7. Проектирование (ПРИЛ.Г) может осуществляться в две стадии (технический проект и рабочие чертежи) или в одну стадию (техно-рабочий проект). В две стадии проектируются сложные промышленные объекты, а также жилищно-гражданские объекты, сооружаемые в городах, не имеющих генеральных планов. Все остальные объекты проектируются в одну стадию.

8. Эффективность инвестиций.

В этом разделе уточняется оценка эффективности капитальных вложений, установленная ранее в ТЭО инвестиций.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Структура бизнес-плана

Общие сведения: форма собственности, сведения о партнерах, владельцах предприятия; организационная структура управления проектом; сведения об управленческом персонале.; месторасположение объекта инвестиций, его производственная схема, банковские реквизиты, отраслевая принадлежность, организационно-правовая форма и форма собственности; общие и конкретные цели проекта.

Резюме: содержит краткое изложение сути проекта и представление ключевых фактов и показателей: обоснование экономических преимуществ объекта инвестиций по сравнению с достигнутым уровнем на аналогичных конкурентных объектах; потребность в финансах для реализации проекта; финансовые результаты, которые ожидается получить в будущем от реализации проекта (объем производства и продаж, затраты на производство и реализацию, валовая и чистая прибыль, рентабельность, срок окупаемости инвестиций и др.). Подробнее содержание резюме изложено на стр. 13 Руководства [].

Информация об инициаторе и предпосылках проекта включает данные о компании, ее финансовом состоянии, компетенциях и истории работы на рынке. На стр. 14 Руководства.

Представление проекта (продукта): описание продукции (работ, услуг), подлежащей продаже после осуществления проекта; стадия развития проекта; сведения о патентах; товарный знак; основные отличия предлагаемой к выпуску продукции от аналогичной; аргументы, обосновывающие успех реализации проекта. Раздел рассмотрен подробнее на стр. 16.

Маркетинговый анализ может охватывать несколько разделов бизнес-плана, посвященных рынку и организации продаж, или быть полностью представленным в одном разделе:

- описание отрасли: анализ текущего состояния и перспектив развития (в динамике) производства данного вида продукции (работ, услуг) в отрасли; доля проекта в объемах отрасли по производству данного вида продукции (работ, услуг); прогнозы развития, сезонность;

- анализ и оценка рыночной ситуации: основные потребители (покупатели) продукции, производители, единичные самостоятельные потребители, их географическое размещение, требования к объему, качеству и ценам, перспективы развития; характеристика рынков сбыта: размеры, уровень и тенденции развития, ожидаемый рост; стратегия сбыта, продвижения продукции на рынок: расчет и обоснование цены, ценовая политика, реклама, стимулирование сбыта, сервисное обслуживание; оценка конкурентов: их перечень, слабые и сильные стороны, возможности (тактика, реклама, имидж), потенциальные доли рынка каждого из них, финансовое положение, уровень технологии и т.д.

- стратегия и тактика продаж (мероприятия) по максимальному приспособлению всей деятельности по разработке и реализации проекта к требованиям конкретных потребителей; многовариантность, основанная на понимании возможности просчетов и ошибок в процессе анализа и прогнозирования осуществления проекта; маркетинговая среда реализации проекта, маркетинговые посредники; реклама, ее организация, примерный объем затрат; конкретные покупатели (потребители), методы стимулирования продаж; организация послепродажного обслуживания; прогнозы продаж.

Вопросы взаимодействия проекта с рынком на стр. 17.

Технологический и правовой анализ включают все операционные аспекты проекта (на стр. 27 МУ) и проектную величину инвестиций на реализацию инвестиционного проекта: основные требования к организации производственного процесса; технология, затраты на ее осуществление; местоположение производственной базы, состав необходимого оборудования, его поставщики, условия поставки; строительство: разработка проектно-сметной документации и обоснование величины капитальных вложений; правовые вопросы: патенты, согласования, разрешения и лицензии; материально-техническое снабжение: материальные ресурсы, их поставщики, прогноз потребления и затрат на приобретение; персонал, рабочая сила, не связанная с управлением, потребность в ней, формы привлечения (постоянная работа, совместительство и т.д.); экология.

Бюджет проекта и финансовая реализуемость – обоснование структуры доходов и затрат проекта; себестоимость (текущие издержки) производимой продукции (работ, услуг) (The Income Statement); расчет уровня безубыточности проекта заключается в нахождении критического объема производства (Break Even Point, ВЕР); прогнозный бюджет; план денежных поступлений и выплат (Cash-flow); сводный баланс активов и пассивов (The Balance Sheet); учет инфляции при подготовке бюджета; оценка инвестиционных затрат; оборотный капитал; текущие затраты проекта; источники финансирования; проекты, реализуемые на действующем предприятии; анализ финансовой реализуемости проекта через расчет показателей эффективности проекта, основанных на учетных оценках без приведения к сопоставимому виду по фактору времени: чистая стоимость проекта (Net Value, NV), простая норма прибыли (Simple Rate of Return, SRR), бухгалтерскую расчетную норму прибыли (Accounting Rate of Return, ARR), срок окупаемости проекта (Pay Back Period, PP).

Анализ и оценка эффективности инвестиционного проекта, а также анализ коммерческой, социальной и бюджетной его эффективности; показатели эффективности бизнес-плана, основанные на дисконтировании денежных потоков: чистая дисконтированная стоимость проекта (Net Present Value, NPV), дисконтированный срок окупаемости (Discount Pay back Period, DPP), индекс рентабельности (Profitability Index, IP), внутреннюю норму рентабельности проекта (Internal Rate of Return, IRR).

(на стр. 35).

Анализ рисков включает описание слабые и сильные стороны проекта; риски, их вероятность и возможность ущерба от них, наиболее существенные риски проекта и анализ их возможного влияния на результат и меры по предупреждению; экономической безопасности проекта, программы страхования от рисков.

ПРИЛОЖЕНИЕ В

СТРУКТУРА РАЗДЕЛА ТЭО ИНВЕСТИЦИЙ: