическому или юридическому лицу для покупки или продажи эмиссионных ценных бумаг нужно обращаться к брокеру.

Для того, чтобы выбрать брокера, целесообразно ознакомиться с их рейтингом. К наиболее крупным брокерским компаниям в России относятся компании ФК «Открытие», «БКС» (Брокеркредитсервис), АО «Финам», «Сбербанк», ПАО «ВТБ 24», ГК «Алор», ООО «Атон», АО «Альфа-банк», ООО «Кит-финанс», ООО «ИК Велес Капитал».