2. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты организации

В международной практике представления финансовой отчетности проблема достоверности оценки показателей в условиях инфляции нашли отражение в МСФО 21 «Влияние изменения валютных курсов», МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляционной экономики» и некоторых других стандартов.

Считается, что инфляция – это процесс постоянного превышения темпов роста денежной массы над товарной.

Темп инфляции – статистический показатель уровня обесценения денег за определенный период.

Инфляция снижает реальную стоимость остатков рублевых денежных средств, вызывает убытки по денежным активам и значительные изменения стоимости других активов и пассивов.

Выделяют следующие методы корректировки показателей финансовой отчетности с учетом инфляции:

1) периодической переоценки;

2) пересчета в твердой валюте;

3) постоянной покупательной силы денег;

4) учета по текущим затратам.

Периодическая переоценка финансовой отчетности проводится по отдельным статьям баланса (основных средств и материальных активов) путем инфляции или на основе восстановительной стоимости.

Пересчет показателей финансовой отчетности в твердой валюте осуществляется по каждой операции в соответствии с текущим валютным курсом.

Метод постоянной покупательной силы денег заключается в том, что на отчетную дату исчисляются стоимость активов, капитала, обязательств, доходов и расходов согласно среднему уровню цен (индекс цен, рассчитанному к их базисному периоду). Это функция государственных органов статистики.

Метод учета по текущим затратам предполагает корректировку стоимости по текущему рыночному уровню цен.

Корректировка на основе индексов цен, позволяют более точно приблизить бухгалтерские скорректированные стоимости объектов учета и отчетности к их рыночным значениям. Метод инфляционной переоценки стоимости объектов требует значительных трудоемкости расчетов изменения индекса цен на все разнообразные виды активов во времени поступления и выбытия этих активов.

Рассмотрим методику корректировки на инфляционный фактор исходных данных бухгалтерской отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках) исследуемого предприятия ОАО «Радуга» по отчетности 2010 года за шесть месяцев 2011 года. За полугодие произошло значительное изменение покупательной способности национальной валюты под влиянием инфляции, что нашло отражение в росте потребительских цен.

По данным Национального статистического комитета Республики Беларусь, потребительские цены в июне 2011 г. в Беларуси выросли по сравнению с июнем 2010 года на 43,8% . Инфляция с начала 2011 года составила 36,2% («Белорусы и рынок» № 26 от 11.07.2011 г. с. 18).

Для того, чтобы получить оценку баланса по стоимости, которая отражала бы реальную покупательскую способность национальной денежной единицы, необходимо пересчитать «немонетарные» (не денежные) статьи баланса по составлению на 1.07.2011 г. по коэффициенту инфляции 1,362. Такая корректировка позволяет рассчитать «сложившуюся» в прошлом стоимость «немонетарных» активов в текущих ценах на конец отчетного периода. Более точная корректировка достигается при использовании не только среднего индекса за период, а конкретных индексов на момент осуществления операций с «немонетарными» активами и текущими затратами.

Скорректированный баланс по номинальной стоимости ОАО «Радуга» за 2010 г. на фактор изменения цен (инфляции) представлен в таблице 4.5.1 Расчет: графа 3 «немонетарных» статей баланса умножить коэффициент инфляции 1,362 (округлено).

Таблица 4.5.1 Скорректированный баланс ОАО «Радуга» (млн. руб.)

Статьи баланса	код стр.	на 1.01.2011г.	на 1.07.2011г.
1. Внеоборотные активы	120	295494	402463
1.1 Основные средства	110	292659	398602
1.2 Нематериальные активы	120	61	83
1.3 Вложение во внеоборотные активы	140	2774	3778
2. Оборотные активы	290	250340	301077
2.1 Запасы и затраты	210	139161	189537
2.2 Налоги на товары	220	998	1359
2.3 Дебиторская задолженность	230+240	21232	21232
2.4 Расчеты с учредителями	250	-	-
2.5 Денежные средства	260	81295	81295
2.6 Финансовые вложения	270	7630	7630
2.7 Прочие оборотные активы	280	24	24
3. Капитал и резервы	490	251730	409436
4. Долгосрочные обязательства	590	86645	86645
5. Краткосрочные обязательства	690	207459	207459
5.1 Краткосрочные кредиты и займы	610	116450	116450
5.2 Кредиторская задолженность	620	82583	82583
5.3 Задолженность перед учредителями	630	8426	8426
Всего: Баланс	700	545834	703540

Пересчитанные в «постоянную» стоимость данных баланса позволяет уточнить общие выводы относительно ряда показателей финансового положения предприятия.

Рассмотрим некоторые из них:

1) При значительной инфляции реальный рост доли «нематериальных» активов в общей валюте баланса будет повышаться:

а) внеоборотные активы выросли с 295494 млн. руб. до 402483 млн. руб. или с 54,1% до 57,2% в структуре баланса;

б) оборотные активы выросли с 250340 млн. руб. до 301077 млн. руб., но относительно уменьшились в структуре баланса с 45,9% до 58,2%.

в) капитал и резервы, т.е. собственный капитал вырос с 251730 млн. руб. до 409436 млн. руб., или в пассиве баланса с 46,1% до 58,2%.

2) В результате инфляционных процессов значительно увеличивается собственный капитал и резервы: во-первых, за счет роста стоимости «нематериальных» активов; во-вторых, за счет присутствия в обороте теряющих свою номинальную стоимость «частных» монетарных активов и, в-третьих, за счет корректировок данных о материальных затратах в себестоимость продукции.

3) Инфляционный фактор оказывает значительное влияние на структуру текущих активов и на соотношение оборотных средств, инвестированных в производственные запасы и готовую продукцию и в «монетарные» статьи: денежные средства, дебиторы, финансовые вложения. Доля «монетарных» статей снизилось с 44% до 36,6% в структуре текущих активов и, соответственно выросла доля материальных статей.

Рассмотрим методику корректировки данных «Отчеты о прибылях и убытках» на фактор инфляции исследуемого предприятия по таблице 4.5.2

Таблица 4.5.2 – Скорректированный «Отчет о прибылях и убытках» (сокращенный) на фактор инфляции для ОАО «Радуга», млн.руб.

Показатели	код стр.	за 2010 г.	на 1.07.2011г. коэф. 1,362
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ	020	482884	482884
2. Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ *(415013-34606-166005) х 1,362+34606+166005=492626	030	415013	492626
2.1 в т.ч. амортизация (167631-133025 из баланса)	102	34606	34606
2.2 фонд оплаты, дивиденды и фонд соц. защиты (40% в себестоимость)		166 005	166005
3. Расходы на реализацию (15242х 1,362)	060	15242	20760
4. Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ (482884-492626-20760)	070	52629	-30502

Краткие выводы:

1) Инфляционный фактор значительно влияет на рост затрат из-за роста цен на ресурсы и соответственно на уменьшение прибыли;

2) В составе себестоимости при расчете инфляционного фактора следует учитывать «монетарные» затраты (амортизацию и оплату труда), которые остаются условно на прежнем уровнем, так как они не повышаются пропорционально инфляции, но некоторое повышение (доплаты) еще больше повлияют на уровень затрат;

3) Отрицательное влияние инфляции на прибыль (убыток на -30502,0 млн.руб.) показывает, что предприятие не сможет за счет поступившей выручки обеспечить формирование себестоимости на производство и реализацию продукции. Следовательно, необходимо искать пути снижения затрат (трудовых, нормирование материальных и других) и наращивать объемы производства и реализации с учетом новых цен по уровню инфляции.

В форме 4 «Отчете о движении денежных средств» денежные потоки так же должны быть представлены с учетом покупательной способности денег на отчетную дату. Для этого их увеличивают на соответствующий индекс инфляции. Например, если в июне отчетного года организация произвела оплату деньгами в размере 100 млн. руб., а начиная с июля до конца года общий индекс потребительских цен увеличился на 50%, то в Отчете о движении денежных средств за год следует указать сумму 150 млн. руб. (100 млн. руб. 150%).

В отличие от денежных активов денежные обязательства выгодны для организаций, так как позволяет сократить расходы в условиях инфляции, отодвигая во времени выплаты.

При составлении скорректированного отчета о движении денежных средств, следует учесть ряд его особенностей:

- влияние инфляции на денежные потоки раскрывается раздельно по видам деятельности – текущей, инвестиционной и финансовой.

- раздельно раскрываются монетарные потери по денежным средствам и эквивалентам денежных средств.

В качестве примера приведен расчет монетарного дохода и показано его влияние на движение денежных средств по финансовой деятельности организации, которая в течение отчетного года пользовалась кредитными ресурсами, движение которых показано в таблице 4.5.3

Таблица 4.5.3 Движение кредитных ресурсов организации (инфляция за отчетный год – 50%, средний уровень инфляции – 20%)

Показатель	остаток на начало года	поступление кредитов	погашение кредитов	остаток на конец года	монетарный доход
1. Денежные потоки по фактической стоимости, млн. руб.	200	100	120	180	-
2. Коэффициент пересчета	1,5	1,2	1,2	1,0	-
3. Скорректированные денежные потоки, млн. руб.	300	120	144	180	96

Монетарный доход = 300+120-144-180=96 (млн. руб.)

Полученный монетарный доход от использования кредитов следует отразить в финансовой отчетности, указав, что произошло уменьшение задолженности по кредитам на сумму 240 млн. руб. (144+96) млн. руб. в том числе за счет влияния инфляции – на 96 млн. руб.

Контрольные вопросы

1. Каково определение понятия «инфляция»?

2. Какие методы корректировки показателей финансовой отчетности организации наиболее распространены в условиях инфляции?

3. Какие статьи бухгалтерского баланса относятся к нематериальным и какова процедура их корректировки?

4. Как определяется величина инфляционной прибыли (убытка) за отчетный период?

5. Как определяется монетарный доход от использования кредитов в условиях инфляции?

Задание 4.5.1

На основании отчетности организации провести расчеты инфляционных процессов показателей баланса и отчета о прибылях и убытках по статистическим данным изменения потребительских цен за 2011 год.