3.2. Анализ прибыли организации

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от основной (уставной), инвестиционной, и финансовой деятельности. Прибыль – это экономическая категория, выражающая финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль – положительный финансовый результат, который определяется сопоставлением доходов и расходов (затрат и издержек) по направлениям деятельности предприятия.

В состав общей прибыли предприятия (организации) включается:

а) прибыль от реализации продукции, работ, услуг – это разница между выручкой от реализации в отпускных ценах за минусом косвенных налогов (НДС, отчисления в целевые фонды, акцизы) и полными затратами на производство (себестоимость реализованной продукции), управленческих расходов и расходов на реализацию.

б) прибыль от текущей деятельности – включает прибыль от реализации, прочие доходы за минусом прочих расходов от текущей деятельности;

в) прибыль (убыток) от инвестиционный, финансовый и иной деятельности – это разница между доходами и расходами от инвестиционной, финансовой и иной деятельности;

г) прибыль (убыток) до налогообложения составляет общую прибыль от текущей, инновационной, финансовой и иной деятельности;

д) конечный финансовый результат – чистая прибыль (убыток) к распределению, образуется после вычитания из общей прибыли налога на прибыль, изменение отложенных налоговых активов и обязательств и прочих налогов и сборов из прибыли (доходы).

е) совокупная прибыль (убыток) образуется из чистой прибыли и результатов от переоценки долгосрочных активов и прочих операций, не включённых в чистую прибыль.

Источниками информации анализа прибыли служит «Отчет о прибылях и убытках», форма №2.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности организации являются:

1. оценка динамики и структуры показателей прибыли от текущей инновационной и финансовой деятельности;

2. факторный анализ показателей текущей деятельности;

3. анализ эффективности чистой и совокупной прибыли.

Для оценки показателей динамики прибыли можно использовать аналитическую таблицу 3.2.1

Таблица 3.2.1 - Динамика показателей прибыли организации

Показатели	За период прошлого года, млн.руб.	уд. вес,%	За отчётный период, млн.руб.	уд. вес,%	Изменения (+,-)
					млн.руб.	уд.вес,%
1. Прибыль (убыток) от текущей деятельности	349	114	503	136	+154	+44
2. Доходы по инвестиционной деятельности	603	197	866	233	+263	+43
3. Расходы по инвестиционной деятельности	595	-194	889	-240	-294	-49
4. Доходы по финансовой и иной деятельности	289	94	495	133	+206	+61
5. Расходы по финансовой и иной деятельности	340	-111	604	-162	-264	-78
6. Прибыль (убыток) до налогообложения	306	100	371	100	+65	+21

Выводы по анализу показателей прибыли организации:

1) Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 154 млн.руб. или на 44% и относительным снижением доходов над расходами по инвестиционной и финансовой деятельности.

2) Для определения влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения следует абсолютное изменение каждого показателя разделить на величину прибыли предыдущего периода:

а) влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения

154/306*100%=+50%

б) влияние увеличения доходов по инвестиционной деятельности на прибыль

263/306*100%=+86%

в) влияние увеличения расходов по инвестиционной деятельности на прибыль

294/306*100%=+96%

г) влияние увеличения доходов по финансовой деятельности на прибыль

206/306*100%=+67%

д) влияние движения расходов по финансовой деятельности на прибыль

264/306*100%=+86%

Балансовая увязка: +50+86-96+67-86=21%

Увеличение расходов над доходами по инвестиционной и финансовой деятельности снизило прибыль от продаж на 29%.

3) По всем показателям, характеризующим эффективность работы, произошли структурные изменения.

Сумма прибыли до налогообложения сформирована в отчетном году за счет: прибыли текущей деятельности (+136%), инвестиционных доходов (+233%) и финансовых доходов (+133%).

Отрицательное влияние на прибыль оказали повышенные темпы роста инвестиционных (-240%) и финансовых (-162%) расходов.

Таким образом, сумма положительных факторов (502%) превысила сумму отрицательных факторов (402%), что повлияло в конечном итоге к росту прибыли до налогообложения.

4) Прежде чем анализировать прибыль по отчетности, следует оценить обстоятельства сокрытия прибыли через оффшорные структуры: сбытовые, закупочные, сервисные, параллельные, лицензионные, холдинговые, финансовые, консалтинговые и другие.

5) Основными факторами, определяющими уровень прибыли организации являются:

• качество трудовых и материальных ресурсов организации и затраты на них;

• налоговая нагрузка, отложенных налоговых активов и обязательств;

• конкурентоспособность продукции, позволяющая поддерживать объем реализации и цену на приемлемом уровне;

• мотивация персонала и собственников.

6) Анализ качества прибыли характеризует устойчивость ее во времени, полнота и адекватность ее оценки. Качеством прибыли определяют следующие показатели:

• уровень операционного рычага, который зависит от величины постоянных затрат;

• уровень финансового рычага, который зависит от величины заемных источников;

• степени контролируемости расходов организации ее менеджментом;

• уровень отклонения фактической прибыли от ее средних значений;

• структуры прибыли (как в примере табл. 3.2.1 большой удельный вес в прибыли инвестиционных и финансовых доходов и расходов свидетельствует о случайных источниках получения прибыли организацией);

• учетная политика значительно влияет на качество прибыли, например, рациональные способы списания запасов и расходов.

Проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции. Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, товаров, работ и услуг. Проведение факторного анализа прибыли от реализации позволяет оценить резервы повышения эффективности производства.

Прибыль от реализации продукции находится под воздействием таких факторов, как изменение объемов производства и реализации, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов, коммерческих и управленческих расходов, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на электроэнергию и коммунальные услуги, системы налогообложения и других, которые формируют издержки и себестоимость.

Доступная для пользователей информация бухгалтерской отчетности по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ограничивает возможности факторного анализа.

Формализованный расчет прибыли от реализации продукции (Пр) можно представить в таком виде:

Пр = Вр – Ср – Рр – Ур, (3.8)

где: Вр – выручка (нетто) от реализации продукции; Ср – себестоимость реализованной продукции; Рр – расходы на реализацию (коммерческие); Ур – управленческие расходы (если ведутся отдельно).

Для оценки факторов, рассмотрим показатели отчетности действующего предприятия ОАО «Радуга» (см. приложение) по таблице 3.2.2

Таблица 3.2.2 – Показатели отчета о прибылях и убытках

Показатели	2010г.	2011г.	Изменения
			млн.р.	%
1.Выручка от реализации продукции (без НДС)	310300	482884	172584	56
2.Себестоимость реализации продукции	254816	415013	160197	63
3.Расходы на реализации	12449	15242	2793	22
4.Прибыль от реализации продукции	43035	52629	9594	22

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим расчетам:

1) Влияние изменения выручки от реализации продукции на прибыль:

Δ Пр₁ = Пр₀ ·ί_р – Пр₀ или Δ Пр₁ = Пр₀ ·(ί_р – 1) (3.9)

где Δ Пр₁ – прирост прибыли за счет изменения выручки от реализации продукции; Пр₀ – прибыль от реализации предыдущего периода; ί_р – индекс объема реализации; Вр₀, Вр₁ – выручка от реализации предыдущего и отчетного периода.

ί_р = Вр₁/ Вр₀ (3.10)

Δ Пр₁ = 43035(1,55618 – 1) = 23935 млн. руб.

2) Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от реализации продукции (Δ Пр₂):

Δ Пр₂ = С₀ ·ί_р – С₁, (3.11)

где С_0,С₁ – себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода

Δ Пр₂ = 254816 · 1,55628 – 415013 = - 18472 млн. руб.

3) Влияние изменения уровня расходов на реализацию продукции на прибыль:

Δ Пр₃ = Рр₀ ·ί_р – Рр₁, (4.12)

где Рр₀ , Рр₁ – расходы на реализацию по периодам.

Δ Пр₃ = 12449 · 1,55618 – 15242 = 4131 млн. руб.

Выводы по факторному анализу прибыли от реализации:

1) Результаты факторного анализа показали, что в связи с ростом выручки от реализации продукции прибыль увеличилась на 23936 млн. руб. и на 4131 млн. руб. от снижения темпов роста расходов (22%).

2) К негативным факторам следует отнести явный перекос - опережающие темпы прироста себестоимости (63%) над темпами роста выручки (56%), что привело к снижению суммы прибыли на 18468 млн. руб. Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является снижение удельного веса затрат на производство продукции.

3) На изменение прибыли оказывают влияние изменения цен на сырье, материалы и другие элементы затрат, для анализа которых требуется дополнительная информация.

При анализе и расчете налоговой нагрузки целесообразно использовать следующие показатели:

а) для анализа общей налоговой нагрузки – отношение суммы платежей в бюджет и социальные фонды к финансовым результатам;

б) для анализа налоговой нагрузки на оплату труда – отношение суммы подоходного налога к затратам на оплату труда (без подоходного налога).

В процессе проведения анализа необходимо установить, использует ли организация методы оптимизации налоговой нагрузки, в том числе легальные и нелегальные.

1) Нерегистрируемый оборот – с его помощью организация уменьшает налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, подоходный налог.

2) Выплата заработной платы в наличной форме, что уменьшает платежи в социальные фонды и подоходный налог.

3) Методы оптимизации, связанные с учетной политикой, в том числе:

• нелинейная, ускоренная амортизация имущества, которая позволяет уменьшить налог на имущество и платежи по налогу на прибыль;

• создание резервов по сомнительным долгам позволяет увеличить расходы и уменьшить налог на прибыль;

• уценка основных средств также позволяет уменьшить налог на имущество;

• отложенные налоговые активы увеличивают текущий налог на прибыль отчетного периода относительно налога, но приводит к уменьшению налога на прибыль к уплате в следующих периодах;

• отложенные налоговые обязательства уменьшают текущий налог на прибыль, но приводят к увеличению налога на прибыль в следующих периодах.

Контрольные вопросы

1. Какие цели предполагает анализ формирования прибыли?

2. В чем заключается факторный анализ прибыли?

3. Как можно анализировать показатели отчета о прибылях и убытках?

4. Что понимается под качеством прибыли, и какие показатели ее характеризуют?

5. Поясните влияние на качество прибыли учетной политики?

6. Составьте схемы, используемые для вывода и концентрации прибыли, ухода от налогов.

Задания для практической работы

Задание 3.2.1

На основании отчетности Вашей или другой организации проведите анализа динамики и структуры прибыли и сделайте выводы.

Задание 3.2.2

На основании «Отчета о прибылях и убытках» (форма№2) Вашей или другой организации проведите факторный анализ показателей из таблицы 3.2.2

Таблица 3.2.2 - Показатели анализа прибыли от продаж

Показатели	на начало периода, млн.руб.	на конец периода, млн.руб.	изменение (+,-)
			млн. руб.	уд. вес,%
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции	26800	35370	?	?
2. Себестоимость реализованных товаров, продукции	16400	22340	?	?
3. Управленческие расходы	4700	8100	?	?
4. Коммерческие расходы	1050	1260	?	?
5. Прибыль от реализации	?	?	?	?

Определите влияние факторов на сумму прибыли по следующим показателям: изменение выручки; изменение уровня себестоимости; изменение управленческих расходов; изменение коммерческих расходов.