2.6 Анализ результативности пао «Сбербанк»

Успешное и стабильное развитие банка зависит от того, насколько эффективно в процессе непрерывных действий по достижению обусловленных целей используются ресурсы.

Система коэффициентов представляет собой модель анализа результативности банковской деятельности и эффективности управления с использованием относительных показателей, которая позволяет оценивать банковскую деятельность и управление банком, а также при необходимости разрабатывать мероприятия по развитию и совершенствованию системы управления банковской деятельностью.

Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в таблице 2.20.

Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на капитал, уменьшается в течение 2015 года с 4,10 % до 0,65%, и не соответствовал оптимальному значению в 13%. Это говорит о том, что банк не получает достаточной прибыли от собственных вложений по отношению к количеству вложенных денег.

Эффективность использования активов отражается в значениях показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов банка уменьшается по результатам 2014-2015 гг.с 0,42 % до 0,04%, и не соответствует нормативному значению в 0,6%, значения ниже оптимального является отрицательным моментом для банка. Так, в первом квартале один рубль всех активов приносит банку 0,42 копейки, в четвертом – 0,04 копейки. В целом за период рентабельность активов снизилась на 0,34 п.п., что носит крайне негативный характер.

Таблица 2.20 - Показатели результативности банковской деятельности

	Показатель	1 квартал 2014	2 квартал 2014	3 квартал 2014	4 квартал 2014	1 квартал 2015	2 квартал 2015	3 квартал 2015	4 квартал 2015
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Показатель прибыльности
1	Норма прибыли на капитал	4,31	3,90	3,92	4,43	4,10	3,70	3,48	0,76
2	Прибыльность активов	0,32	0,32	0,27	0,28	0,26	0,23	0,19	0,03
3	Прибыльность	6,55	3,51	3,47	4,00	2,87	1,29	0,74	0,05
4	Доходность активов	4,96	9,02	7,68	6,98	9,10	17,68	25,22	57,11
5	Достаточность капитала	7,53	8,11	6,81	6,31	6,36	6,17	5,33	3,71
2. Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыльность
1	Удельный вес непроцентных расходов	6,22	4,70	4,44	6,33	3,21	1,91	1,10	0,51
2	Удельный вес процентных расходов	85,64	91,12	91,26	88,79	93,31	50,78	41,74	69,42
3	Процентная доходность активов	1,01	1,13	1,02	0,98	1,27	1,09	0,88	0,71
4	Непроцентная доходность активов	3,94	7,89	6,66	6,00	7,83	8,48	10,17	39,28
5	Процентная маржа	1,35	1,38	1,45	1,45	1,39	1,29	1,36	1,22
6	Доходная база	41,51	43,43	38,49	37,63	40,41	37,62	31,03	23,39
7	Процентный “разброс”	1,30	1,26	1,35	1,33	1,27	1,18	1,24	0,96
3. Отношение к активам
1	Процентных расходов	0,45	0,52	0,46	0,44	0,71	0,60	0,46	0,42
2	Непроцентных расходов	4,10	8,12	6,89	6,21	8,08	8,71	10,34	39,52
3	Расходов на содержание АУП	0,14	0,18	0,15	0,18	0,12	0,15	0,11	0,10
4	Маржи непроцентного дохода	3,94	7,89	6,66	6,00	7,83	8,48	10,17	39,28
4. Прочие
1	Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами	96,18	93,66	88,72	84,55	96,96	94,46	93,97	98,14
2	Коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам	0,90	0,93	0,76	0,71	0,70	0,71	0,58	0,41

Показатель прибыльности представляет собой отношение чистой прибыли к совокупному доходу, оптимальный уровень которого должен быть ≥ 7%. В случае ПАО ««Сбербанк»» данное условие не соблюдается. В целом за период прибыльность банковских операций (отношение прибыли к доходу) уменьшилось к концу года на 2,81 п.п., что является отрицательным изменением, т.к. на рубль совокупного дохода 01.01.16 г. приходится 6 копеек прибыли.

Доходность активов имеет выраженную тенденцию к росту с 14,49% до 62,65%, и соответствует рекомендуемому значению в 12% Таким образом, степень обеспечения активов собственными средствами соответствует заданному значению в течение третьего и четвертого квартала 2015 год, что является положительным моментом и говорит о росте доходности активов.

Показатель достаточности капитала уменьшился на 4,33 п.п. и соответствовал нормативу более 8% в трех кварталах 2015 года. Данная тенденция негативна.

В целом, практически все показатели прибыльности за анализируемый период ниже оптимальных значений, что свидетельствует о низкой эффективности деятельности банка.

Удельный вес непроцентных расходов в 2015 году уменьшился на 2,46 п.п. Данное изменение следует рассматривать как положительное, т.к. снизилась величина расходов банка. Норматив (менее 30%) соблюдается на протяжении всего 2015 года.

Значения удельного веса процентных расходов на протяжении всего периода принимают значения более 80%, колебания незначительны. За год коэффициент увеличился с 93,31 до 99,14 п.п., норматив (более 70%) соблюдается в каждом квартале, что является неблагоприятным изменением, т.к. увеличилась сумма процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами.

Процентная доходность активов снизилась с 2,02% до 1,11%, и была недостаточно велика, так как нормативное значение минимума равно 10,5, следовательно, эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна.

Непроцентная доходность активов имела динамику роста с 12,47% до 61,54%, что свидетельствует о росте прочих и операционных доходов (кроме процентных). При этом показатель на протяжении всего исследуемого периода не соответствует оптимальному уровню (менее 1,5%).

Процентная маржа, характеризующая величину процентной прибыли и прибыли от операций с ценными бумагами приходящихся на величину производительных активов, согласно критериям оптимальности должна составлять 6% и более. За период уменьшение процентной маржи составило 0,17 п.п., что является отрицательным изменением и говорит о росте процентной прибыли и прибыли по операциям с ценными бумагами.

Доходная база снизилась от 64,33% до 36,65%, и соответствовала оптимальному значению лишь во втором квартале 2015 года (от 65% до 75%), что отрицательно характеризует портфель активных операций банка.

Сбалансированность процентных ставок по активам и пассивам, незначительно снизилась с 1,27% до 0,95%, и не соответствовала нормативному значению в 3,5%. Оптимальное значение показателя должно быть ≥ 3,5%, в случае данного банка значения показателей не соблюдаются.

Анализ вышеперечисленных показателей показал, что большинство факторов не оказывают положительного влияния на прибыльность, и как следствие, результативность банка, что отрицательно сказывается на деятельности всей банковской системы.

В результате произведенного анализа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность, можно отметить, что, несмотря на соответствие оптимальных значений удельного веса непроцентных и процентных расходов, большинство других рассматриваемых показателей негативно влияют на прибыльность. Неудовлетворительна структура доходов, из-за чего процентная доходность низка, а непроцентная – велика, т.к. непроцентная доходность играет более случайную роль. Отрицательно влияет на прибыльность также низкий уровень процентной маржи и неудовлетворительный процентный разброс ставок по активам и пассивам.

Отношение процентных расходов к активам уменьшается с 1,12 до 0,66% на конец 2015 года, при максимально допустимом значении 6%. На протяжении всего исследуемого периода данное условие выполняется. Годовое уменьшение коэффициента составляет 0,46 п.п., что говорит о снижение, как процентных расходов, так и расходов по операциям с ценными бумагами.

Отношение непроцентных расходов к активам не удовлетворяло рекомендуемому максимуму 3,5% на протяжении всего 2015 года и составляло от 12,86 до 61,54% Значения данного показателя не соответствуют нормативу, что свидетельствует о чрезмерной величине непроцентных расходов. Также следует отметить, что показатели не соответствуют оптимальному значению (менее 3,5%) и превышают его, это в свою очередь, свидетельствует об превышении суммы операционных расходов (кроме процентных), расходов по обеспечению функциональной деятельности и прочих расходов над совокупными активами.

Отношение уровня расходов на содержание аппарата управления к активам на протяжении всего 2015 года находилось в рекомендуемом диапазоне (меньше или равно 2,8%) и составляло от 0,20 до 0,15%. Низкий уровень расходов указывает на качественное управление затратами на АУП.

Отношение маржи непроцентного дохода к активам увеличивается с 12,47% до 61,54%, и соответствует нормативному значению в 3%, что является положительным изменением, т.к. свидетельствует о снижении расходов.

К числу прочих показателей, характеризующими результативность банковской деятельности относятся уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами, а также коэффициент просроченности задолженности по выданным кредитам.

Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами превысил минимально допустимый уровень в 50%, что говорит о превышении доходов банка над его расходами. В целом наблюдается отрицательная динамика: уменьшение на 1,15 п.п.

Низкий уровень проблемных кредитов положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного банка. Снижение коэффициента составляет 0,48%.

В целом за исследуемый период показатели прибыльности не отвечают условиям оптимальности – величина прибыли недостаточна. Не удовлетворяют критериям оптимальности группа показателей, детализирующих факторов, влияющих на прибыльность. Причина в том, что оптимальные значения данных показателей таковы, что доминирующими в составе доходов должны быть процентные доходы, в составе расходов – процентные расходы.

Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Таким образом, результативность банковской деятельности нельзя в полной мере характеризовать отрицательно, несмотря на несоответствие заданным критериям показателей прибыльности. По данным анализа можно сделать вывод, что банку необходимо минимизировать операционные расходы.

Таблица 2.21 - Показатели эффективности управления

	Показатель	1 квартал 2014	2 квартал 2014	3 квартал 2014	4 квартал 2014	1 квартал 2015	2 квартал 2015	3 квартал 2015	4 квартал 2015
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Показатель экономической эффективности
1	Экономическая результативность	108,87	100,00	100,00	100,00	100,00	184,87	228,19	142,80
2	Доля затрат на управление	6,51	4,37	4,23	5,91	3,01	3,38	2,35	0,67
3	Рентабельность деятельности	7,13	3,51	3,47	4,00	2,87	2,39	1,68	0,07
2. Показатели контроля над расходами
1	Расходы на АУП	0,14	0,18	0,15	0,18	0,12	0,15	0,11	0,10
2	Хозяйственные расходы	0,11	0,16	0,13	0,19	0,11	0,14	0,12	0,15
3	Прочие расходы	0,01	0,03	0,02	0,03	0,02	0,01	0,02	0,03
4	Коэффициент затрат	6,77	11,25	9,62	8,66	10,95	11,31	12,54	41,11

При анализе экономической эффективности управления рассматриваются 2 группы показателей: показатели экономической эффективности и результативности и показатели контроля над расходами

В результате анализа таблицы 2.21 наблюдается снижение экономической результативности со 103,63 % до 100,13%, что говорит об уменьшение доходов по отношению к расходам, и является негативным результатом.

Экономическая результативность представляет собой отношение совокупного дохода к расходам банка. В целом за период наблюдается уменьшение показателя с 2,97 до 0,06 п.п. Показатели в трех кварталах составляют более 100%, что говорит о превышении доходов над расходами, и является положительным результатом.

Доля затрат на управление уменьшается с 3,12% до 0,67%, что является положительным изменением, т.к. уменьшились затраты банка, влияющие на финансовый результат. Расходы на АУП снижаются на 0,05% и в 4 квартале 2015 года составляют 0,15%, Данный тенденция положительная, т.к. уменьшились затраты банка по обеспечению функциональной деятельности

Хозяйственные расходы банка имеют тенденцию к росту (от 0,17% до 0,23%). Прочие расходы увеличиваются с 0,03 до 0,04% Увеличение этих показателей говорит о росте прочих расходов по отношению к активам.

Коэффициент затрат имеет тенденцию к росту и увеличивается с 16,92% до 64,32%– это является негативной тенденцией, так увеличиваются затраты по отношению к активам.

Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, что в данном банке наблюдается удовлетворительный уровень управления.

Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в таблицах 2.23 и 2.24.

Величина добавленной стоимости уменьшается на 99 506 281 тыс. руб. (а 4 квартале 2015 г. принимает отрицательное значение) - это является отрицательным моментом и обусловлено превышением уровня расходов, получаемым банком на собственный капитал, над уровнем дохода по привлеченному капиталу.

Таблица 2.22 - Оценка добавленной стоимости

	Показатель	1 квартал 2014	2 квартал 2014	3 квартал 2014	4 квартал 2014	1 квартал 2015	2 квартал 2015	3 квартал 2015	4 квартал 2015
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Совокупный капитал	2 320 825 907	2 474 687 733	2 462 101 206	2 456 975 806	2 485 894 612	2 704 672 153	2 912 586 965	3 073 093 820
2	Процент прибыли к совокупному капиталу	4,20	3,81	3,83	4,33	4,00	3,60	3,40	0,72
3	Норма прибыли на привлеченный капитал	0,61	0,64	0,60	0,61	0,89	0,72	0,61	0,70
4	Добавленная стоимость	111 479 679	110 168 280	109 098 153	121 385 823	121 367 789	116 898 979	116 865 068	43 669 473

Добавленная стоимость является общим оценочным показателем рентабельности и качественных изменений в деятельности банковских учреждений. Добавленная стоимость зависит от следующих факторов: от объема совокупного капитала, отношения прибыл на совокупный капитал и отношения расходов на привлеченный капитал.

На протяжении всего исследуемого периода величина экономической рентабельности ниже уровня процентной ставки по группе пассивов, в результате чего результативность мультипликатора капитала принимала отрицательные значения (3,27 до 23,68%), что, несомненно, является негативным фактором. Отрицательное значение показателя свидетельствует, что банк «переступил» уровень положительного влияния мультипликатора капитала на рентабельность его деятельности, и необходимо оперативное вмешательство с целью «замораживания» активов и их реструктуризации или дополнительного увеличения капитала банка.

Таблица 2.23 - Расчет мультипликационного эффекта капитала

	Показатель	1 квартал 2014	2 квартал 2014	3 квартал 2014	4 квартал 2014	1 квартал 2015	2 квартал 2015	3 квартал 2015	4 квартал 2015
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Прибыль	97 429 462	94 370 708	94 366 613	106 468 214	99 348 658	97 432 174	98 968 347	22 051 378
2	Привлеченные средства	11 857 043 195	12 166 369 367	12 776 433 023	13 675 438 111	14 736 280 894	15 198 263 802	15 671 933 060	17 910 134 576
3	Операционные затраты	135 808 240	156 638 012	163 684 626	166 714 050	268 840 272	257 283 816	245 100 326	332 799 481
4	Мультипликатор капитала	13,286	12,335	14,675	15,856	15,720	16,203	18,766	26,962
5	Уровень процентной ставки по группе пассивов	1,14	1,33	1,30	1,29	1,87	1,70	1,60	2,07
6	Активы	30 032 915 357	29 846 286 247	35 357 690 841	38 144 396 675	38 087 398 286	42 695 962 047	53 296 501 920	78 518 931 309
7	Экономическая рентабельность	0,78	0,84	0,73	0,72	0,97	0,83	0,65	0,45
8	Результативность мультипликатора капитала	-4,77	-6,06	-8,39	-9,02	-14,20	-14,15	-17,94	-43,75

Показатели, характеризующие уровень расходов, приходящихся на величину активов, а также прочие показатели результативности банковской деятельности в основном близки к оптимальным значениям. Таким образом, результативность банковской деятельности нельзя в полной мере характеризовать отрицательно, несмотря на несоответствие заданным критериям показателей прибыльности.

Результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют об удовлетворительном уровне эффективности управления в ПАО «Сбербанк» на протяжении рассматриваемого периода, в то же время наблюдается тенденция к увеличению доли затрат.