- •Лабораторний практикум із дисципліни
- •Донецьк, 2010
- •Лабораторна робота №1. Прогнозування величини курсу валюти та визначення амортизаційних відрахувань під час планування реалізації інвестиційного проекту
- •Лабораторна робота №2. Вибір схеми і визначення вартості фінансування інвестиційного проекту
- •Лабораторна робота №3. Визначення показників ефективності інвестицій для підприємства-інвестора
- •Лабораторна робота №4. Визначення показників ефективності інвестицій для банку
- •Для об’єднання сценаріїв із інших листів необхідно:
- •Лабораторна робота №6. Оцінка дохідності і ризику фінансових інвестицій.
- •Лабораторна робота №5. Оцінка ступеня чутливості показників ефективності інвестицій до невизначеності умов їх здійснення
- •Оцінка ступеню чутливості показників під впливом визначених вище змін здійснюється за допомогою функції Створення сценарію. Для цього:
- •Для перегляду сценарію необхідно:
- •Функція доход – використовується для визначення дохідності облігацій.
- •Доход (дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; ціна; погашення; частота; базис)
- •Визначте скільки днів залишилося до найближчої виплати купонного доходу за допомогою функції днейкупонпосле:
- •Днейкупонпосле (дата_согл; дата_вступл_в_силу; частота; базис)
- •Визначте кількість купонних платежів до строку погашення облігацій за допомогою функції Числкупон:
- •Числкупон (дата_согл;дата_вступл_в_силу;частота;базис)
- •Розрахунок ціни облігацій
- •Розрахунок повної доходності облігацій ябо доходності до погашення
- •Лабораторна робота №7. Оцінка доходності і ризику портфеля фінансових інструментів
- •Долягода(нач_дата;кін_дата;базис)
- •Кореляційна матриця доходностей акцій та індексу пфтс
- •Перелік використаної літератури
Лабораторна робота №4. Визначення показників ефективності інвестицій для банку
Вхідні данні наведені у лабораторній роботі № 1.
Функції, необхідні для застосування: ЧПС; „Пошук рішення”.
Завдання:
оцінити ефективність участі банку в даному проекті (визначити ЧДД для банку і ефективну відсоткову ставку або ставку повної прибутковості – ВНД банку);
оцінити коефіцієнти покриття, який оцінюються банком;
ЧДД банку знаходиться на базі опції „Пошук рішення”.
Допомога: для цього в якості цільової функції є значення ЧДД, яке повинно дорівнювати нулеві; в якості змінної комірки – комірка ставки дисконтування банку; в якості умови – позитивне значення ставки дисконтування.
Результати занести в наступні таблиці: 4.1, 4.2.
Таблиця 4.1
Розрахунок чистого дисконтованого доходу банка та індексу доходності
Показники |
|
1 рік |
2 рік |
3 рік |
4 рік |
сума |
Сума кредиту (тис.дол.) |
|
- |
- |
- |
- |
|
Відсоткова ставка за кредит |
|
- |
- |
- |
- |
|
Погашення основного боргу |
|
|
|
|
|
|
Погашення відсотків |
|
|
|
|
|
|
Загальна сума платежу |
|
|
|
|
|
|
Ставка дисконтування |
|
|
|
|
|
|
Дисконтний множинник |
|
|
|
|
|
|
Дисконтова ні надходження банку |
|
|
|
|
|
|
Дисконтова ні вкладення банку |
|
|
|
|
|
|
ЧДД банку |
|
- |
- |
- |
- |
- |
Індекс доходності банку |
|
- |
- |
- |
- |
- |
Таблиця 4.2.
Розрахунок внутрішньої норми доходності банку
Показники |
|
1 рік |
2 рік |
3 рік |
4 рік |
сума |
Сума кредиту (тис.дол) |
|
- |
- |
- |
- |
|
Відсоткова ставка за кредит |
|
- |
- |
- |
- |
|
Погашення основного боргу |
|
|
|
|
|
|
Погашення відсотків |
|
|
|
|
|
|
Загальна сума платежу |
|
|
|
|
|
|
Ставка дисконтування |
|
|
|
|
|
|
Дисконтний множинник |
|
|
|
|
|
|
Дисконтова ні надходження банку |
|
|
|
|
|
|
Дисконтова ні вкладення банку |
|
|
|
|
|
|
ЧДД банку |
0 |
- |
- |
- |
- |
- |
Індекс доходності банку |
0 |
- |
- |
- |
- |
- |