3.4. Діагностика загрози банкрутства підприємства

Індикатори

Формули для розрахунку

Форму-ли обчис-лення за даними матрич-ної моделі

Пояснення

Інтервали

значень

Ідентифі-кація сигналів про загрозу банкрут-ства

1

2

3

4

5

6

1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) (L_z)

Оборотні активи / Поточні зобов’язання

Ф₁₀/ Ф₂₀

Визначає поточну платоспроможність підприємства та його здатність погасити поточні зобов’язання за рахунок оборотних активів

1,5≤ L_z ≤ 2,0

С₀

1,0≤ L_z <1,5

С₁

0,5≤ L_z <1,0

С₂

0<L_z <0,5

С₃

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (L_f)

(Грошові кошти та їх еквіваленти Дебіторська заборгованість + Поточні фінансові інвестиції) / Поточні зобов’язання

(Ф₉+ Ф₆+ Ф₇ + Ф₂₃) / Ф₂₀

Відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. Не враховує найменш ліквідну частину оборотних активів – виробничі запаси, тому що при вимушеній реалізації виробничих запасів, як правило, формуються найбільші втрати.

1,3≤ L_f ≤ 1,5

С₀

0,8≤ L_f <1,3

С₁

0,5≤ L_f <0,8

С₂

0<L_f <0,5

С₃

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (L_а)

(Поточні фінансові інвестиції + Грошові кошти та їх еквіваленти) / Поточні зобов’язання

(Ф₉ + Ф₂₃) / Ф₂₀

Демонструє здатність підприємства миттєво розрахуватись за поточними зобов’язаннями за рахунок високоліквідних активів

0,25≤ L_а ≤ 0,35

С₀

0,2≤ L_а <0,25

С₁

0,1≤ L_а <0,2

С₂

0< L_а <0,1

С₃

4. Коефіцієнт співвідно-шення дебіторської та кредитор-ської забор-гованості (К_s)

Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість

(Ф₅ + Ф₆+ Ф₇) / (Ф₁₇+ Ф₁₈+ Ф₁₉)

Відображає інтенсивність надходжень та видатків підприємства, тобто його розрахунковий потенціал

К_s ≤ 0,3

С₀

0,3<К_s ≤0,5

С₁

0,5<К_s ≤1,0

С₂

К_s >1,0

С₃

1

2

3

4

5

6

5. Коефіцієнт протерміну-вання дебіторської за боргова-ності (К_d)

Протермінова-на дебіторська заборгованість / Сукупна дебіторська заборгованість

Ф₂₈ / (Ф₅+ Ф₆+ Ф₇)

Характеризує частку протермінованої дебіторської заборгованості у сукупній дебіторській заборгованості, відображаючи таким чином існуючі загрози внаслідок непогашення дебіторської заборгованості підприємства та недоотримання обігових коштів

0 < К_d≤ 0,2

С₀

0,2< К_d ≤0,3

С₁

0,3< К_d ≤0,7

С₂

0,7< К_d ≤1,0

С₃

6. Коефіцієнт концентрації зобов’язань (К_к)

(Довгострокові + Поточні зобов’язання) / Валюта балансу

(Ф₁₆ + Ф₂₀) / Ф₄

Характеризує структуру фінансування діяльності підприємства та частку у капіталі підприємства зобов’язань

0<К_к<0,3

С₀

0,3≤К_к<0,5

С₁

0,5≤К_к<0,7

С₂

0,7 ≤ К_к <1

С₃

7. Коефіцієнт фінансового левереджу (К_f)

Власний капітал / (Довгострокові + Поточні зобов’язання)

Ф₁₁/ (Ф₁₆ + Ф₂₀)

Відображає залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності

1,0< К_f < 2,0

С₀

0,8< К_f ≤1,0

С₁

0,5< К_f ≤0,8

С₂

0< К_f ≤0,5

С₃

8. Коефіцієнт Бівера* (К_в)

(Чистий прибуток + Амортизація) / (Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання )

(Ф₃ + Т₃) / (Ф₁₆ + Ф₂₀)

Відображає здатність підприємства розрахуватись за зобов’язаннями підприємства за рахунок операційного потоку грошових коштів

К_в ≥ 0,4

С₀

0,17≤К_в<0,4

С₁

0,15≤К_в<0,17

С₂

К_в<0,15

С₃

9. Коефіцієнт рентабель-ності реалізації продукції (R_r)

Прибуток від операційної діяльності / Чиста виручка від реалізації

Ф₂₂/ Ф₁

Демонструє частку чистого прибутку в обсязі чистої виручки від реалізації. Демонструє рівень торгівельної націнки без непрямих податків.

R_r ≥ 0,12

С₀

0,09≤R_r<0,12

С₁

0,02≤R_r<0,09

С₂

R_r<0,02

С₃