7. Поток денежных средств. Бюджетирование

Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота.

Основной целью анализа денежных потоков является анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность. Фин. благополучие во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. При анализе удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств.

Анализ ден. потоков удобно проводить при помощи отчета о движении денежных средств. Согласно международному стандарту IAS7 этот отчет формируется не по источникам и направлениям использования средств, а по сферам деятельности предприятия - операционной (текущей), инвестиционной и финансовой.

Текущаядеят-тьвключ. воздействие на ден. средства хозяйственных операций, оказывающих влияние на размер прибыли организации. Это такие операции как реализация товаров (работ, услуг), приобретение товаров, необходимых в произв. деятельностити, выплата процентов за кредит, выплаты по зараб. плате, перечисления налогов.

Под инвестиционной деятельностью понимают приобретение и реализацию основных средств, ценных бумаг, выдачу кредитов и т.д.

Финансовая деятельность включает получение от собственников и возврат собственникам средств для деятельности компании, операции по выкупленным акциям и др.

Для составления отчета о движении денежных средств будем использовать данные баланса и отчет о прибылях и убытках.

Бюджетирование — процесс составления и принятия бюджетов, последующий контроль за их исполнением. Это комплекс мер и инструментов прогнозирования и регулирования или оперативного управления кругооборота ден. средств предприятия. Бюджет движения денежных средств отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. Направления движения денежных средств рассматривают по видам деятельности: текущая, инвестиц., финансовая.

Цель бюдж. : обеспечение производственного процесса необходимыми ден. ресурсами.

Наиболее распространенной является система бюджетов, как краткосрочных планов, разрабатываемых обычно в интервале до одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца). Более перспективными явл-ся непрерывные или скользящие бюджеты , т.е. по мере того, как заканчивается месяц или квартал, к бюджету добавляется новый. Таким образом осуществляется постоянное двенадцатимесячное планирование. Непрерывный бюджет должен в себе содержать сопоставление бюджетных и отчетных данных, данные для специфических управленческих решений, а так же капитальный (проектный) бюджет, гибкие бюджеты.

Состав системы бюджетирования: Структура бюджетов, Процедура формирования и согласования бюджетов, Процедура контроля и исполнения и анализ отклонений бюджета,

Ответственность за процедуру формирования и исполнения