7.2 Виды ответственности за нарушения законодательства о ценных бумагах
В соответствии со ст. 51 закона «О рынке ценных бумаг» за нарушения законодательных актов Российской Федерации о ценных бумагах лица несут ответственность в случаях и порядке, предусмотренных гражданским, административным или уголовным законодательством Российской Федерации. В соответствии с этим можно выделить три основных вида ответственности: гражданско-правовую, административную и уголовную. В этой же статье, а также в ряде других статьях закона «О рынке ценных бумаг» приводятся и иные виды меры государственного принуждения, которые могут быть применены к нарушителям закона. С учетом этого предлагается выделить четыре вида ответственности за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг
Рисунок 40. Виды ответственности за нарушения законодательства о ценных бумагах
Гражданско-правовая ответственность - это санкции, применяемые к правонарушителю в виде возложения на него дополнительного обременения: совершения гражданско-правовой обязанности или лишения принадлежащего ему гражданского права1.
Ответственность может наступать в форме возмещения убытков, уплаты неустойки, потери задатка. Возмещение убытков является наиболее распространенной формой гражданско-правовой ответственности за нарушение законодательство о ценных бумагах. Возмещение убытков имеет следующие характерные черты:
- носит имущественный характер;
- представляет собой форму ответственности одного участника правоотношений перед другим, а не перед государством, как при уголовной или административной ответственности;
- носит компенсационный характер.
Юридическое определение категории «убыток», а также общий порядок возмещения убытков определен ст. 15 ГК РФ. В соответствии с ее нормами под убытками понимаются расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы право не было (упущенная выгода).
Рисунок 41. Состав убытков
Реальный ущерб представляет собой расходы, которые лицо реально произвело либо должно будет произвести к моменту восстановления нарушенного права, а также убытки, вызванные утратой или повреждением имущества. Упущенная выгода представляет собой доходы (выгоду), которые получило бы лицо при обычных условиях гражданского оборота, если бы его права не были нарушены (например, договор был бы исполнен надлежащим образом).
Закон «О рынке ценных бумаг» указывает на достаточно большое количество ситуаций, когда профессиональный участник рынка ценных бумаг обязан возместить убытки:
- в случае совершения сделки, при которой возник конфликт между интересами брокера и клиента, управляющего и клиента (ст. 3, 5 закона «О рынке ценных бумаг»);
- в случае уклонения дилера от заключения договора (ст. 4);
- в случае взыскания держателем реестра более высокой платы за проведение операции в реестре, чем это установлено действующими нормативными актами (ст. 8)
- в случае возникновения ошибок по счетам депо, несоблюдения сроков зачисления ценных бумаг (ст. 8.5)
- в случае причинения убытков при незаконной эмиссии (ст. 26);
- в случае раскрытия эмитентом недостоверной, неполной и (или) вводящей в заблуждение информации (ст. 30).
Административная ответственность - это реализация административно-правовых санкций, применение уполномоченным органом или должностным лицом административных наказаний к гражданам и юридическим лицам, совершившим правонарушение.
Административная ответственность имеет следующие характерные черты:
- основанием административной ответственности является административное правонарушение;
- административная ответственность в основном карательный характер;
- поскольку административные проступки менее вредны, чем преступления, административные взыскания менее суровы, чем уголовные наказания;
- к административной ответственности привлекают органы, которым такое право предоставлено законом;
- к административной ответственности привлекаются индивидуальные субъекты (граждане, должностные лица, индивидуальные предприниматели) и юридические лица;
- существует особый порядок привлечения к административной ответственности. Он отличается сравнительной простотой, что создает условия для его оперативности и экономичности, но в то же время содержит необходимые гарантии законности, осуществления права на защиту;
- административная ответственность урегулирована нормами Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях (КоАП РФ), которые содержат исчерпывающие перечни административных нарушений, административных взысканий и органов, уполномоченных их применять, детально регулируют этот вид производства и в своей совокупности составляют нормативную основу административной ответственности.
Уголовная ответственность - это форма юридической ответственности, предусмотренная законом за совершение преступления, наступающая для лица, его совершившего, после приговора суда и реализуемая в том или ином виде наказания.
Уголовная ответственность за различные виды правонарушений в области рынка ценных бумаг является одним из наиболее важных средств борьбы с правонарушениями, совершаемыми на рынке ценных бумаг. Уголовная ответственность за нарушения законодательства имеет следующие особенности:
- устанавливается Уголовным кодексом РФ за правонарушения, которые представляют наибольшую общественную опасность;
- представляет собой форму ответственности перед государством;
- субъектом ответственности является физическое лицо (к административной и гражданско-правовой ответственности могут быть привлечены и организации);
- меры уголовной ответственности являются наиболее строгими, вплоть до лишения свободы.
В качестве самостоятельного вида ответственности можно выделить финансово-правовую ответственность. Ее особенности заключаются в следующем:
- она устанавливается отраслевым законодательством (например, законом «О рынке ценных бумаг», а не ГК РФ, УК РФ или КоАП РФ);
- финансово-правовая ответственность направлена на наиболее быстрое реагирование на нарушение законодательства, характеризуется оперативностью;
- наложение мер ответственности отнесено к компетенции органов государственного управления и саморегулируемых организаций.
К основным мерам финансовой правовой ответственности можно отнести:
- меры к приостановлению дальнейшего размещения ценных бумаг, выпущенных в результате незаконной эмиссии;
- принятие решения о приостановлении действия или об аннулировании лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
- аннулирование квалификационных аттестатов физических лиц в случае неоднократного или грубого нарушения ими законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
Применение мер финансово-правовой ответственности отнесено к компетенции Банка России, а также саморегулируемых организаций.