4.3 Эмиссия наличных денег

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение Центральным Банком в целях увеличения денежной массы для обеспечения экономики страны законными платежными средствами. При этом Центральный банк берет на себя обязательство увязывать эмиссию банкнот с процессами производства и обмена товаров.

Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный банк через кассы коммерческих банков, которые получают денежные знаки от РКЦ Центрального банка. Центральный банк прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков. А коммерческие банки, в свою очередь, планируют движение наличных денег на основе кассовых заявок предприятий, составляемых последними на квартал и представляемых в обслуживаемый банк.

Расчетно-кассовые центры (РКЦ) Центрально банка открываются в разных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, т.к. они не совершают движения и являются резервом.

Основное назначение резервного фонда:

• обеспечение эмиссии денежных знаков в обращение;

• регулирование покупюрной структуры денежной массы;

• замена поврежденных банкнот и монет новыми;

• экономия расходов на перевозку из центра;

• хранение денежных знаков.

В оборотную кассу постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков и из нее постоянно выдаются деньги. Их остаток лимитируется, а излишки на конец операционного дня передаются в резервный фонд. Эта операция производится автоматически без специального распоряжения Центрального банка и считается изъятием денег из обращения.

Деньги, выпущенные РКЦ в обращение, поступают в операционные кассы коммерческих банков, откуда выдаются в кассы предприятий или населению. В каждом коммерческом банке имеется лимит операционной кассы, и по окончании дня суммы сверх лимита сдаются в оборотную кассу РКЦ.

РКЦ обязаны выдавать коммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов. Поэтому, если у коммерческих банков возрастает потребность в наличных деньгах, то РКЦ вынужден увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого он на основе эмиссионного разрешения переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу. Эта операция является эмиссией для данного РКЦ.

Эмиссионное разрешение - документ, выданный Правлением Центрального банка РФ, дающий право РКЦ подкреплять оборотную кассу наличными деньгами за счет средств резервного фонда. Этот документ выдается в пределах эмиссионной директивы, то есть предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

Следовательно, наличные деньги возникают из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, и представляют собой часть денежной массы созданной в результате действия банковского мультипликатора.

В России на долю наличных денег приходится около 1/3 всей денежной массы. Непосредственно выпуск денег осуществляется: банкнот – на Московской и Пермской фабриках Гознака; монет – на Санкт-Петербургском и Московском монетных дворах.

Эмиссия банкнот центральным банком осуществляется тремя путями:

• кредитованием экономики;

• кредитованием государства, при котором банкноты выпускаются взамен государственных ценных бумаг;

• выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Эмиссия денег производится с соблюдением эмиссионной дисциплины. Эмиссионная дисциплина - соблюдение учреждениями банков правил совершения и учета операций по выпуску и изъятию денег из обращения.

За нарушение эмиссионной дисциплины в законодательстве предусмотрена административная и уголовная ответственность. К нарушениям относятся:

• выпуск денег без эмиссионного разрешения;

• выпуск денег в объеме, превышающем эмиссионное разрешение;

• выпуск денег по окончании срока эмиссионного разрешения;

• превышение лимита оборотной кассы;

• выдача наличных денег в счет досрочной заработной платы за счет сверхлимитных остатков оборотной кассы.

Контрольные вопросы:

1. Что такое денежная эмиссия?

2. Какая эмиссия является первичной?

3. Что такое свободный резерв коммерческого банка?

4. Что такое банковский мультипликатор?

5. Как действует механизм банковского мультипликатора, какие факторы на него влияют?

6. Кто управляет эмиссией безналичных и наличных денег?