2. Методы и показатели оценки рисков

Оценка риска может быть качественной и количественной.

Качественная оценка заключается в идентификации всех возможных рисков, выявлении факторов риска, этапы работы, на которых может возникнуть риск.

В процессе качественной оценки определяется степень риска:

- она катострофическая, если существует вероятность потери имущества предприятия.

- критическая степень риска, когда существует вероятность получения убытков.

- допустимая степень риска, если существует вероятность снижения прибыли.

В процессе количественной оценки риска оценивается вероятность и величина возможного ущерба. Оценка может проводиться с помощью субъективных методов (экспертная оценка) и объективных методов (методы экономико-математического моделирования).

При использовании экономико-математических методов рассчитывается частота возникновения события (вероятность), среднее ожидаемое значение события, стандартное (среднее квадратическое) отклонение.

3. Управление риском.

Управление рисками заключается в использовании различных мер, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление события и принимать меры к снижению степени риска.

Основные правила управления рисками:

- нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал (оценить убытки, сравнить их с объемом вложений и с собственным капиталом),

- надо думать о последствиях риска,

- нельзя рисковать многим ради малого,

- положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения,

- при наличии сомнений принимаются отрицательные решения,

- нельзя думать, что есть только одно решение.

Основные принципы управления рисками:

- максимум выигрыша,

- оптимальная вероятность результата,

- оптимальная колеблемость результата,

- оптимальное соотношение выигрыша и величины риска.

Средствами разрешения риска являются:

- избежание риска,

- удержание риска (оставление риска за инвестором),

- передача риска (передача риска другому лицу, например, страховой компании),

- снижение степени риска (сокращение вероятности и объема потерь).

Для снижения риска используются следующие основные способы:

1. диверсификация (распределение капитала между различными объектами вложений),

2. приобретение дополнительной информации,

3. лимитирование (ограничение сумм расходов, продажи, кредита),

4. самострахование (создание специальных фондов на предприятии в качестве резерва),

5. страхование,

6. хеджирование (страхование валютных рисков),

Тема 7: управление затратами и финансовыми результатами компании (2 а.Ч.) План лекции:

1. Состав и структура затрат на производство и реализацию продукции

2. Сущность и виды финансовых результатов корпорации

3. Операционный анализ в управлении финансовыми результатами организации

1. Состав и структура затрат на производство и реализацию продукции

Затраты - потребленные, потраченные или потерянные материальные, трудовые и финансовые ресурсы для извлечения прибыли в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Существуют различные классификации затрат.

По экономическим элементам, формирующим затраты (себестоимость) на производство продукции затраты группируются в соответствии с их экономическим содержанием:

1. Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

2. Затраты на оплату труда;

3. Амортизация основных фондов;

4. Прочие затраты (налоги, отчисления во внебюджетные фонды и т.д.).

Рассмотрим содержание экономических элементов затрат.

В элементе « Материальные затраты » отражается стоимость:

• приобретаемых со стороны сырья и материалов,

• покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов;

• работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями;

• природного сырья (плата за воду) и пр.;

Из затрат на материальные ресурсы, включаемых в себестоимость продукции, исключается стоимость возвратных отходов.

В элементе «Затраты на оплату труда» отражаются затраты на оплату труда основного производственного персонала предприятия, включая премии рабочим и служащим за производственные результаты, компенсации.

В состав затрат на оплату труда включаются:

• выплаты за фактически выполненную работу,

• стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты работникам;

• выплаты стимулирующего характера по системным положениям,

• стоимость выдаваемых бесплатно в соответствии с действующим законодательством предметов (включая форменную одежду, обмундирование);

• оплата очередных и дополнительных отпусков;

• выплаты в связи с реорганизацией и сокращением численности работников и штатов;

• единовременные вознаграждения за выслугу лет;

• другие виды выплат.

В элементе «Амортизация основных фондов» отражается сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов.

В состав элемента «Прочие затраты» входят налоги, сборы, отчисления в специальные внебюджетные фонды, производимые в соответствии с установленным законодательством порядке, а также вознаграждения за рационализаторские предложения и изобретения, платежи по кредитам в пределах ставок, затраты на командировки, плата сторонним организациям за пожарную и сторожевую охрану, за подготовку и переподготовку кадров, оплата услуг связи, банков, износ по нематериальным активам, а также другие затраты, входящие в состав издержек производства продукции, но не относящиеся к ранее перечисленным элементам затрат.

В экономической теории выделяют следующие виды издержек.

Виды экономических издержек²

Критерий классификации	Экономические издержки (ТС)
Собственность на ресурсы	Внешние (явные) – расходы на ресурсы, привлеченные со стороны		Внутренние (вмененные) –наилучшая упущенная или потенциальная выгода
Зависимость от объема производства в краткосрочном периоде	Валовые постоянные издержки (TFC) – не зависят от объема производства		Валовые переменные издержки (TVC) – зависят от объема производства
Издержки на единицу продукции	Средние постоянные издержки (AFC) AFC=TFC/Q	Средние переменные издержки (AVC) AVC=TVC/Q		Средние валовые издержки (ATC) ATC = TC/Q
Абсолютное изменение валовых издержек на производство дополнительной единицы продукции	Предельные издержки (MC) MC= ∆TC/∆Q = ∆TVC/∆Q