3. Показники оцінки фінансового стану підприємства.
Визначальний вплив на фінансовий стан підприємства має прибуток.
Прибуток – це частина доходу, що залишається підприємству після відшкодування усіх витрат, пов’язаних з виробництвом, реалізацією продукції та іншими видами діяльності. В умовах ринку прибуток є джерелом усіх фінансових ресурсів підприємства.
У зв’язку з реформуванням бухгалтерського обліку поняття прибутку потребує уточнення. У бухгалтерському обліку під прибутком розуміють «суму, на яку доходи перевищують пов’язані з їх одержанням витрати.» (ППБО-3, п. 4). Положення про бухгалтерський облік передбачає відповідну класифікацію доходів:
- Доходові реалізації продукції (робіт, послуг) (Дреал);
- Інші операційні доходи (Дін. оп.);
- Доходи від участі в капіталі (Дкап.);
- Фінансові доходи (Дфін.) тощо.
У ПБО-3 розрізняють декілька видів прибутку.
Балансовий (валовий) прибуток(Пр вал.) — це загальний прибуток підприємства, одержаний від усіх видів діяльності, до його оподаткування і розподілу. Це різниця між доходами від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) та собівартістю реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг).
Пр вал=Дреал-Среал.
Операційний прибуток (Поп) визначається коригуванням балансового прибутку на операційні витрати, до складу яких входять: заробітна плата з нарахуваннями, амортизаційні відрахування, рентні платежі, транспортні і комерційні витрати. Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), інший операційний дохід мінус собівартість продукції, адміністративні витрати, витрати на збут та інші операційні витрати
Попер=Пвал+П ін оп-Вад.-Він оп
Чистий (нерозподілений) прибуток або прибуток колективу — це прибуток, що поступає у розпорядження підприємства після сплати всіх податків і обов’язкових платежів до бюджету і позабюджетних державних фондів
З чистого прибутку підприємства сплачуються борги та проценти за кредити, а решта розподіляється на фонд споживання (виплати власникам, акціонерам, персоналу за результати роботи) та фонд нагромадження (використовується на інвестиційні потреби та створення резервного фонду).
На великих підприємствах використовують аналітичний метод планування прибутку від реалізації продукції. Послідовність розрахунків зводиться до наступного:
Визначається очікуваний прибуток від реалізації продукції в базовому періоді.
Проводиться коригування очікуваного прибутку від реалізації за факторами, які формують прибутковість і рентабельність в базовому періоді і які необхідно врахувати в плановому періоді.
Визначаються темпи зміни обсягу реалізації, індекси зміни цін на ресурси, зміни базової рентабельності.
Формується з врахуванням факторів повна собівартість реалізованої продукції за планом і визначається прибуток від реалізації продукції.
Фінансовий стан підприємства можна оцінити за допомогою групи показників:
показники ліквідності;
показники платоспроможності;
показники прибутковості;
показники ефективності використання активів.
Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок поточних активів.
Поточний коефіцієнт ліквідності розраховується за формулою:
Клікв=Апот/Ппот
Для визначення загальної суми ліквідності використовується показник cash flow (потік готівки):
cash flow=Пчист+Ак
Чим вищий цей показник, тим кращим є фінансовий стан підприємства, де Апот - поточні активи підприємства; Ппот - поточні пасиви підприємства. Пчист – чистий прибуток.
Поточний коефіцієнт ліквідності змінюється залежно від галузі. В промисловості він прийнятний на рівні 2, в сфері послуг -1, в торгівлі -1,5.
Показники платоспроможності. Платоспроможність підприємства — це здатність виконувати свої короткі та довгострокові зобов'язання за рахунок власних активів. Цей показник вимірює рівень фінансового ризику, тобто ймовірність банкрутства підприємства. Для цього використовують коефіцієнт кратності процентів:
К.кпр=Преал/r
де Преал – сума прибутку від реалізації продукції, тис. грн.; r – сума процентів за рік, тис. грн.
Показники прибутковості характеризують ефективність використання всіх видів ресурсів, які забезпечили одержання певного валового доходу.
Показником прибутковості є рентабельність.
Рентабельність — це відносний показник, що характеризує рівень ефективності (доходності) роботи підприємства. Розрізняють:
1. Рентабельність окремих видів продукції (Рі):
де Ці, Сі — відповідно ціна і повна собівартість і-го виробу, грн.
2. Рентабельність продукції (Рп) характеризує ефективність витрат на її виробництво і збут і обчислюється:
де Среал — повна собівартість реалізованої продукції, грн.
3. Рентабельність виробництва, яка може бути загальною (Рв.заг.) і розрахунковою (Рв.розр). Ці величини обчислюються за формулами:
де Пчист — чистий прибуток підприємства, грн. Sс осн - середньорічна вартість основних фондів; Sно об - середньорічна вартість нормованих оборотних фондів.
Показники ефективності використання активів характеризують оборотність фіксованих активів — (фондовіддача), оборотність всіх активів, оборотність матеріальних ресурсів.