22 №28. Рефинансирование кредитных организаций как инструмент денежно-кредитной политики.

Под рефинансированием понимается кредитование ЦБ кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются ЦБ.

Термин «рефинансирование» означает получение денежных средств кредитными учреждениями от Центрального банка. Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило, векселя).

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону. ЦБ покупает долговое обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк. В случае повышения Центральным банком ставки рефинансирования коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной ставки (рефинансирования) прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики Центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот. Изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на кредитую сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности коммерческих банков получить кредит в Центральном банке влияет на ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным кредитным операциям.

Также изменение официальной ставки Центрального банка означает переход к новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить необходимые коррективы в свою деятельность. Недостатком использования рефинансирования при прове­дении денежно-кредитной политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки. Если рефинансирова­ние используется мало или осуществляется не 8 Центральном банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эф­фективность.

Ставка рефинансирования – очень мощный инструмент воздействия на нижний уровень банковской системы. Именно поэтому она относительно редко изменяется, л ее изменения влекут за собой значительные последствия для банковской си­стемы в целом. Государство не должно допускать резких изме­нений ставки рефинансирования.

Колебания учетной ставки (ставки рефинансирования) от­ражают нестабильность российской экономики

23 №29. Формы предупреждения банкротства и меры оздоровления кредитных организаций

ФЗ от 25.02.99 № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротст­ве) кредитных организаций» меры по предупреждению бан­кротства могут осуществляться в трех формах:

·    финансовое оздоровление КО;

·    назначение временной администрации по управлению КО;

·    реорганизация КО.

Меры по предупреждению банкротства КО осуществляются  в случае, когда КО:

-    не удовлетворяет неоднократно на протяжении последних шести месяцев требования отдельных кредиторов по денеж­ным обязательствам и (или) не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в срок до 3 дней с момента на­ступления даты их исполнения в связи с отсутствием или недо­статочностью денежных средств на корсчетах КО;

-    допускает абсолютное снижение собственных средств (капитала) по сравнению с их максимальной величиной, до­стигнутой за последние 12 месяцев более чем на 20% при од­новременном нарушении одного из обязательных нормативов, установленных ЦБ;

-    нарушает норматив достаточности собственных средств (капитала), установленный ЦБ;

-    нарушает норматив текущей ликвидности КО, установлен­ный ЦБ, в течение последнего месяца более чем на 10%.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности...» в целях финан­сового оздоровления могут осуществляться следующие меры:

-    оказание финансовой помощи КО ее учредителями (уча­стниками) и иными лицами;

-    изменение структуры активов и пассивов КО;

-    изменение организационной структуры КО;

-    иные меры.

При наличии соответствующих оснований ЦБ вправе напра­вить в КО требование об осуществлении мер по ее финансово­му оздоровлению. Территориальное учреждение ЦБ должно предъявлять КО указанное требование, если КО не известила ЦБ в установленные сроки о самостоятельном принятии мер по предупреждению банкротства.

В соответствии с методическими рекомендациями план мер по фин. оздоровлению должен состоять из 3 частей.

В первой части дается оценка ситуации в КО:

1) общие сведения о КО;

2) роль и значение КО в экономике региона РФ;

3) динамика развития КО и причины возникновения финансовых трудностей;

4) финансовое состояние КО.

Во второй части содержатся мероприятия по финансовому оздоровлению, основными целями которого является восстановление собственного капитала КО до величины, позволяющей выполнить обязательные нормативы, и возврат КО к нормальной и устойчивой работе.

План мер по финансовому оздоровлению КО, представляемый в территориальное учреждение ЦБ, должен содержать пакет обосновывающих и подтверждающих документов по всем мероприятиям и конкретные сроки выполнения мероприятий ) по финансовому оздоровлению. В связи с этим при предъявлении неполного пакета документов территориальное учреждение ЦБ вправе требовать от КО устранения соответствующих недостатков.

В третьей части должны быть представлены результаты финансового оздоровления. КО рассчитывает ориентировочные показатели на конец каждого квартала и на момент завершения финансового оздоровления, определяет влияние мероприятий по финансовому оздоровлению на изменение размера собственных средств (капитала), рассчитанного в соответствии с Положением ЦБ, изменение структуры активов и пассивов и иные положительные тенденции в своей деятельности.