14. Планы и программы реструктуризации собственности, организация реализации и корректировка.
Принципиальная схема Р/р.
Комплекс разработки Р/р состоит из 4 этапов:: 1)диагностика пред-тия, 2) разработка концепции Р/р 3) разработка программы проектов Р/р 4) реализация проектов Р/р. На первом этапе происходит анализ финн.состояние компании, состояние активов, объем продаж, загрузки фондов, анализ рентабельности и структуры издержек. На 2-м этапе происходит анализ внутренний среды прд-тия, анализ бизнес-процесса, анализ внешних факторов, анализ положения на рынке, разработка стратегии развития. На 3-м этапе происходит описание бизнес-процесса, составление бизнес-процесса, составление плана Р/р (бизнес-плана), составление проекта Р/р. На 4-м этапе происходит детализация плана (проекта), информирование и обучение персонала, контроль работ, результатов и сроков, оценка эффективности Р/р компании.
В проектах (программах) в отличие от плана не указывают источники финансирования, отсутствуют конкретные лица, дата, сроки, решаются страт. Вопросы (что делать?). План детализация проекта: указывается способы реализации проекта, сроки, дата (как реализовывать проект). Программа, проект, план, бизнес-план при Р/р должны быть нацелены: на создание потенциального роста, на создание, сохранение и увеличение стоимости компании в целом. В результате внедрения проекта реализации Р/р иногда происходит бурный рост из-за кумулятивного и синергетического эффекта.
Этапы реструктуризации: 1. Определение целей развития и их достижения 2. Оценка экономического потенциала предприятия 3. Анализ проблемного поля, выделение ключевых проблем 4. Формирование путей и проектов решения проблемы 5. Оценка инновационного потенциала 6. Выделение приоритетных направлений деятельности 7. Прогноз, анализ, оценка вариантов реформирования предприятия 8. Разработка программы реструктуризации 9. оценка источников ресурсов и их распределение 10. Выделение первоочередных проектов 11. Формирование команд 12. Выбор и фиксация стратегии и программы реформ 13. Соответствие программы и стратегии потенциалу и возможностям фирмы. 14. Определение первоочередных орг.шагов.
15.Основные принципы разработки инвестиционной стратегии в условиях кризиса.
В основе разработки инвестиционной стратегии организации лежат системы стратегического управления. К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений в процессе разработки инвестиционной стратегии организации, относятся:
Принцип инвайронментализма. Этот принцип состоит в том, что при разработке инвестиционной стратегии организация рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней инвестиционной среды. Открытость предприятия как социально-экономической системы и его способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования его инвестиционной стратегии. В противовес инвайронментализму конституционализм означает закрытую организацию, деятельность которой не предполагает инвестиций и других взаимоотношений с внешней средой.
Принцип соответствия. Являясь частью общей стратегии развития организации, инвестиционная стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности организации. Инвестиционная стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития организации в соответствии с избранной общей стратегией. Кроме того, разработанная инвестиционная стратегия должна обеспечивать сочетание перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью.
Принцип инвестиционной предприимчивости и коммуникабельности. Данный принцип заключается в активном поиске эффективных инвестиционных связей по всем направлениям и формам инвестиционной деятельности, а также на различных стадиях инвестиционного процесса. Инвестиционное поведение такого рода связано с постоянной трансформацией направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности на всем пути к достижению поставленных стратегических целей с учетом изменяющихся факторов внешней инвестиционной среды.
Принцип инвестиционной гибкости и альтернативности. Инвестиционная стратегия должна быть разработана с учетом адаптивности к изменениям факторов внешней инвестиционной среды. Помимо прочего в основе стратегических инвестиционных решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления инвестиционной деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей инвестиционной стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации.
Инновационный принцип. Формируя инвестиционную стратегию, следует иметь в виду, что инвестиционная деятельность является главным механизмом внедрения технологических нововведений, обеспечивающих рост конкурентной позиции организации на рынке. Поэтому реализация общих целей стратегического развития организации в значительной степени зависит от того, насколько его инвестиционная стратегия отражает достигнутые результаты технологического прогресса и адаптирована к быстрому использованию новых его результатов.
Принцип минимизации инвестиционного риска. Практически все основные инвестиционные решения, принимаемые в процессе формирования инвестиционной стратегии, в той или иной степени изменяют уровень инвестиционного риска. В первую очередь это связано с выбором направлений и форм инвестиционной деятельности, формированием инвестиционных ресурсов, внедрением новых организационных структур управления инвестиционной деятельностью. Особенно сильно уровень инвестиционного риска возрастает в периоды колебаний ставки процента и роста инфляции. В связи с различным менталитетом инвестиционного поведения по отношению к уровню допустимого инвестиционного риска на каждом предприятии в процессе разработки инвестиционной стратегии этот параметр должен устанавливаться дифференцированно.
Принцип компетентности. Какие бы специалисты не привлекались к разработке отдельных параметров инвестиционной стратегии организации, ее реализацию должны обеспечивать подготовленные специалисты – финансовые менеджеры.
Можно выделить основ.этапы разработки инвестиц.стратегии в орг-ции: 1) анализ нынешней инвестиц. Стратегии орг-ции 2) исследование факторов внешней инвстиц.среды 3) оценка сильных и слабых сторон орг-ции 4) определение стратегич.целей 5) выбор стратегич.направлений 6) формирование инвестиционных ресурсов 7) формировние инвестиц.политики 8) реализация инвестиц.стратегии 9) оценка рез-тов инвест.стратегии.
Источники финансирование инвестиционного процесса: 1. Собственные финансовые средства ( прибыль, амортизация) 2. Продажа основных фондов, зем участков и др. активов 3. Продажа акции, средства промышленно-хозяйств групп, благотворительные 4. Ассигнования фед и мест бюджетов 5. Иностранные инвестиции 6. Заемные средства (гос кредиты, облигации векселя иностр. Кредиты)
Этапы принятия инвестиционных решений:
Оценка финансового состояния предприятия и возможности его участия в инвестиц деятельноти 2. Обоснование размера инвестиций и выбор источников инвестирования 3. Оценка буд ден потоков от реализации проекта
Для обеспечния успеха антикризисного инвест политики важно обеспечить связь между стратег и тактическими решениями в области инвестирования.