Глава 4. Выработка решения в условиях риска и неопределенности

А нализ последовательности решения с использованием дерева решения

Дерево решения — это графический метод, который показывает последовательность стратегических решений и предполагаемые последовательности при каждом возмож­ном блоке обстоятельств. Построение и анализ дерева решения подходят в любом случае, если последовательный ряд обусловленных решений принимается в условиях риска. Под обусловленным решением мы имеем в виду решение, которое зависит от обстоятельств или опционов, появляющихся позднее.

Построение дерева решения начинается с первого или более раннего решения и продвигается вперед по времени через ряд последовательных событий и решений. При каждом решении или событии у этого дерева появляются ответвления, которые пока­зывают каждое возможное направление действия до тех пор, пока наконец все логиче­ские последовательности и вытекающие из них отдачи не будут вычерчены. На рис. 4.9 представлено дерево решения (пример). Фирма должна принять решение, израсходо­вать ли ей 350 000 долл. на сбыт новой продукции или инвестировать деньги куда-то еще с 10%-ной прибылью. Если брать последовательность событий слева направо, то первое решение (обозначенное квадратом) состоит в том, заниматься сбытом продук­ции или нет. Если фирма не будет заниматься сбытом продукции, то отдача составит 35 000 долл. от альтернативных инвестиций.

Цена конкурента

Высокая о Средняя

Низкая

Высокая о Средняя Низкая

Высокая О Средняя Низкая

Цена фирмы Высокая

О Средняя Низкая

35

Цена фирмы

Отдача

(в тыс. допп.)

150 -50 -250

200 100 -100

150 50 -50

650 450 250

Рис. 4.9. Дерево решения, представляющее последовательности сбыта новой продукции

Если фирма сбывает продукцию, то следующим событием (неконтролируемая си­туация, обозначенная большим кружком) может быть вступление конкурента на ры­нок. Вероятность конкуренции (0,8) и вероятность отсутствия конкуренции (0,2) ука­зываются в скобках рядом с соответствующими ответвлениями.

Важно отметить, что при построении дерева решения ответвления из квадратов представляют стратегии, а ответвления из крупных кружков — внешние условия. По­скольку лицо, принимающее решение, осуществляет полный контроль над тем, какую

110

Выработка решения в условиях риска

с тратегию выбрать, ответвления из квадратов не имеют вероятностей. Но это лицо не осуществляет контроля над внешними условиями. Следовательно, ответвления из боль­ших кружков имеют вероятности и сумма вероятностей для всех ответвлений, вытека­ющих из любого кружка, должна равняться 1,0. В этом примере вероятности конку­ренции (0,8) и отсутствия конкуренции (0,2) составляют в общей сложности 1,0, по­скольку то или другое должно произойти.

Если конкуренция отсутствует, то единственное оставшееся решение должно со­стоять в следующем: какую назначить цену (высокую, среднюю или низкую). Три от­ветвления вычерчены и названы «Высокая», «Средняя» и «Низкая», отдача для каждо­го из них обозначена в конце каждого ответвления. Если конкуренция имеет место, то используются те же самые ответвления^ Однако каждое ответвление вновь подразделя­ется, что отражает намерения конкурента назначить высокую, среднюю или низкую цену. Намерения конкурента — это внешние условия, поэтому они исходят из кружков. Каждое из этих последних ответвлений помечено двумя черточками, обозначающими вероятности, а отдача обозначается в конце каждого из.них. И опять вероятности составляют в общей сложности 1,0 для каждого кружка, поскольку конкурент навер­няка будет взимать или высокую, или среднюю, или низкую цену.

Дерево решения, таким образом, представляет графическую форму ожидания того, что цена, которую назначает конкурент, будет зависеть от цены, которую устанавлива­ет фирма. В то же самое время последующая прибыль фирмы зависит от того, какую цену назначит конкурент. Поскольку каждое решение зависит от оценки событий, которые будут происходить позднее, анализ дерева решения начинается в конце по­следовательности и продвигается назад. На рис. 4.10 анализируется наш пример.

Цена фирмы

Отдача

(в тыс. долл.)

150 -50 -250

200 100 -100

150 50 -50

Высокая О Средняя

50

Отсут-

ствие кЧ\Ь сбыта \й..\\}

650

! Z° Сбыт

650 450 250

Рис. 4.10. Анализ дерева решения, представляющего последовательности сбыта