Змістова характеристика типів фінансового стану та рекомендований перелік заходів за відповідних параметрів фінансового стану

Типи фінансового стану

Змістова характеристика відповідних типів фінансового стану

Перелік рекомендованих заходів за відповідних параметрів фінансового стану

1

2

3

1. Ідеальний стан

Демонструє позитивні характеристики та динаміку ключових фінансових індикаторів, свідчить про фінансову результативність, ліквідність, фінансову незалежність та достатній у відповідних умовах функціонування рівень ділової активності

Відстежувати значення та динаміку фінансових показників, а також акцентувати увагу на дослідження параметрів середовища функціонування та прогнозування їхнього впливу на подальше функціонування підприємства

2. Позитивний

стан

Відображає позитивні параметри у прибутковості, ліквідності, фінансовій незалежності підприємства. Можливі певні відхилення у сфері ділової активності та цільового використання довгострокових позик, які на даному етапі негативно не впливають на фінансові параметри функціонування підприємства в цілому та його фінансову стабільність

Необхідно ґрунтовно аналізувати параметри ділової активності підприємства з метою визначення факторів, що впливають на її зниження та намагатись вплив цих факторів усунути або нейтралізувати

3. Стан дестабілізації

Демонструє певні негативні, але не загрозливі, тенденції в окремих сферах фінансового стану, зокрема, мова йде або про фінансову нерезультативність, або про зниження ділової активності, або про виявлення певних ознак зниження фінансової незалежності

Скерувати зусилля на ліквідацію проблем у відповідних сферах фінансового стану з дослідженням чинників, що зумовили такий стан речей, з метою їх можливого усунення

4. Передкризовий стан

Свідчить про існування ґрунтовних проблем у сферах фінансової незалежності, ділової активності, фінансової результативності та існування негативних тенденцій у динаміці

Ґрунтовно проаналізувати чинники, які вплинули на суттєве погіршення ситуації в окремих сферах, ідентифікувати рівень їхньої керованості, на підставі чого реалізувати реактивні та превентивні заходи цілеспрямованого характеру

5. Кризовий стан

Відображає існування загрозливих характеристик одночасно у ключових параметрах фінансового стану підприємства. Мова йде про падіння або відсутність фінансової результативності, погіршення ліквідності, формування фінансової залежності та невідповідну ділову активність

Доцільно реалізовувати спектр обґрунтованих санаційних заходів фінансово-економічного, виробничо-технічного, організаційного та соціального характеру, спрямованих на відновлення платоспроможності, прибутковості, структурної рівноваги капіталу та конкурентоспроможності підприємства

6. Катастрофічний стан

Свідчить про фактичне (не обов’язково юридичне) банкрутство підприємства, оскільки воно характеризується неплатоспроможністю, порушеною структурою капіталу, відсутністю або недостатнім рівнем фінансової результативності, економічною неактивністю

В таких умовах мова йде, як правило, про добровільну або примусову ліквідацію підприємства, визнання його банкрутом, або під впливом зовнішніх суб’єктів – про реорганізацію шляхом злиття, приєднання, розподілу, виділу, перетворення одного підприємства в інше згідно з чинним законодавством

Індикатори

Формули обчислення

Формули обчислення за даними матричної моделі

Нормативно-критеріальні значення

Ідентифікація відповідності фактичних значень індикаторів нормативно-критеріальним значенням

1 – відповідає критеріям

0 – не відповідає критеріям

1

2

3

4

5

6

І. Індикатори фінансового стану

1. Індикатори рентабельності (прибутковості)

1.1. Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів) (R_a)

Чистий прибуток / Середньорічні активи підприємства

Ф₃ / Ф₄

0, збільшення,

≥ галузевого показника

1.2. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (R_vk)

Чистий прибуток / Середньорічний власний капітал

Ф₃ / Ф₁₁

0, збільшення,

≥ галузевого показника

1.3. Коефіцієнт рентабельності реалізації продукції (R_r)

Прибуток від операційної діяльності / Чиста виручка від реалізації

Ф₂₂/ Ф₁

0, збільшення,

≥ галузевого показника

1.4. Коефіцієнт рентабельності виробництва продукції(R_v)

Прибуток від операційної діяльності / Повна собівартість продукції підприємства

Ф₂₂/ Ф₂

0, збільшення,

≥ галузевого показника

2. Індикатори ліквідності

2.1 Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття поточний) (L_z)

Оборотні активи / Поточні зобов’язання

Ф₁₀/ Ф₂₀

[1,0 – 2,0]

2.2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)

(Грошові кошти та їх еквіваленти Дебіторська заборгованість + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання

(Ф₉+ Ф₆+ Ф₇ + Ф₂₃) / Ф₂₀

[0,8 – 1,5]

2.3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (миттєвої платоспроможності) (L_а)

(Грошові кошти та їх еквіваленти + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання

(Ф₉+ Ф₂₃) / Ф₂₀

[0,2 – 0,35]

3. Індикатори фінансової незалежності

3.1. Коефіцієнт автономії (К_а)

Власний капітал / Валюта балансу

Ф₁₁/ Ф₄

[0,5-0,8)

1

2

3

4

5

6

3.2. Коефіцієнт фінансового левериджу (К_f)

Власний капітал / (Довгострокові + Поточні зобов’язання)

Ф₁₁/ (Ф₁₆ + Ф₂₀)

[1,0 – 2,0)

3.3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу (К_m)

(Оборотні активи – Поточні зобов’язання) / Власний капітал

(Ф₁₀ – Ф₂₀)/Ф₁₁

0, збільшення,

≥ галузевого показника

3.4. Коефіцієнт цільовості довгострокових вкладень (К_d)

(Власний капітал + Довгострокові зобов’язання) / Необоротні активи

(Ф₁₁+ Ф₁₆) / Ф₂₇

1

4. Індикатори ділової активності

4.1. Коефіцієнт оборотності активів (О_а)

Чиста виручка від реалізації / Середньорічна вартість активів

Ф₁/ Ф₄

Збільшення

4.2. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (О_к)

Чиста виручка від реалізації / Середньорічний обсяг кредиторської заборгованості

Ф₁/ Ф₁₈

Збільшення

4.3. Середній термін погашення кредиторської заборгованості (дні) (t_к)

365 днів / Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості

365*Ф₁₈/ Ф₁

Зменшення

4.4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (О_d)

Чиста виручка від реалізації / Середньорічний обсяг дебіторської заборгованості

Ф₁/ (Ф₆ + Ф₇)

Збільшення

4.5. Середній термін погашення дебіторської заборгованості (дні) (t_d)

365 днів / Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості

365*(Ф₆ + Ф₇)/ Ф₁

Зменшення

4.5. Коефіцієнт оборотності виробничих запасів (О_z)

Собівартість реалізованої продукції / Середньорічний обсяг виробничих запасів

Ф₂₆/ Ф₂₅

Збільшення

4.6. Середній термін обороту виробничих запасів (дні) (t_z)

365 днів / Коефіцієнт оборотності виробничих запасів

365*Ф₂₅/ Ф₂₆

Зменшення

4.7. Коефіцієнт оборотності власного капіталу (О_v)

Чиста виручка від реалізації / Середньорічний обсяг власного капіталу

Ф₁/ Ф₁₁

Збільшення

4.8. Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) (F)

Чиста виручка від реалізації / Середньорічна залишкова вартість основних засобів

Ф₁/ Т₁

Збільшення

(орієнтація на галузевий показник)

ІІ. Індикатори, що характеризують КРЕДИТНЕ забезпечення

1. Коефіцієнт основного забезпечення кредиту (К_z)

Залишкова балансова вартість основних засобів / Обсяг очікуваного кредиту

Т₁/ Ф₂₉

2

2. Коефіцієнт погашення кредитних зобов’язань (К_k)

Виручка від реалізації позичальника за період, що відповідає періоду кредитування / (Обсяг кредиту + Відсотки за кредит)

(Ф₁*Ч₇)/Ч₆ / (Ф₂₉ + Ф₃₀)

2

1

2

3

4

5

6

3. Коефіцієнт грошового погашення кредитних зобов’язань (К_mz)

Середньомісячні надходження на рахунки позичальника * Термін кредитної угоди / (Обсяг кредиту + Відсотки за кредит)

Ф₃₁*Ч₇ / (Ф₂₉ + Ф₃₀)

1

ІІІ. Індикатори, що характеризують кредитну історію

1. Коефіцієнт протермінування кредиторської заборгованості в цілому (К_kz)

Обсяг протермінованої кредиторської заборгованості / Обсяг кредиторської заборгованості

Ф₃₂ / Ф₁₈

0,

зменшення

2. Коефіцієнт протермінування кредиторської заборгованості за кредитами (К_kt)

Обсяг протермінованої кредиторської заборгованості за кредитами / Обсяг кредиторської заборгованості за кредитами

Ф₃₃ / (Ф₁₅ + Ф₁₇)

0,

зменшення

3. Наявність залучених та неповернених кредитів у інших банках (K_nt)

-

-

Ні

ІV. ІНДИКАТОРИ ВІДПОВІДАЛЬНОСТІ

1. Частка ринку (Q_m)

Виручка від реалізації продукції підприємства / Сукупний обсяг продажу певної продукції на відповідному ринку

Ф₁ / Е₆

0,1,

збільшення

2. Наявність судових справ щодо позичальника* (S_s)

-

-

Ні

3. Наявність факту штрафних санкцій щодо позичальника* (P_s)

-

-

Ні

4. Наявність податкової застави* (T_z)

-

-

Ні

5. Наявність факту арешту майна та/або рахунків* (A_r)

-

-

Ні

6. Наявність договорів із постачальниками на період надання кредиту (D_p)

-

-

Так

7. Наявність договорів із споживачами на період надання кредиту (D_s)

-

-

Так

8. Наявність бізнес-плану під кредитування (B_pk)

-

-

Так

9. Наявність відкритих основних поточних рахунків у банку, що надає кредит (P_r)

-

-

Так

10. Наявність факту порушення справи про банкрутство* (B_ts)

-

-

Ні

Клас відповідно до Положення НБУ №279

Клас відповідно до Національної рейтингової шкали довгострокових кредитних рейтингів

Клас відповідно до Національної рейтингової шкали короткострокових кредитних рейтингів

Інтервали бальних оцінок (згідно запропонованої системи індикаторів)

Рейтинг

пози-чальника

Характеристика кредитоспроможності

А

ААА

К1

33-35

1

Найвищий рівень кредитоспроможності, усі істотні параметри відповідають критеріям та існують позитивні перспективи

АА

31-32

2

Дуже високий рівень кредитоспроможності

А

К2

28-30

3

Високий рівень кредитоспроможності

Б

ВВВ

К3

25-27

4

Достатній рівень кредитоспроможності, існування незначних фінансових ризиків

ВВ

22-23

5

Середній рівень кредитоспроможності, високий рівень чутливості до фінансових ризиків

В

В

К4

15-21

6

Задовільний рівень кредитоспроможності, існування значних фінансових ризиків

Г

ССС

К5

10-14

7

Низький рівень кредитоспроможності, наявність значних фінансових ризиків

СС

7-9

8

Незадовільний рівень кредитоспроможності, висока ймовірність ризиків банкрутства

С

4-6

9

Підприємство, проти якого порушено справу про банкрутство

Д

D

КD

0-3

10

Підприємство визнане банкрутом у чинному законодавством порядку