Основы организации финансов предприятий

1. Сущность финансов коммерческих организаций

Финансы предприятий (организаций) — это относительно самостоятельная сфера финансов, которая охватывает широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организаций, выраженных в виде различных денежных потоков.

Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам распределяются и перераспределяются в народнохозяйственном комплексе и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Современные коммерческие организации (предприятия) фун­кционируют в постоянно меняющихся рыночных условиях хозяй­ствования с жесткой конкуренцией.

Основной целью их пред­принимательской деятельности становится не столько макси­мальное извлечение прибыли, сколько сохранение и приумноже­ние собственного капитала, обеспечение стабильности бизнеса.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих орга­низаций (предприятий) возникают определенные финансовые от­ношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источ­ников финансирования, их распределением и использованием.

Материальной основой финансовых отношений являются деньги. Финансовые отношения являются частью денежных от­ношений, возникают лишь при реальном движении денежных средств и сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализован­ных фондов денежных средств.

Финансы коммерческих организаций (предприятий) — это фи­нансовые или денежные отношения, возникающие в ходе пред­принимательской деятельности, в результате которых формиру­ется собственный капитал, целевые централизованные и децен­трализованные фонды денежных средств, происходит их распре­деление и использование.

По своему экономическому содержа­нию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппи­ровать по следующим направлениям:

Рис. Примеры финансовых отношений организации

1) между учредителями в момент создания организации (пред­приятия) — связанные с формированием собственного капитала и в его составе уставного (акционерного, складочного) капитала. Уставный капи­тал является первоначальным источником формирования произ­водственных фондов, приобретения нематериальных активов;

2) между отдельными организациями (предприятиями) — связанные с производством и реализацией продукции, возник­новением вновь созданной стоимости. К ним относятся финан­совые отношения между поставщиком и покупателем сырья, ма­териалов, готовой продукции и т.п., отношения со строитель­ными организациями при осуществлении инвестиционной дея­тельности, с транспортными организациями при перевозке гру­зов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п.;

3) между организациями (предприятиями) и их подразделе­ниями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) – по поводу финансирования расходов, распределения и использования при­были, оборотных средств;

4) между организацией (предприятием) и ее работниками — при распределении и использовании доходов, выпуске и разме­щении акций и облигаций в акционерном обществе, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц;

5) между организацией (предприятием) и вышестоящей ор­ганизацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является данная организация – при формировании, распределении и ис­пользовании централизованных целевых денежных фондов и ре­зервов на финансирование целевых отраслевых программ, про­ведение маркетинговых исследований, научно-исследователь­ских работ и т.п.;

6) между коммерческими организациями (предприятиями) — связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных пред­приятий;

7) между коммерческими организациями (предприятиями) и финансовой системой государства — при уплате налогов и осу­ществлении других платежей в бюджет, формировании внебюд­жетных целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, при­менении штрафных санкций, финансировании из бюджета;

8) между коммерческими организациями (предприятиями) и банковской системой в процессе хранения денег в коммерче­ских банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты, оказании дру­гих банковских услуг;

9) между коммерческими организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

10) между коммерческими организациями и инвестиционными институтами – в ходе размещения инве­стиций, приватизации и др.

В условиях рынка появляются и принципиально новые группы финансовых отношений:

• связанных с несостоятельностью (банкротством) предприятий, возникающей в связи с приостановлением его текущих платежей. Эта специфическая сфера отношений жестко регламентируется государством и требует специфических форм антикризисного управления финансами предприятий;

• возникающих при слиянии, поглощении и разделении предприятий (корпораций).

Все перечисленные отношения носят двусторонний характер, и их матери­альной основой является движение денежных средств. Движени­ем денежных средств сопровождается формирование уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и использование денежных фондов и резервов.

Изложенное позволяет сделать несколько важных для определения содержания финансов предприятий выводов:

• финансы предприятий всегда связаны с реальным оборотом его денежных средств, денежными потоками, возникающими при осуществлении хозяйственной деятельности и хозяйственных операций;

• порядок ведения этих операций в той или иной степени регламентирован государством;

• в результате движения денежных и финансовых потоков формируются и используются различные денежные фонды (доходы) предприятия (уставный и рабочий капитал, фонды специального назначения, прочие денежные фонды), которые в статическом состоянии принимают форму финансовых ресурсов и могут вкладываться (высвобождаться) в оборотные и внеоборотные активы предприятия. Отсюда можно дать и общее определение экономического содержания финансов предприятий как совокупности денежных отношений, регламентированных государством и связанных с реальным денежным оборотом средств предприятия, его денежными потоками, формированием и использованием капитала, доходов и денежных фондов.