Пример группировки обязательств банка

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, НЕ ИСПОЛНЕННЫЕ В СРОК

Просроченная задолженность по полученным МБК

Просроченные проценты по полученным МБК

Средства, списанные со счетов, но не проведенные

РАСЧЕТНЫЕ И ТЕКУЩИЕ СЧЕТА

Корреспондентские счета (ЛОРО)

Счета в драгоценных металлах

Счета юридических лиц

Счета физических лиц

Средства бюджетов и внебюджетных фондов

Расчеты по пластиковым картам

МЕЖФИЛИАЛЬНЫЕ РАСЧЕТЫ

ДЕПОЗИТЫ И ПРОЧИЕ ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА

Депозиты юридических лиц

МБК и иные привлеченные средства кредитных организаций

Депозиты физических лиц

Факторинг и форфейтинг

Кредиты, полученные от ЦБ РФ

ВЫПУЩЕННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

Облигации

Депозитные и сберегательные сертификаты

Векселя и банковские акцепты

Обязательства по выплате дохода по ценным бумагам

ПРОЧИЕ ПАССИВЫ

Средства в расчетах

Расчеты с кредиторами

Доходы будущих периодов (без положительной переоценки)

Реализация (выбытие) имущества банка

В общем случае, если банк нормально функционирует, в ка­честве затрат на привлечение конкретного вида ресурса можно взять рыночные ставки или, если ресурс привлекается на стан­дартных условиях, тарифные ставки привлечения. Иногда в ка­честве затрат берут внутреннюю рентабельность последних сде­лок, совершенных с участием банка.

Дадим краткий комментарий к позициям "Обязательства, не исполненные в срок", "Расчетные и текущие счета", "Межфили­альные расчеты" и "Прочие пассивы".

Появление остатков на счетах "Обязательства, не исполнен­ные в срок" свидетельствует о возникновении у банка проблем с ликвидностью. Если размер таких остатков невелик и кризис лик­видности носит краткосрочный характер, то не столь важно, ка­кие затраты на капитал использовать. Допустимо воспользоваться таким искусственным приемом, как применение ставки, опреде­ленной для позиции, имеющей максимальный вес. В случае если проблемы с ликвидностью не устраняются довольно длительное время, но речь еще не идет о банкротстве, то в качестве затрат следует взять максимальную стоимость ресурсов, доступных на рынке (как правило, это ставка межбанковского кредитного рынка). Такой подход обосновывается тем, что если банк захочет ликви­дировать возникшую задержку в платежах, то быстро он сможет привлечь ресурсы только по ставкам, близким к максимальным. И наконец, если банк находится в стадии банкротства, то гово­рить о стоимости финансирования вообще не имеет смысла.

Денежные средства, аккумулируемые банком на расчетных и текущих счетах, по экономическому содержанию ничем не от­личаются от иного привлекаемого банком финансирования и являются той же формой заимствования, только на неопреде­ленный срок, как правило, очень короткий, с возвратом суммы по мере востребования.

Следовательно, финансирование за счет остатков на расчет­ных счетах вполне может быть включено в затраты на капитал с нулевой или почти нулевой ставкой.

Статью "Межфилиальные расчеты" рассматривать в качестве финансирования вообще не имеет смысла, поскольку в ней учте­ны денежные средства филиалов, полученные у банка, в свою очередь привлеченные банком из каких-либо других источни­ков. При консолидации встречные потоки компенсируют друг друга. И, чтобы избежать двойного счета, сле­дует исключить "Межфилиальные расчеты" из расчетов затрат на финансирование.

"Прочие пассивы" относятся к категории, затраты по которой наиболее плохо поддаются учету. Когда удельный вес данной статьи в пассивах банка невелик, то можно пренебречь затрата­ми по ней или поступить одним из способов, описанных для "Обязательств, не исполненных в срок". В противном случае придется переклассифицировать данную статью в соответствии с экономическим содержанием учитываемых на ней сумм по другим статьям или выполнить расчет внутренней рентабельно­сти отдельных сделок.

Если стоимость банка определяется для целей управления, то затраты на собственный капитал выводятся на основе диви­дендных платежей, если для целей купли-продажи бизнеса, то через требуемую новым собственником доходность.