Срок лизинга

Он учитывает следующие моменты:

1. Срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими характеристиками

2. Период амортизации оборудования

3. Появление более производительного или дешевого аналога сделки

4. Динамика инфляционных процессов, т.к. если быстро растущая инфляция, то невыгодно заключать лизинговый договор на длительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот при тенденции цен к снижению лизингодатель будет стремиться к заключению длительных лизинговых договоров

5. Конъюнктуру рынка ссудных капиталов, а также тенденция развития

Стоимость лизинга

Лизинговый платеж включает в себя следующие элементы:

1. Амортизация

2. Плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки

3. Лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги (в среднем 1-3% от лизинговой сделки)

4. Рисковая премия, которую несет лизингодатель и которая зависит от уровня различных рисков

2+3+4 составляет лизинговый процент.

Для расчета суммы лизинговых или арендных платежей используется формула аннуитетов, т.е. ежегодных платежей по конкретному займу.

Эта формула имеет следующий вид:

Р =

, где Р – сумма арендных платежей,

А – амортизация или стоимость арендуемого имущества,

И – лизинговый процент,

Т – периодичность выплат или периодичность арендных платежей,

П – срок контракта.

Данная формула является линейным графиком, показывающим, что на протяжении всего периода действия контракта сумма арендных платежей будет неизменна.

Пример

Стоимость арендованного оборудования 12.000 денежных единиц, срок договора 5 лет, ставка 9%, периодичность платежа 1 раз в квартал.

Р = = 956,25

Оперативный лизинг предусматривает более короткий, чем жизненный цикл изделия, срок контракта, а также неполную амортизацию оборудования за период аренды, после чего оно возвращается арендодателю и может быть вновь сдано в аренду.

Финансовый лизинг – это средний и долгосрочный характер контракта, амортизация полная или большей части стоимости оборудования, после чего арендатор может либо вернуть объект лизинга по остаточной стоимости или же выкупить его по этой же стоимости, после того, как истечет срок действия контракта.

4. Факторинговые операции

Факторинг обеспечивает оплату документов, выписанных поставщику за выполненные работы или оказанные услуги.

Факторинговые учреждения выполняют роль посредника, покупая у поставщиков платежные документы и принимая на себя обязательства взыскать определенную сумму с покупателя или с плательщика.

В результате возникают своеобразные кредитные отношения, когда факторинговые отделы кредитуют поставщиков, обеспечивая им своевременное получение платежа.

Можно сказать, что факторинговые операции способствуют приспособлению коммерческого кредита к реальным условиям.

Трастовые (агентские) операции

Трастовые операции – это особая форма взаимоотношений с клиентами, когда владельцы денежных средств или других активов предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей для себя выгодой.

Участники трастовой сделки:

1. Доверитель-принципал – лицо, которое доверяет свой капитал

2. Трастовый отдел – отдел, который получает право на управление капитала, т.е. является доверительным лицом

3. Бенефициар – выгододержатель по трасту

Деятельность трастового отдела относится к посреднической или агентской, которую они выполняют за специальное вознаграждение.

При выполнении функции агента, он следует указаниям клиента, а право собственности остается за его владельцем.

Доверительные (трастовые) операции можно разбить на 3 группы:

1. Управление наследством

2. Управление операциями по доверенности и в связи с опекой

3. Агентские услуги