Методичні рекомендації до розв’язання

Модель гепу описує зв'язок між процентним ризиком та маржею (процентним прибутком) банку і має вигляд:

де - величина зміни процентної маржі банку (у грошовому виразі) протягом періоду t;

- прогнозована та поточна рин­кові ставки відповідно,

- показник гепу.

Показник гепу визначається як різниця між величиною чутливих активів і чутливих зобов'язань банку в кожному із зафіксованих інтервалів:

де - величина гепу (у грошовому виразі) в періоді t;

FA(t) - активи, чутливі до зміни процентної ставки в періоді t;

FL(t) - пасиви, чутливі до зміни ставки в періоді t.

Геп може бути додатним, якщо активи, чутливі до змін ставки, перевищують чутливі зобов'язання, або від'ємним, якщо чутливі зобов'язання перевищують чутливі активи. Збалансована позиція, коли чутливі активи та зобов'язання рівні між собою, означає нульовий геп. За нульового гепу маржа банку буде стабільною, незалежною від коливань процентних ставок, а процентний ризик - мінімальним. Проте одержати підвищений прибуток унаслідок сприятливої зміни процентних ставок на ринку за нульового гепу неможливо.

Збільшення чи зменшення процентної маржі залежить від знака гепу («плюс» чи «мінус»), а також від того, зростатимуть чи спадатимуть процентні ставки на ринку. Додатне значення AP(t) указує на збільшення маржі і буде результатом підвищення ставок за додатного гепу або зниження ставок за від'ємного гепу.

Модель гепу дає змогу отримати приблизну оцінку процентного ризику, причому в зафіксованому інтервалі часу, протягом якого структура балансу може вважатися незмінною. Для точніших оцінок застосовують удосконалену модель кумулятивного гепу.

Кумулятивний (нагромаджений) геп - це алгебраїчна сума (з урахуванням знака) гепів у кожному з часових інтервалів, на які поділено часовий горизонт. Для обчислення показника кумулятивного гепу в кожному з інтервалів обчислюють алгебраїчну суму гепів за попередні періоди.

За економічним змістом кумулятивний геп - це інтегральний показник, що відбиває рівень ризику процентних ставок, на який наражається банк протягом розглянутого часового горизонту.

Якщо ж потрібно оцінити можливі коливання процентної маржі в кожному з часових періодів, на які поділено часовий горизонт, то слід брати до уваги тривалість періоду в днях. У такому разі для обчислення абсолютної величини зміни банківської маржі доцільно використати модель кумулятивного гепу:

де — кумулятивний геп;

Т — тривалість інтервалу в днях;

BS — база розрахунку в днях (360 або 365).

Завдання 1. 4

Порівняйте за рівнем ризикованості та прибутковості три напрями бізнесу банку за відповідними департаментами (табл. 1. 3). Визначте пріоритетні напрями розвитку бізнесу банку з позиції оцінки ризиків та капіталу на покриття втрат від їх реалізації.

Таблиця 1.3

Аналіз прибутковості капіталу підрозділів бізнесу банку

Показник	Формула розрахунку	Департамент казначейського бізнесу	Департамент роздрібного бізнесу	Департамент корпоративного бізнесу
1. Сума активів, грн..	Звітність	5 000 000	25 000 000	20 000 000
2. Коефіцієнт ризику, %	Аналіз	20	60	90
3. Активи, зважені за ризиком	ряд 1* ряд 2
4. Чиста процентна маржа, %	Звітність	0,25	6,00	7,00
5. Витрати операційні, %	аналіз	0,20	3,00	1,00
6. Прибутковість активів, %	ряд 4 - ряд 5
7. Відносний капітал (10% до ризикових активів), %	ряд 3 *10%
8. Прибуток, грн..	ряд 6 * ряд 1
9. Прибутковість регулятивного капіталу, %	ряд 8 / ряд7
10. Рівень очікуваних втрат за бізнесом, грн.	Аналіз	0,10	4,00	7,00
11. Очікувані втрати за бізнесом, грн.	ряд 10 * ряд 3
12. Неочікувані втрати за бізнесом (1 випадок на 100), %	Аналіз	5	15	20
13. Економічний капітал	(ряд. 12 * ряд. 3) - ряд. 11
14. Прибутковість економічного капіталу (RAROC), %	(ряд. 8- ряд. 11)/ряд.13