5. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

Эволюция: В СССР финансовое состояние оценивалось на основании экономического анализа. Существовали экономические планы и проводили анализ хозяйственной деятельности.

Тенденции: разработка авторских методик.

4. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости

Коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС+КФВ) / КП

Коэффициент быстрой ликвидности = (ДС+КФВ+КДЗ) / КП

Коэффициент текущей ликвидности = ОА / КП

Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой независимости СК / валюта баланса

Коэффициент финансовой зависимости ЗК / Валюта баланса

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) ЗК / СК

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств СК / ЗК

Коэффициент маневренности СК-ОА / СК+ДП

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами СК+ДП-ВА / ЗиЗ

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств ДП/ЗК

Собственный оборотный капитал СК – ВА = ОА - КП

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

1. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат = СК-ВА

2. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств = СК+ДП-ВА

3. Общая величина источников средств с учетом краткосрочных и долгосрочных заемных средств = СК+ЗК-ВА

4. Излишек источников собственных оборотных средств = СК-ВА-ЗиЗ

5. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников = СК+ДП-ВА-ЗиЗ

6. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат = СК+ДП+КП-ВА-ЗиЗ

5. Оценка деловой активности (оборачиваемость ОА; период оборота ОА, операционный, производственный и финансовый циклы)

Оборачиваемость собственного капитала = Выручка / Средний СК

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средняя ДЗ

Оборачиваемость запасов = Выручка / Средние запасы

Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка / Средняя КЗ

Период оборота ДЗ = Средняя ДЗ*365 / Выручка

Период оборота запасов = Средние запасы*365 / Выручка

Период оборота КЗ = Средняя КЗ*365 / Выручка

Период оборота оборотных средств = Средние ОА*365 / Выручка

Циклы

Производственный = ПОзапасы + ПОнзп + ПОгп

Финансовый = ПЦ + ПОкз - ПОдз

Операционный = ПЦ + ПОкз

6. Оценка рентабельности

Рентабельность совокупного капитала рассчитывается по формуле:

ROA = P/N * N/K

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

ROE = P/N * N/K * K/E, где

P/N – рентабельность продаж, N/K – рентабельность активов, K/E – коэффициент оборачиваемости активов

6. Источники информации для финансового и управленческого анализа и их характеристика.

Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности организации являются:

- бухгалтерский баланс (форма 1)

- отчет о финансовых результатах (форма 2)

- отчет о движении капитала (форма 3);

- отчет о движении денежных средств (форма 4);

- приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);

- отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6, предоставляется некоммерческими организациями).

2. Внутренняя и внешняя отчетность

3. Плановая информация – сметы, бизнес-план, нормы расходования ресурсов

4. Квартальная отчетность

5. Статистическая отчетность.