20. Визначення середнього залишку грошових активів підприємства.

Аналіз потоків грошових коштів повинен здійснюватись як на основі звітних, так і планових показників (платіжного календаря). При цьому останнівиступають одночасно інструментом управління грошовими потоками. Це досягається шляхом контролю за відповідністю їх реального руху до планових показників та прийняття необхідних коригуючи заходів.

Першим показником виникнення фінансових ускладнень є тенденція скорочення частки грошових коштів в складі оборотних активів підприємства при зростаючому обсязі його поточних зобов'язань і  може надати точну інформацію про надлишок (недостачу) грошових коштів на підприємстві.

Іншим методом оцінки достатності грошових коштів є визначення тривалості періоду їх обороту. З цією метою використовується співвідношення:

Для розрахунку використовуються внутрішні облікові дані про величину залишків на початок і кінець періоду на рахунках грошових коштів. З цією метою використовується формула:

де СЗГК - середні залишки грошових коштів, тис. грн.;

ЗГ_n - залишки на початок n - го місяця, тис. грн.;

n - кількість місяців в періоді.

21Оцінка ліквідності , достатності та ефективності грошових потоків підприємства

До основних формалізованих методів аналізу грошових потоків включається і розрахунок відповідних коефіцієнтів, серед яких виділяють:

де КД_чгп - коефіцієнт достатності чистого грошового потоку підприємства;

ЧГП – чистий грошовий потік;

ОБ - сума виплат основного боргу по довго - і короткострокових кредитах і позиках підприємства;

ΔЗтм - сума приросту запасів товарно-матеріальних цінностей у складі оборотних активів підприємства;

Ду - сума дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства  (акціонерам) на вкладений капітал.

де КЛ_гп - коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства;

ПГП -. сума валового позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів);

ГА_к- сума залишку грошових активів підприємства на кінець періоду, що розглядається;

ГА_п – сума залишку грошових активів підприємства на початок періоду, що розглядається;

НГП – сума валового негативного грошового потоку (витрачення грошових коштів).

де КЕ_гп  - коефіцієнт ефективності грошового потоку підприємства в періоді, що розглядається.

де КР_чгп – коефіцієнт реінвестування чистого грошового потоку в періоді;

Д_у – сума дивідендів (процентів), виплачених власникам підприємства (акціонерам) на  вилучений капітал;

ΔРІ – сума приросту реальних інвестицій підприємства;

ΔФІ – сума приросту довгострокових фінансових інвестицій підприємства.

За результатами аналізу грошових потоків можна отримати наступні виводи на питання: звідки надходять грошові кошти, яке значення кожного джерела і на які цілі вони використовуються. Висновки потрібно робити як в цілому по підприємству, так по кожному виду діяльності: операційна, фінансова, інвестиційна. На цій підставі робляться висновки про джерела і про забезпечення кожного виду діяльності необхідними грошовими коштами. В результаті приймаються рішення по питанню перевищення надходження грошових коштів над платежами, джерел оплати поточних зобов’язань та інвестиційної діяльності, достатності отримуваного прибутку тощо.