Індикатори та порогові значення індикаторів

стану макроекономічної безпеки України

№ з	Індикатор, одиниця виміру	Порогове значення (хопт)
1	Рівень «тінізації» економіки, % до ВВП	не більше 30
2	Відношення обсягу ВВП до середнього значення у країнах ЄС, %	не менше 75
3	Відношення обсягу ВВП на одну особу до середнього значення у країнах ЄС, %	не менше 50
4	Відношення обсягу ВВП на одну особу до середньосвітового значення, %	не менше 100
5	Валове нагромадження основного капіталу, % до ВВП	не менше 25
6	Зміна запасів матеріальних оборотних коштів, % до ВВП	-1,5 - +1,5
7	Відношення сальдо платіжного балансу України до ВВП, %	-1 - +1
8	Відношення темпу росту продуктивності праці до темпу росту заробітної плати, разів	не менше 1
9	Частка наявних доходів нефінансових корпорацій у валових наявних доходах, %	не менше 14-15
10	Частка сектору загальнодержавного управління в наявних доходах, %	не більше 20

Таблиця 17.10

Індикатори та порогові значення індикаторів стану

фінансової безпеки України

№ з/п	Індикатор, одиниця виміру	Порогове значення (хопт)
1	2	3
1. Бюджетна безпека
1.1	Рівень перерозподілу ВВП через зведений бюджет (без урахування доходів Пенсійного фонду), %	не більше 30
1.2	Відношення дефіциту, профіциту державного бюджету до ВВП, %	не більше 3
1.3	Покриття дефіциту зведеного бюджету за рахунок зовнішніх запозичень, %	не більше 30
1.4	Відношення дефіциту, профіциту торговельного балансу до загального обсягу зовнішньої торгівлі, %	не більше 5
1.5	Обсяг трансфертів з державного бюджету, % до ВВП	не більше 10-15
1.6	Амплітуда коливань бюджетних видатків на одну особу між регіонами України, %	не більше 20-30

Продовження таблиці 17.10

2. Безпека грошового ринку та інфляційних процесів
2.1		Відношення обсягу грошового агрегату М3 до ВВП (рівень монетизації), %		не більше 50
2.2		Відношення ВВП до обсягу грошового агрегату М2 (швидкість обігу), кількість обертів		не більше 2
2.3		Обсяг готівки, % до ВВП		не більше 4
2.4		Рівень інфляції (до грудня попереднього року), %		не більше 107
2.5		Питома вага довгострокових кредитів у загальному обсязі кредитів, наданих комерційними банками, %		не менше 30
2.6		Рівень середньої процентної ставки кредитів комерційних банків відносно інфляції, %		не більше 5
3. Валютна безпека
3.1		Темп зміни індексу офіційного курсу гривні доллара США до показників попереднього періоду, %		не більше 6
3.2		Відношення обсягів депозитів в іноземній валюті до загальних обсягів депозитів (рівень доларизації), %		не більше 25
3.3		Валові міжнародні резерви України, місяці імпорту		не менше 3
4. Боргова безпека
4.1		Відношення загального обсягу державного боргу до ВВП, %		не більше 55
4.2		Відношення загального обсягу зовнішнього боргу до ВВП, %		не більше 25
4.3		Рівень зовнішньої заборгованості на одну особу, дол. США		не більше 200
4.4		Відношення державного зовнішнього боргу до річного експорту товарів і послуг, %		не більше 70
4.5		Відношення відсоткових платежів з обслуговування зовнішнього боргу до річного експорту товарів і послуг, %		не більше 12
4.6	Відношення обсягу сукупних платежів з обслуговування зовнішнього боргу до доходу державного бюджету, %		не більше 20
4.7	Відношення обсягу внутрішнього боргу до ВВП, %		не більше 30
4.8	Відношення обсягу сукупних платежів з обслуговування внутрішнього боргу до доходів державного бюджету, %		не більше 25
4.9	Відношення заборгованості уряду за державними цінними паперами до ВВП, %		не більше 30
5. Безпека страхового ринку
5.1	Показник проникнення страхування (страхові премії до ВВП), %		8-12
5.2	Показник "щільності страхування" (страхові премії на одну особу), дол. США		не менше 140
5.3	Частка довгострокового страхування в загальному обсязі зібраних страхових премій, %		не менше 30
5.4	Рівень страхових виплат, %		не менше 30

Закінчення таблиці 17.10

5.5	Частка премій, що належать перестраховикам-нерезидентам, %	не більше 25
5.6	Частка сукупного обсягу статутних капіталів страхових компаній, що належать нерезидентам у загальному їх обсязі, %	не більше 30
6. Безпека фондового ринку
6.1	Відношення обсягу номінальної капіталізації ринку акцій до ВВП, %	60-90
6.2	Дохідність облігацій внутрішньої державної позики, %	3-4
6.3	Частка покриття державними цінними паперами внутрішнього державного боргу, %	не більше 30
	7. Банківська безпека
7.1	Частка іноземного банківського капіталу в загальному обсязі банківського капіталу, %	не більше 30
7.2	Обсяг кредитування банками реального сектору економіки, % до ВВП	не менше 30

Підводячи підсумок вищезазначеному, треба підкреслити, що для підвищення фінансової безпеки в Україні важливо забезпечити:

• удосконалення системних довгострокових підходів до оптимізації боргової політики України з урахуванням зростаючих фінансових ризиків у світовій економіці. Проведення моніторингу за станом та динамікою формування заборгованості вітчизняними органами місцевого самоврядування з метою контролю над її рівнем;

• удосконалення тактики здійснення запозичень на міжнародному ринку з урахуванням існуючих викликів та загроз;

• посилення моніторингу за інфляційними тенденціями у світовій економіці з метою завчасної оптимізації зовнішньоторговельної політики, націленої на подолання негативного сальдо торговельного балансу;

• розроблення системи заходів розвитку внутрішнього ринку як ключового компенсатора втрат за умов справдження негативного зовнішнього сценарію.

ПРАКТИКУМ

План семінарського заняття

1. Фінансова безпека держави у системі економічної безпеки.

2. Сутність бюджетної та податкової безпеки на сучасному етапі економічних реформ.

3. Вплив державних боргів на фінансову безпеку держави.

1. Грошово-кредитна політика як складова частина фінансової безпеки держави.

2. Інвестиційна складова фінансової безпеки держави.

Теми рефератів

1. Вплив податкової та бюджетної політики на ресурсний потенціал суб’єктів господарювання.

2. Проблеми та перспективи формування фондового ринку України.

3. Іноземний досвід реформування пенсійних систем.

4. Іноземні інвестиції як важливий ресурс забезпечення макроекономічної стабільності України.

5. Проблеми фінансування соціальних зобов’язань держави.

1. Податкова політика в Україні у контексті її впливу на фінансову безпеку держави.

2. Інфляція в Україні: проблеми, ризики, перспективи.

3. Державна політика зростання доходів населення та його платоспроможності.

4. Вплив структури доходів населення на рівень споживання.

Контрольні запитання

1. Розкрийте економічну сутність поняття «фінансова безпека держави».

2. Що виступає суб’єктом фінансової безпеки держави?

3. Назвіть основні загрози фінансовій безпеці держави.

4. Що являє собою індикатор та порогові значення індикаторів?

5. Дайте визначення поняття «бюджетна безпека держави».

6. Назвіть основні проблеми бюджетної системи.

7. Що являє собою бюджетний дефіцит? Як він впливає на фінансову безпеку держави?

8. Дайте визначення поняття «боргова безпека». Охарактеризуйте основні індикатори, що визначають боргову безпеку.

9. Хто затверджує структуру і граничний розмір державного боргу країни?

1. Назвіть основні заходи підвищення боргової безпеки.

2. Що являє собою інфляція? Хто розраховує рівень інфляції в Україні?

3. Назвіть основні загрози фінансовій безпеці, які спонукає інфляція. Охарактеризуйте напрямки антиінфляційної політики.

4. Дайте визначення поняття «валютна безпека держави».

5. Які переваги та недоліки у залучені іноземного капіталу банківським сектором України.

6. Назвіть основні заходи щодо поліпшення діяльності банківського сектору.

7. Дайте визначення поняття «інвестиційна безпека держави». Охарактеризуйте основні індикатори, що визначають інвестиційну безпеку.

8. Назвіть загрози інвестиційній безпеці держави.

Тести

1. Бюджетний дефіцит являє собою:

1) перевищення доходів бюджету над його видатками;

2) перевищення видатків бюджету над його доходами;

3) урівноваження доходів та видатків.

2. Індикаторами боргової безпеки є:

1) платіжний баланс;

2) рівень інфляції;

3) обсяги внутрішніх та зовнішніх боргів держави.

3. Процес погашення основного обсягу заборгованості й відсотків за рахунок коштів, отриманих від розміщення нових позик називається:

1) рефінансування державного боргу;

2) реорганізація фінансової політики держави;

3) монополізація економіки держави.

4. Індекс споживчих цін розраховується:

1) Міністерством фінансів;

2) Держкомстатом України;

3) Державним Казначейством.

5. Рівень фінансової безпеки характеризують:

1) коефіцієнти;

2) індикатори;

3) показники.

6. Підвищення загального рівня цін в економіці, яке спричинене зниженням купівельної спроможності грошей, внаслідок переповнення каналів обігу надлишковою кількістю паперових грошей, незабезпечених відповідним зростанням товарної маси називається:

1) інфляція;

2) дефляція;

3) платіжний баланс.

7. Порогові значення індикаторів фінансової безпеки визначаються:

1) експериментально на основі досвіду;

2) з урахуванням граничних критеріїв, встановлених для країн – кандидатів на вступ до ЄС;

3) як співвідношення значень індикаторів попереднього року до значень поточного року;

4) вірні відповіді 1) та 2).

8. Визначте документи, які містять достовірну інформацію щодо дефіциту державного бюджету:

1) бюлетень НБУ;

2) закон про державний бюджет України;

3) звітні матеріали Міністерства фінансів;

4) вірні відповіді 1) та 2);

5) вірні відповіді 2) та 3);

6) вірні відповіді 1), 2) та 3).

9. Критерієм безпечності внутрішніх та зовнішніх державних боргів є:

1) здатність держави погашати борги;

2) спроможність держави погашати та обслуговувати їх;

3) надмірне зростання соціальних видатків порівняно із темпами зростання ВВП.

10. Для ефективного функціонування економіки та відновлення основних фондів загальний обсяг інвестицій від ВВП повинен бути в межах:

1) 20-25%;

2) 30-35%;

3) 40-45%.

11. Згідно з даними міжнародної статистики «нормальна» величина бюджетного дефіциту в індустріально розвинутих країнах коливається у межах від розміру ВВП:

1) 1-2%;

2) 3-4%;

3) 5-6%;

4) 35%.

12. Забезпеченню податкової безпеки України сприятиме:

1) оптимальне співвідношення прямих і непрямих податків;

2) упорядкування податкових пільг;

3) обґрунтування системи диференційованих ставок податків;

4) значне зростання прямих податків;

5) зростання ставки непрямих податків;

6) вірні відповіді 1), 2) та 3);

7) вірні відповіді 2), 4) та 5).

13. Внутрішнє позичання здійснюється в Україні через:

1) облігації внутрішньої позики;

2) банківські кредити;

3) вірні відповіді 1) та 2).

14.. У країнах з розвинутою ринковою економікою частка бюджетних коштів у вартості інвестиційного проекту дорівнює:

1) 20-25%;

2) 25-30%;

3) 35-40%.

15. Помірною вважається інфляція в діапазоні:

1) від 2 до 4%;

2) від 5 до 20%;

3) від 20 до 25%.

16. Право встановлювати в Україні валютний коридор або ж режим плаваючого курсу належить:

1) МВФ;

2) НБУ;

3) МБРР.

17. Валютне регулювання являє собою:

1) контроль за дотриманням валютного законодавства;

2) регламентація державою міжнародних розрахунків і порядку проведення валютних операцій;

3) усі відповіді вірні.

18. Співвідношення між сумою платежів, здійснених даною країною за кордоном, і сумою надходжень до цієї країни з-за кордону за певний період (рік, квартал, місяць) - це:

1) торговельний баланс;

2) баланс руху капіталів;

3) платіжний баланс.

19. Можливе мінімальне та максимальне відхилення офіційного курсу національної грошової одиниці до іноземних валют є:

1) платіжних баланс;

2) валютний коридор;

3) валютне регулювання.

20. Елемент, що відображає хід процесу або стан об’єкта спостережень, його якісні і кількісні характеристики:

1) індикатор;

2) коефіцієнт;

3) показник.

Завдання

До даних термінів доберіть єдине правильне визначення серед тих, що наведені нижче.

Терміни

1. Фінансова безпека держави.

2. Індикатор.

3. Бюджетна безпека.

4. Бюджетний дефіцит.

5. Боргова безпека.

6. Інфляція.

7. Валютна безпека держави.

8. Валютний коридор.

9. Платіжний баланс.

10. Валютне регулювання

11. Інвестиційна безпека держави.

12. Інвестиційний клімат.

Визначення

А. Спроможність бюджетної системи забезпечити платоспроможність держави при збалансуванні доходів і видатків та ефективне використання бюджетних коштів в процесі виконання функцій державного регулювання економічного розвитку, реалізації соціальної політики, а також утримання органів державного управління, забезпечення національної безпеки і оборони.

Б. Підвищення загального рівня цін в економіці, яке спричинене зниженням купівельної спроможності грошей, внаслідок переповнення каналів обігу надлишковою кількістю паперових грошей, незабезпечених відповідним зростанням товарної маси.

В. Можливе мінімальне та максимальне відхилення офіційного курсу національної грошової одиниці до іноземних валют.

Г. Ступінь захищеності фінансових інтересів держави, стан фінансової, грошово-кредитної, бюджетної, податкової, валютної, банківської, інвестиційної, митно-тарифної, розрахункової та фондової систем, який характеризується збалансованістю, стійкістю до внутрішніх і зовнішніх негативних впливів, спроможністю держави ефективно формувати та раціонально використовувати фінансові ресурси, достатні для задоволення її потреб, виконуючи існуючі зобов’язання та забезпечуючи соціально-економічний розвиток.

Д. Регламентація державою міжнародних розрахунків і порядку проведення валютних операцій. Воно є економічною необхідністю, зумовлено міжнародною економічною інтеграцією та співпрацею між країнами на світовому ринку. Валютне регулювання здійснюється безпосередньо НБУ.

Е. Перевищення видатків бюджету над його доходами.

Є. Рівень співвідношення між розміром інвестицій країни за кордон та отриманими інвестиціями, який задовольняє потреби внутрішньої економіки та підтримує позитивний платіжний баланс держави. Ж. Елемент, що відображає хід процесу або стан об’єкта спостережень, його якісні і кількісні характеристики.

З. Співвідношення між сумою платежів, здійснених даною країною за кордоном, і сумою надходжень до цієї країни з-за кордону за певний період

И. Забезпеченість держави достатніми валютними коштами, підтримування стабільності внутрішньої та зовнішньої купівельної спроможності грошової одиниці, накопичення необхідного обсягу валютних резервів, виконання міжнародних зобов’язань, такий стан курсоутворення, який направлений на розвиток вітчизняного експорту та приплив іноземних інвестицій.

І. Рівень внутрішньої і зовнішньої заборгованості з урахуванням вартості її обслуговування та ефективності використання внутрішніх і зовнішніх запозичень й оптимального співвідношення між ними, достатній для вирішення нагальних соціально-економічних потреб, що не загрожує втратою суверенітету та руйнуванням вітчизняної фінансової системи.

К. Сукупність політичних, правових, економічних та соціальних умов, які забезпечують та сприяють інвестиційній діяльності вітчизняних та закордонних інвесторів.