Коэффициенты, используемые при определении стоимости продукции
Электрохромное стекло TGE |
м2 |
6 000 руб. |
Электрохромный стеклопакет TGE однокамерный |
м2 |
6 500 руб. |
Электрохромный стеклопакет TGE двухкамерный |
м2 |
6 500 руб. |
Электронный преобразователь (220 -> 2В) |
шт |
700 руб. |
Одноканальный выключатель с Д/У |
шт |
700 руб. |
Многоканальный выключатель с Д/У |
шт |
1 100 руб. |
Следует отметить, что предприятие планирует выйти на уровень 500 м2 за квартал. Маркетинговый прогноз представлен в таблице 4 (п. 2.5).
3. Затраты на сайт и рекламу: 200 000 руб.
Рассчитываются, исходя из стоимости интернет-продвижения товара. Расчет представлен в таблице 9.
Таблица 9
Расчет затрат на создание сайта и рекламную кампанию
Работы проекта |
Подэтапы работ проекта |
Цена, руб. |
3.2 Организация интернет-магазина |
3.2.1 Создание сайта компании |
50 000 |
3.2.2 Создание интернет-магазина |
10 000 |
|
3.2.4 Создание crm-системы |
10 000 |
|
3.3 Рекламная кампания (интернет-маркетинг) |
3.3.1 Анализ текущей ситуации и разработка оптимального графика проведения кампаний по продвижению товара через Интернет |
130 000 |
3.3.2 Подбор и анализ ключевых слов и фраз для поисковой оптимизации и контекстной рекламы |
||
3.3.3 Запуск рекламной кампании контекстной рекламы и постоянный анализ эффективности каждой ключевой фразы при помощи инструментов веб-аналитики |
||
3.3.4 Опираясь на данные веб-аналитики, перенос некоторых ключевых фраз из списка «ключевые слова для контекстной рекламы» в список «ключевые слова для поисковой оптимизации» |
||
3.3.7 Тестирование различных вариантов рекламных объявлений, видимой части URL, целевых страниц и выбор наилучшего варианта, превращающего большее количество посетителей в покупателей и заказчиков |
||
Итого |
200 000 |
|
Создание сайта включает в себя:
Интернет-ресурс объемом до 50 страниц. Разделы:
о компании,
прайс-лист,
контакты,
форма обратной связи,
5 страниц с описанием товаров/услуг компании.
Типовой дизайн с внесением элементов фирменного стиля компании «Ромашка».
Доменное имя (адрес сайта) в зоне RU вида www.ВашаФирма.ru.
Система управления сайтом (CMS)* для самостоятельного управления содержанием сайта.
Регистрация сайта в поисковых системах Yandex/Rambler/Google/Mail.ru/.
Хостинг сайта в Интернет.
Возможность расширения до уровня "Сайт-Бизнес", "Сайт Бизнес+Интернет магазин".
Разработка эксклюзивного сайта на заказ производится в случае необходимости разработки персональной системы управления с индивидуальными возможностями и эксклюзивного дизайна сайта.
Данная услуга предназначена для Заказчиков, активно использующих сайты как инструмент повышения продаж, стремящихся охватить наиболее широкий круг потенциальных покупателей и получить максимальную выгоду при помощи всех возможных методов Интернет-маркетинга.
4. Общая заработная плата сотрудников: 7 830 000 руб.
Расчет представлен в пункте 2.6.
Единый социальный налог (ЕСН) составляет 34%: 2 662 200 руб.
5. Затраты на регистрацию: 4 000 руб.
Подготовка документов и непосредственно регистрация ООО требует определенных затрат. Мы будем самостоятельно регистрировать фирму. К затратам на регистрацию относятся:
государственная пошлина;
затраты на формирование уставного капитала;
оплата копировальных услуг;
оплата нотариальных услуг;
изготовление печати;
транспортные расходы.
6. Затраты на оборудование и для офиса и для производства (компьютеры, офисные столы, стулья, стеллажи, канцелярские принадлежности, автоматизированная линия, упаковочная линия и т.д.): 1 800 000 руб.
Итого, по всем составляющим порядка 14 349 000 руб.
Финансирование проекта будет осуществляться за счет заемных средств. Предполагается взять кредит в банке под 20 % годовых. Установлены ограничения на доходность инвестиций в данный проект не ниже 25% годовых (без учета инфляции), уровень инфляции в России в 2012-2013 годах предполагается на уровне 6%. [3]
Расчет дисконта осуществлялся по формуле:
d = [(1+a/100) × (1+b/100) × (1+c/100)] ×100% – 100%, где:
a – принимаемая цена капитала (очищенная от инфляции) или доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств;
b – уровень премии за риск для проектов данного типа (в соответствии с классификацией инновации);
c – уровень инфляции.
Принимаемая цена капитала равна 25 %. То есть a = 25 %.
Рассчитаем дисконт:
d = [(1+25/100) × (1+5/100) × (1+6/100)] ×100% – 100% = 39%.
Дисконт для периода, равного кварталу:
;
.
Для открытия производства «умных» окон приобретается оборудование и для офиса и для производства (компьютеры, офисные столы, стулья, стеллажи, канцелярские принадлежности, автоматизированная линия, упаковочная линия и т.д.) на сумму 1 800 000 руб. с рассрочкой платежей в счёт погашения основного долга на 4 квартала (долг погашается, начиная со второго; проценты начисляются, начиная с 1 квартала) и начислением и выплатой процентов, исходя из 20% годовых на сумму текущего долга.
Расчет
Ставка дисконта за квартал составляет 8,6% (расчеты приведены выше).
Выплата процентов долга составляет 20% годовых на сумму текущего долга. Исходя из этого, рассчитаем процентную выплату долга за квартал.
i=20%.
Выплата процентов за квартал составляет 4,6%.
Так как погашение долга начинается со второго квартала и длится четыре квартала, то вся сумма долга делится на три (количество кварталов, в которые будет погашаться долг): 1 800 000 руб./3=600 000 руб.
Расчёт денежных потоков, дисконтированных затрат и поступлений приведён в таблице 10.
Таблица 10
Расчёт денежных потоков, дисконтированных затрат и поступлений
Показатели (тыс. руб.) |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
||||||||
Инвестиционные затраты |
Выплата кредита |
|
0 |
600 |
600 |
600 |
0 |
0 |
||||||
Проценты |
|
83,9 |
83,9 |
55,9 |
27,9 |
0 |
0 |
|||||||
Итого |
|
83,9 |
683,9 |
655,9 |
627,9 |
0 |
0 |
|||||||
TC |
FC |
Аренда |
750 |
750 |
750 |
750 |
750 |
750 |
||||||
ФОТ |
1 305 |
1 305 |
1 305 |
1 305 |
1 305 |
1 305 |
||||||||
ЕСН |
443,7 |
443,7 |
443,7 |
443,7 |
443,7 |
443,7 |
||||||||
ФОТ + ЕСН |
1 748,7 |
1 748,7 |
1 748,7 |
1 748,7 |
1 748,7 |
1 748,7 |
||||||||
Реклама |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
600 |
||||||||
Итого |
3 098,7 |
3 098,7 |
3 098,7 |
3 098,7 |
3 098,7 |
3 098,7 |
||||||||
VC |
|
1 500 |
2 250 |
3 750 |
4 500 |
7 500 |
7 500 |
|||||||
CF |
Приток |
|
3 000 |
4 500 |
7 500 |
9 000 |
15 000 |
15 000 |
||||||
Отток |
|
5 882,6 |
6 032,6 |
7 504,6 |
8 226,6 |
10 598,7 |
10 598,7 |
|||||||
Сальдо |
|
-2 882,6 |
-1 532,6 |
-4,6 |
773,4 |
4 401,3 |
4 401,3 |
|||||||
Дисконтирование |
К |
|
0,92 |
0,85 |
0,78 |
0,72 |
0,66 |
0,77 |
||||||
DI |
|
2 760 |
3 825 |
5 850 |
6 480 |
9 900 |
11 550 |
|||||||
DO |
|
5 411,9 |
5 127,7 |
5 853,5 |
5 923,1 |
6 995,1 |
8 160,9 |
|||||||
NPVi |
|
-2 651,9 |
-1 302,7 |
-3,5 |
556,8 |
2 904,8 |
3 389 |
|||||||
NPV |
|
-2 651,9 |
-3 954,7 |
-3 958,2 |
-3 401,4 |
-496,5 |
2 892,4 |
|||||||
Рассчитаем индекс доходности (IR):
IR = 1, 08 > 0, следовательно, проект эффективен.
График чистого дисконтированного дохода представлен на рисунке 4.
Рисунок 4 – График NPV проекта по кварталам
Рассчитаем годовую рентабельность проекта (ROI):
Годовая рентабельность проекта равна 5%, что больше 0.
Для расчёта внутренней нормы доходности (IRR) нужно рассчитать ставку дисконтирования, при которой NPV=0.
Внутренняя норма доходности рассчитывается методом подбора.
Если установленные ограничения на доходность инвестиций не ниже 100% годовых, то:
Если установленные ограничения на доходность инвестиций не ниже 125% годовых, то:
Если установленные ограничения на доходность инвестиций не ниже 150% годовых, то:
Данные значений чистого дисконтированного дохода при изменении внутренней нормы доходности рассчитаны с помощью программы Excel и представлены в таблице 11.
Таблица 11